家庭金融调查报告篇1

该报告历时三年，对全国25个省份、80个县(市)、320个社区(村)进行了入户调查，获得有效问卷8438份，调查成果将建成中国家庭金融微观领域的基础性数据库，与社会共享。

家庭金融的相关数据直接反映了家庭在经济金融活动中的行为决策，对于央行进行宏观调控，防范金融风险具有重要意义。在美国，消费者金融调查(SCF)是美联储投入巨资与芝加哥大学合作完成的一项长期性调查。金融危机之后，美联储为直观了解美国家庭财务受金融危机影响状况，甚至将本因2019年进行的调查提前到了2019年。而我国，之前在此领域仍是空白。

收入前10%家庭储蓄占比74.9%

中国家庭金融调查在全国范围收集并统计家庭金融行为的微观信息，主要包括：住房资产和家庭金融财富、家庭负债和信贷约束、家庭保险与社会保障、家庭支出与收入等方面内容。

报告显示，中国的高储蓄的根本原因不是没有足够的消费动机，而是没有足够的收入。 目前，中国家庭的高储蓄率日益成为世界的焦点。政府一直在采取措施刺激国内居民消费需求，但效果甚微。

截至2019年8月，中国家庭总储蓄占总收入的19.25%，处于较高水平。然而从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。一方面，有55%的家庭在调查年份的支出大于或等于收入，没有或几乎没有储蓄。另一方面，收入最高的前10%的家庭储蓄率达60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%，收入不均现象非常严重。也就是说，中国家庭储蓄都主要集中在高收入家庭。

“增加消费、减少储蓄最有效的政策是减少收入不均。高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入去消费。”中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财大经管学院院长甘犁教授认为，可以通过各地提高最低工资标准来改变收入不均的现象，从而实现中国政府《xx发展规划纲要》中

提出的“工资增长和GDP增长速度要求同步，劳动报酬增长和劳动生产率提高同步”。中国人民银行研究局局长张健华认为，增加消费可以通过增加低收入家庭的消费能力和消费结构升级完成。

事实上，中国经济的结构正在改变，市场力量正在推动着消费力的提高。“消费力从20xx年开始，每年提高0.7%。原因就是劳动力市场发生重大变化，廉价劳动力供给开始小于需求，可支配收入在提高。”清华大学教授李稻葵(微博)补充道。

自有住房拥有率近90%

报告数据显示，目前中国家庭自有住房拥有率为89.68%，高于世界平均住房拥有率为63%的水平。2019年，中国城市户均拥有住房已经超过1套，平均为1.22套，农村为1.15套。我国的自有住房拥有率，农村高于城市，中西部地区高于东部地区。但这并不与市场上旺盛的刚性需求存在矛盾。

“一方面，中国有相当一部分人群离开已有房产的家乡，到外地或大城市生活，这是房产刚性需求的一种表现。”李稻葵解释。

另一方面，房产已成为中国家庭资产增值最快的财产。“拥有房产的家庭这几年都有很高的收益率，有房子的家庭还想买两三套。”甘犁补充。城市中第一套住房的总收益率均值为340.31%，第二套为143.25%，第三套为96.70%。

甘犁教授认为，此份报告提供了详尽的基础数据，人口结构、家庭信息、教育需求、储蓄状况等。希望社会各界能充分利用这些数据资源，从不同角度和视野来分析包括房地产在内的中国经济问题。

中国家庭金融调查报告(二)

前日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心在北京金融街正式全国首份《中国家庭金融调查报告》。该报告是西南财大与中国人民银行联手基于全国25个省、80个县、320个社区共8438个家庭的抽样调查数据汇总分析形成，涉及家庭资产、负债、收入、消费、保险、保障等各个方面的数据，全面客观地反映了当前我国家庭金融的基本状况。

此次《中国家庭金融调查报告》的问世，共历时三年，其权威性和详实的内容填补了行业空白。中国人民银行研究局张健华局长表示：“此次《中国家庭金融调查报告》调研数据的出炉，不仅为目前对家庭消费金融行为的了解提供有价值的补充，还将为政府和监管层制定重要政策提供有益参考。”

城市家庭平均资产247.60万元

高收入家庭储蓄占总额74.9% 77%的炒股家庭没从股市赚钱

80后大学毕业比例19%硕士最赚钱

投资兴业家庭比例是美国1倍

城市家庭年进账70876元

人情支出远大于人情收入

报告显示，中国家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，农村22278元。从数据中发现有0.5%的中国家庭年可支配收入超过100万元，有150万中国家庭年可支配收入超过100万元，10%的收入最高的家庭收入占整个社会总收入的57%，说明中国家庭收入不均等的现象已经较为严重。

报告还显示了中国家庭人情往来的收支情况。数据显示，中国家庭人情支出方面，全国平均水平为6051元，占总收入比的22.1%。城市平均为7837元，占总收入比的25.5%。中国家庭人情收入方面，全国平均水平为1944元，占总收入比的7.1%。城市平均为2305元，占总收入比的7.5%。 城市家庭资产远高于农村 10%家庭储蓄占总额74.9%

报告显示，截至2019年8月，中国家庭资产平均为121.69万元，城市家庭平均为247.60万元，农村家庭平均为37.70万元。城市家庭中，金融资产11.2万元、其他非金融资产145.7万元、住房资产93万元，负债10.1万元、净资产237.5万元。相应的农村家庭数据为3.1万元、12.3万元、22.3万元、3.7万元、34万元。

报告显示，中国家庭负债平均为6.26万元，总体资产负债率为4.76%。其中，城市家庭平均负债100815元，农村家庭平均负债36504元。

家庭金融调查报告篇2

这些数据是如何出炉的，为何中国家庭资产会超出美国?中国之声近日专访了《报告》团队领军人、中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘犁。

采访中甘犁说，不曾想到一份《报告》的会引起如此广泛的争论和质疑。他首先表示，可以肯定的是，数据结果来自全国性的抽样调查。

甘犁：抽样方式和美国美联储抽样方式是一样的。第一，我们在全国随机抽了8438户进行入户调查，在很多宏观数据上，我们都进行了比较。第二是数据的资产，包括了所有资产，有房产、家庭的金融资产，就是银行存款、股票市场、各种债券甚至黄金等。还包括了家庭的汽车、家庭的工商业、土地。所以，这是一个非常完整的资产总量的描述。我们的资产描述跟美国的资产描述也是具有可比性的。

在质疑者看来，尽管中国的发展有目共睹，但要说中国家庭净资产比美国高出两成以上，他们并不认同了。对此，甘犁的解释，中国家庭总资产超越美国，很大程度上来自房产的估值。

甘犁：中国家庭的房产占总资产比例的70%，美国只有30%。我们爱买房子，房产又涨的比较快，而美国在金融危机以后房产缩水比例很高。所以美国的资产在缩水，我们的资产因为房产的原因在增加。然后我们的家庭人口越多，人口基数比较大，所以全国所有家庭资产加起来超过了美国全国所有家庭加起来的资产的总额，但是人均只有美国的四分之一。

中国家庭总资产中金融资产只有5%，而美国是38%;反过来，中国家庭总资产70%都是房产，而美国却只有30%左右。这样一种家庭资产结构在甘犁看来，风险很大。

甘犁：20年前的日本因为房产泡沫，导致了日本全国总资产远远超过了美国。但是泡沫破灭了以后，日本到现在为止的全国总资产只有美国的60%，比我们低更多了。

谈到为什么中国住房拥有率会近90%时，甘犁说，这与计算方式有关，更与家庭定义有关。

家庭金融调查报告篇3

(3)拒访率：chfs的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。

(4)数据代表性：人口统计学方面，chfs调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异(XX年chfs数据按户口计算为0.369，国家统计局公布的数据为0.513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念)。在居民收入总额上，chfs和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。

(5)国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查(chns)，中国家庭收入项目调查(chip)，中国综合社会调查(cgss)，中国健康与养老跟踪调查(charls)。

pps(probability proportionate to size sampling)：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。pps 抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。

2.家庭人口和工作特征

(1)XX年chfs样本数据显示平均家庭规模为2.94人。少儿(15周岁以下)人口男女性别比为123:100，劳动年龄人口男女性别比为100.5:100，老年(60周岁以上)人口的男女性别小于1。

(2)无论是根据人口老龄化指标1(60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据chfs我国XX年该数据为16.34%)还是指标2(65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10.65%)都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。

(3)根据chfs数据，我国初中及以下学历的比例高达63.58%，年龄组越低的人群高学历的比例越高。

(4)根据chfs我国城市剩男、剩女(30周岁以上的未婚男女)的比例41:62，农村为59:38。

(5)企业雇佣的劳动力占从业人员的比例高达62%，其中38.44%在私营或个体企业工作，大力发展工商业可能是解决中国劳动力就业的主要途径，大力支持私营或个体企业的发展，中国劳动力就业压力将可能得到缓解。

(6)具有博士学历职工的工资收入低于硕士学历职工的工资，在这个阶段教育收入回报为负。

(7)随着人口年龄降低，初中学历以下人口比例显着降低，义务教育效果明显。

3.家庭非金融资产

(1)从土地的闲置率上看，在被征收土地归为农用土地的假设下，限制土地的占比也有9.97%。(这一数据与我观察到的家乡的情况正好相反，由于种粮补贴及苹果价格上涨，农民们甚至把部分荒山都开垦成土地了，根本看不到土地闲置的情形。)

(2)农村劳动力的输出比例为35.22%。

(3)受计划生育政策的影响，16∼25周岁，26∼35周岁的农村居民供给人数显着小于其他年龄组，据此分析，劳动力输出可能持续不足，“用工荒”现象可能长期存在。

(4)在从事农业生产的家庭中，有66.88%的农业家庭以及72.68%的非农业家庭没有使用机械。

(5)政府对粮食作物与经济作物的补贴差异仅能缩小两类农作物生产收益差距的2.2%，富裕家庭可能获得了更多的农业生产补贴资金。(这是否与富裕家庭的生产规模更大有关系?)

(6)XX年非农业户籍家庭11.79%从事工商业，农业户籍家庭14.73%从事工商业项目。行业分布方面，批发零售业、住宿餐饮业、制造业、居民服务和其他服务业、其他行业分列前5位。地区分布来看，东部地区家庭从事工商业活动更为积极。

(7)从户主的平均受教育年限来看，XX年从事工商业的家庭户主平均受教育年限为9.77年，高于未从事工商业家庭户主平均受教育年限，后者为8.86年。大学本科以上学历中，从事工商业活动的家庭户主与未从事工商业活动家庭户主获得这些学历占比差距不显着。(大学本科以上学历的家庭中创业比例低于大学本科以上学历)随着家庭工商业项目资产规模的增加，户主平均受教育年限也增加。

(8)按行业来看，绝大部分行业对应的工商业项目资产规模小于40万元。从工商业项目的取得方式看，通过创立工商业项目的方式获得经营项目的家庭占比为79.69%。从家庭对最主要工商业项目的占有份额来看，农业户籍家庭占有份额平均为93.27%，非农业户籍家庭为87.85%。从项目的组织形式来看，个体户/个体工商户是最为普遍的组织形式。

(9)个体户/个体工商户家庭每周平均工作时间6.51天，家庭独资企业6.34天，有限责任公司5.41天，股份有限公司、合伙企业分别为6.18天、5.62天。

(10)XX年家庭主要从事的工商业项目以盈利为主，仅少数项目存在亏损现象。

(11)从银行贷款的资金流向来看，大企业或工商业获得贷款的可能性更大。贷款申请被拒及害怕被拒而未提出申请的家庭占所有从事农业或工商业家庭的10.7%。从贷款的年利率来看，农业家庭与非农业家庭非别为7.11%、5.96%。随着贷款规模的增加，贷款的年利率大致呈递减趋势。非农业家庭主要采用抵押贷款，农业家庭主要采用信用贷款。不管是农业家庭还是非农业家庭向民间金融住址借款的占比均较小。不管是农业家庭还是非农业家庭，绝大部分借款都没有收取利息。

(12)非农业户籍家庭自有住房拥有率为85.39%，农业户籍家庭为92.60%。XX年中国城市有房家庭户均拥有住房1.22套。11.88%的城市家庭未拥有住房，69.05%的拥有一套住房，15.44%拥有两套住房，3.63%的拥有三套以上(城市家庭有房率比较高，但炒房的比例并不高，未来商品房的需求可能在于城市化)。XX年城市人均建筑面积为38.89%，人均使用面积上升到33.76%。中小户型商品房(建筑面积小于等于90平方)占比为44.89%。XX年中期，有13.94%的非农业户籍家庭为购买住房而向银行贷款，还有7.88%的非农业户籍家庭通过银行以外的其他渠道借款以获得住房。(住房贷款的比例低于我以前的预期)户主年龄在30-40周岁之间的家庭，贷款总额平均为家庭年收入的11倍之多，收入处于最低25%的那部分家庭贷款额达到了年收入的32倍之多。

(13)约14.53%的家庭拥有常见车辆如轿车、客车和货车等。排名前3位的汽车品牌分别是大众、丰田、别克。第一辆汽车从银行借款或通过其他途径借款的占拥有汽车家庭的24.33%，为第二辆汽车负债的家庭占拥有两辆以上汽车家庭的14.29%。家庭为汽车购买保险比较普遍，但为其他车辆购买保险较少。每类汽车险种，没有理赔的家庭购买占比都比理赔家庭的购买占比低，汽车保险的逆向选择明显。

(14)在其他资产种类的分布上，农业家庭和非农业家庭持有金银首饰最为普遍。

4.家庭金融资产

(1)金融市场参与率分别为：银行存款60.91%，股票8.84%，债券0.77%，基金4.24%，衍生品0.05%，金融理财产品1.10%。其中股票市场、基金市场、银行存款以及民间金融的参与率与学历(博士以下)成正相关，与年龄成反相关。博士在股票市场与民间金融市场的参与率显着低于硕士，在基金与银行存款市场的参与率高于硕士。

(2)家庭金融资产平均为6.38万元，中位数为6000元，金融资产在家庭之间的分布不均匀。户主受教育程度与家庭持有金融资产(或无风险资产)总量成正相关(博士除外)，与年龄反相关。户主受教育程度与家庭持有风险资产总量正相关(博士除外)，在年龄段的分布上44周岁以下家庭持有家庭风险资产最多，60周岁次之，45-59周岁最少。家庭风险资产的占比平均为9.98%，与户主受教育程度正相关(博士除外)，与年龄反相关。(博士群体更保守么?)

(3)从活期存款与定期存款来看，城乡家庭活期存款与定期存款的中位数分别相差4000元与3万元，城乡差距较大。农村家庭股票账户现金余额均值、中位数均高于城市家庭，表明农村家庭股票账户资金闲置情况更严重。股票投资盈利的家庭占比为22.17%，学历与炒股赚钱之间没有必然关系，随着年龄的增加，炒股赚钱比例递增。炒股借贷的比例为1.70%，平均借贷金额为6.29万元，比例较小，但金额较大。50%以上的家庭没有从基金投资中获利。

5.家庭负债

(1)家庭房产负债比例为(2513/8438)29.78%，其中银行贷款比例为(846户)10.03%，贷款均值为22.85万元;民间借款比例为(1667户)19.76%，借款均值为5.37万元。家庭教育负债比例为7.93%，均值为12798元。

(2)除了住房、汽车、商业、教育、信用卡负债之外，其他负债的主要目的是看病，占40.41%，其次是娶媳妇，15.40%。家庭其他负债的主要来源是近亲。民间借款的家庭比例为34.95%。

6.家庭保险与保障

(1)44.2%的被调查居民没有养老保险。农业户籍居民64.36%主要靠子女养老，非农业户籍为49.17%。目前离休金与退休金之间，以及离退休内部行业之间差距较大(养老保险改革势在必行)。0.38%的农业户籍居民与4.76%的非农业户籍居民有企业年金。从行业来看，国家机关、党群组织、企事业单位负责人拥有企业年金的比例为6.26%，占比最高，其次为专业技术人员为4.4%。年金人均领取余额，前者为1627元，后者为5131元。年均缴纳方面，二者差距不大。

(2)社会基本医保的平均覆盖率为89.17%，城乡差别不大。商业保险方面，农业户籍居民92.86%没有任何商业保险，非农业户籍居民，85.37%没有任何商业保险。

7.家庭支出与收入

(1)家庭总支出由食品支出(27%)、衣着支出(6%)、生活居住支出(17%)、日用品与耐用消费品支出(6%)、医疗保健支出(8%)、交通通信支出(20%包含交通工具的购买支出)、教育娱乐支出(14%)及其他支出(2%)构成。农村居民年均消费支出为城市居民的51%，且家庭消费不均等的程度在农村居民内部更加突出。城乡居民在医疗保健支出上相差无几，考虑到城乡收入差别，农村居民的医保负担更重。城镇居民的转移支出占其收入的比重约为11%，农村为14%。

(2)居民家庭年收入的均值与中位数之比约为2.9:1，意味着居民收入分配不平等程度高。XX年我国城乡居民转移性收入为3884元，转移性支出为6052元(差额去了哪里?)。公务员家庭相对于非公务员家庭来说，年转移收入的总量高出32%，来自非亲属的转移收入比例也大大高于后者。

(3)无论是城镇家庭还是农村家庭储蓄的最主要目的是为了子女教育。子女教育和结婚、养老以及买房是我国家庭储蓄的三个主要原因。

家庭金融调查报告篇4

收入和储蓄

数据显示，家庭收入均值为52087元/年，其中，城镇家庭和农村家庭分别为71546元/年和27606元/年。

根据CHFS调查数据，中国家庭收入不均现象非常严重。处于收入分布90%以上分位数的家庭的可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%。表1汇报了这些高收入家庭各项收入在所有家庭中的占比情况，其中，经营收入的76.85%被处于收入分布90%以上分位数的家庭所有，经营收入不均现象最为严重。

中国家庭总储蓄占总收入的19.25%，低于依据宏观数据计算出来的储蓄率，但仍然处于较高水平。从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而处于收入分布90%以上分位数的家庭储蓄率为60.6%，其储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。

因此，中国高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入。因此，增加消费、减少储蓄最有效的政策是提高广大民众的收入水平以减少收入不均。

非金融资产

在调查样本中，自有住房拥有率为89.68%。城市家庭自有住房拥有率为85.39%，农村家庭拥有自有住房率为92.60%。世界平均住房拥有率为63%，美国为65%，而日本为60%，我国自有住房拥有率处于世界前列。

城市户与农村户均拥有住房都已经超过1套，城市户为1.22套，农村户为1.15套。

表3说明城市家庭拥有汽车的比例为22.89%，农村家庭拥有汽车的比例为11.92%，总体来看，中国家庭拥有汽车的比例为16.37%。

家庭拥有的汽车市场占有率前4名均是国外品牌，它们是大众（7.35%）、丰田（5.69%）、别克（4.25%）、现代（3.90%），其后依次是长安、本田、东风、五菱、奇瑞、福特。前10名中有6个国外品牌。

金融资产

中国家庭金融资产平均为6.38万元，中位数为6000元。分城乡来看，城市家庭金融资产平均为11.20万元，中位数为1.65万元；农村家庭金融资产平均为3.10万元，中位数为3000元；家庭金融资产在城乡之间的差异显著，中位数达到3.5倍。从均值和中位数之间的差异可知，金融资产在家庭之间的分布是不均匀的。

图1可知，家庭金融资产中，银行存款比例最高，为57.75%；现金其次，占17.93%；股票第三，占15.45%；基金为4.09%；银行理财产品占2.43%。银行存款和现金等无风险资产占比高。

图2的结果显示，有效样本中，盈利的家庭占22.27%；盈亏平衡的家庭占21.82%；亏损的家庭比例达56.01%。可见，高达77%的炒股家庭没有从股市赚钱。这与人们常说的“二八”法则比较接近。

根据户主年龄将家庭分为青年、中年和老年，我们发现年龄与炒股盈利成正相关关系。从图3可知，随着年龄的增长，炒股赚钱的比例呈增加的态势。

中国家庭在不同金融市场参与率存在显著差异，衍生品和债券市场参与率尤其低，这与我国衍生品市场和债券市场发展滞后的现实基本吻合。

股票市场参与和风险态度成正比。

家庭负债

家庭金融调查报告篇5

非金融资产虚实

《调查》未说明其调查的“城市居民”是指城市户籍居民，还是城市常住居民。根据测算，报告所指城市家庭应该仅限城市户籍，但报告中农民工家庭算在哪里，却没有给以解释。

首先，城市居民除房产之外的非金融资产数值偏高。《调查》显示，城市居民金融资产平均才11万元，但除了房产外的非金融资产居然有146万元之多。据《调查》所言：“在中国家庭金融调查中，家庭资产包括非金融资产和金融资产两大部分。家庭非金融资产包括农业、工商业等生产经营资产、车辆资产、家庭耐用品等资产、房产与土地资产。”这部分数值高是因为把私人企业的生产性经营资产都算入家庭资产。

这会造成一个问题，好比说把煤老板的矿井、饲料大王的工厂都算到非金融资产里，只要有一两个这样的亿万富翁在调查中被抽样到，其资产净值与平头百姓一平均，平均值就会很高。这会有很大误导性，也不符合国际规范。如果查阅美国联邦统计署所做的美国居民家庭资产汇总数据，就会发现只有金融资产、房产和车辆等大件，并没有把生产性资产算在内。

即便将私人企业主的生产性资产算入家庭资产，城市家庭平均146万元生产性资产，农村家庭平均12万元生产性资产，按2011年1.5亿城市户籍家庭和2.4亿农村和农民工家庭，合计2011年全国居民生产性资产约为249万亿元（城市220万亿元，农村29万亿元），而不是447万亿元，差距为何如此之大？

释疑房产净值

造成“中国人比美国人富”的第二个误会，是高估了房产净值。《调查》数据称，中国城市住房资产净值为150万亿元（户均100万元乘以1.5亿城市家庭），农村为48万亿元（户均20万元乘以2.4亿农村家庭），合计198万亿元。而2011年中国城市每套住房价值平均为85万元，户均拥有1.22套，所以户均住房价值达103万元。

如果仅限城市户籍，城市家庭户均1.22套住房倒还在可以理解的范畴，但每套住房价值为85万元则明显高估。

2011年中国新建商品住宅销售均价每平方米5011元，当前中国城市住房存量中半数以上是1998年前建成的，其市场价值远无法与新房相提并论。即使全都按照每平方米5011元来计算，套均85万元相当于每套城市住房面积平均下来都有170平方米，这与事实不符。

2006年之后，中国城市住房存量面积没有再公布。2006年的数字为113亿平方米。根据住建部公布的2011年城市人均住房面积31.6平方米乘以4.7亿城市户籍人口，可以得出2011年中国城市住房存量面积约在148亿平方米，即使全按照每平方米5011元来估计，城市住房资产的市场价值应该在74万亿元，不到调查所言150万亿元的一半。

2011年中国GDP为47万亿元，即使保守估计的城市住房资产价值71万亿元，也相当于GDP的1.5倍；如果是调查所提出的109万亿元，则相当于2.4倍；而调查提出的全国城乡198万亿元住房资产，相当于GDP的4倍，这是一个不可思议的数字。国际上一般认为，当一个国家的住房资产价值超过GDP的1.5倍，就具有很强的泡沫风险。

除了直接估测，还可以用房贷数据来推算住房资产价值。中国人民银行《货币政策执行报告2011年第四季度》报告显示，2011年末全国个人购房贷款余额7.14万亿元。一般认为住房的负债资产比应该是30％－50％，比如美国2010年居民部门房地产价值为18.19万亿美元，居民房地产贷款就达到了10.07万亿美元，占到55％。

中国城市家庭购房相对较保守，贷款成数很低，提前还款比例高，但也没有理由相信住房负债余额连资产价值的5％都不到。如果按负债是资产的10％推算，差不多城市住房总资产就是70万亿－80万亿元。这些说明该调查大大高估了中国居民的房产净值。

2011年中国农村住房面积约为290亿平方米（住建部公布的农村人均住房面积34平方米乘以8.5亿农业户籍人口），面积上比城市多出50％-80％（根据不同口径），但质量差、流通性差、市价低。按照每平方米1600元的市场价值来估计农村住房资产价值，大约是48万亿元，与《调查》所估计基本相当。这样2011年全国城乡住房净资产合计大概是120万亿元左右，远远低于198万亿元的估计。

不能聚沙为基

根据《调查》中统计的家庭金融资产数据显示，如果撇除城乡私人企业主的生产性资产220万亿元，并把城乡住房资产从198万亿元降到120万亿元，2011年中国城乡居民家庭资产净值的合理估计就应该是149万亿元，折合23万亿美元，相当于2010年美国居民家庭资产净值的40％，与2011年中美GDP的1∶2比例基本相当。

从户均角度看，全国4亿家庭户均37万元。其中1.5亿户城市户籍居民户均净资产58万元（金融净资产11万元，住房净资产47万元），2.4亿户农村户籍居民户均23万元（金融净资产3万元，住房净资产20万元）。考虑美国比中国多发达很多年，居民有更丰富手段积累资产，美国居民收入占GDP分配份额更比中国高，这个估计更加合理一些。

家庭金融调查报告篇6

本文使用2010年西安市住户调查数据，覆盖人口和经济特点的信息，侧重于财富和储蓄数据。第一个模块2028户家庭中共有1508户完成问卷，这意味着74.4%的反应率。第二个模块1508名受访者中1373名完成问卷。受访者掌管家庭财政。在样本中受访者的年龄从22岁至90岁（平均年龄为49.6岁），51.5%的受访者是男性，34.5%有大专以上学历。在家庭组成方面，56.8%的受访者已婚或同居，三分之一家中有儿童。整体而言，18.4%的受访者已退休（包括提前退休），10.8%失业，4.4%是自雇人士。

（一）金融知识普及程度调查分析 本文设计了两组问题来调查和评价金融知识。第一组问题旨在调查基础金融知识。第二组问题旨在调查深层次的金融知识。要求被调查用户不借助额外信息或不使用计算器来回答问题。如图1、图2所示：

第1个问题测试简单的计算能力，第2个问题测试复利的运作，第3个是关于通货膨胀的影响，第4个关于贴现问题，第5个关于受访者是否有货币幻觉，这些问题奠定了基础金融交易、金融计划和日常金融决策的基础。

这些问题的答案见表1（A组）。更多的受访者正确地回答了第1个问题，错误答案的比例占5.2%。对于复利计息、时间贴现和货币幻觉这三个问题，正确答案的比例有些下降，比70%多一点，在测量货币时间价值和货币幻觉的时候错误答案的比例在24%左右。还要注意的是，许多受访者正确地回答了每个问题，正确回答所有5个问题的受访者的比例是仅仅40.2%，见表1（ B组）。因此，虽然一些受访者对金融概念有基本的认识，但远没有达到普及的程度。

表1是对基础金融知识的调查结果，A组报告了对5个基本问题中的每个给出“正确” 、“不正确” 和“不知道”三个答案的家庭。B组报告了针对5个问题给出“正确” 、“不正确” 和“不知道”三个答案的数目的分布。

表2是对深层次金融知识的调查结果，A组汇报了对于11个更深问题中的每一个提供“正确”、“错误”和“不知道”这三个答案的家庭的比例。B组汇报了对于11个更深问题中的每一个提供“正确”、 “错误”和“不知道”这三个答案的数目的分布。

显然，这些问题比前面的问题更加复杂。目的是去测试更深层次的金融知识，这跟投资和投资组合的选择密切相关。设计这些问题是为了评估金融资产的知识（例如股票、债券和基金）、不同资产的回报和风险、股票市场的运作、受访者是否懂得基金的运作、债券价格和利率之间的关系。

这些问题的答案在表2（A组）显示。答案的格局更加不同于前面的问题。例如每个问题正确答案的比例更低，仅仅四分之一的受访者知道债券价格，仅仅30%的受访者知道长期债券如何运作，不到50%的受访者知道股票型基金比公司股票更安全一些。不仅相当多的受访者错误地回答了这些问题，而且很多受访者表示他们根本不知道这些问题的答案。比如在一个长的时间段里哪一种资产的回报最高，对于这个问题30%受访者的答案是错误的，22%的受访者不知道这个问题的答案。同样对于债券价格和利率的关系，37%的受访者回答是错误的，同样有高达37.5%的受访者不知道答案。对于债券、股票和基金运作这些问题，许多受访者答错了或者不知道答案。表2 （B组）显示仅一小部分的受访者能正确回答这部分问题，然而给出不正确答案和“不知道”的答案比例是很大的。这是重要的发现：因为现实中，很多投资组合产品，都是假设投资者的金融知识水平很高，并且消息灵通。事实上，表1和表2 的研究显示我们不能想当然地认为投资者具备这些金融常识，有相当多的投资者是很盲目的。

（二）金融知识影响因素分析 通过数据分析哪些因素会影响金融知识的掌握程度。因素分析依然是针对两类问题：基础知识问题（第1组的5个问题）和深层次知识问题（剩下的11个问题），分别进行因素分析。构建两类指标：第一个指标与基础知识有潜在的关系（注意，在这部分里没有关于股市、股票和债券的问题），第二个指标测量更深的金融知识，而且是关于股票、股市和其他金融工具。利用这些信息去区分金融知识的掌握程度是很重要的。

为了确认这两类指标的有效性和它们的特征，报告了跨人口统计学变量的金融知识指标的分布，例如教育、年龄和性别，见表3。正如预期的那样，基础金融知识随着教育程度有显著的提高。基础金融知识处于最低水平的那类人集中于受教育程度最低那一类：小学和中等职业学校。反过来，受过高职教育或大学教育的人下降到基本知识指标的最高四分位数。表3也显示出在基础知识里因性别有很大差异：女人比男人的基础知识更差。

在表3 （B组），就更深的知识而言，发现知识跟教育的关系。小学文化的受访者中有很大比例（48.3%）是处于知识的最低水平（第一个四分位数），当知识水平到较高的四分位数时，文化程度高的受访者的比例上升，但当研究大学文化的人时，仅43.4%的人在更深知识的顶端（当研究基本知识时比例在70.9%）。因此，即使文化知识高的受访者也可能显示出金融知识的低水平（大学文化的受访者中30%多在更深知识分布底端的两个四分位数）。因此，教育对金融知识的影响并不是绝对的。

更深的知识在年轻人中是低的，在中年受访者中是最高的（特别是40岁到60岁），更高年龄时跌幅轻微（61岁或者更老），这表明，可能随着年龄增长人们在不断学习，并逐渐参与金融市场。当涉及更深的文化时，性别差异更加尖锐。女性中的大部分知识水平低：34.5%的女性在知识分布的第一个（最低的）四分位数，而仅12.1%在第四个四分位数。而男人的相应数字分别是15.9%和37.2%。

表3是金融知识跨人口统计结果，A组报告了在不同的教育水平、年龄组和性别时基础知识测量的分布。本文将基础知识的测试组合成四个四分位数，在每个知识四分位数下，给出在教育、年龄和性别三个子群中家庭所占的比例，以及平均四分位数的数目。表3显示出加权平均数，及零假设下的Pearson卡方统计检验，检验四个知识的四分位数的家庭分布和教育、年龄、性别是无关的（括号中是报告的p值）。B组报告了针对更深知识的测试使用相同的统计原理。

为什么很少的家庭持有股票，在调查的样本中，23.8%的家庭持有股票和基金。正如表4报告的，持股随着受教育程度急剧上升。受教育程度低的人仅一小部分持有股票。尽管如此，连有大学文化的人中很大一部分不参与股市。因此持股的障碍超过了受教育的程度。注意，在研究基础和更深知识指标的时候发现相似的结果，连受教育程度较高的人在金融知识方面的得分也不是都很高。这显示出学校教育不是获得金融知识的必要条件。股市参与随着年龄的增长逐渐提高，持股的年龄集中在40岁和年龄更大的人。而那些大于70岁的人持股的比例很大，可能只是因为在较穷和较富的家庭中死亡率有差别。女性比男性的股市参与度更低。股市参与随着收入和财产水平强烈增长。

表4显示不同受教育程度下、不同的年龄组下、不同的性别、不同的婚姻状况、不同的家庭可支配净收入、不同的财产、及基础知识和更深知识状态下的持股状态。收入、财产和知识被组合在四个四分位数下。此表报告了加权平均数，持股是指拥有个人的股票和（或）基金（N=1，189）。

在知识方面持股不足的解释还没有很好的探索，是因为股票是复杂的资产，许多家庭不知道或不懂得股票和股市的运作。在表4 的底端，报告了不同金融知识水平下的持股状态。持股随着知识水平的提高呈现强烈的增长。我们发现在基础知识上得分高的人参与股市的很多。当研究深层析知识指标时这关系变得更加密切。参与股市集中在更深知识的人群（第四个四分位数），而在更深知识的第一和第二个四分位数仅8%和15%的受访者参与股市。

本文实证规范研究承认有很多持股的决定因素，研究了调查中可用的更多变量。除了考虑人口统计资料，如年龄、教育、性别、婚姻状况和子女的数量，等因素外，还有退休、自己创业、收入等因素，还有待进一步研究。

三、结论

从调查数据以及对数据的分析能够发现，仍然有相当大比例的人不具备基础金融知识，更不要说深层次的金融知识，如各类金融资产及投资组合，虽然一部分人参与金融投资，但很多人是盲目的，这也是我们试图去解决所谓的持股难题，即为什么很多家庭持有房子而不持有股票。研究表明，许多家庭不敢涉及股市，因为他们对股票知识、股票市场的运作和资产定价等知识知之甚少。

研究结果具有重要的政策影响，首先，不像想象的那样的投资者有足够的金融知识，相反很多投资者对金融产品一知半解，对很多复杂的模型更是知之甚少，我国大多数家庭拥有的金融知识是有限的。这就要求我们在这方面做更多的努力。第二，金融知识因学历、年龄和性别会有很大不同。这表明，针对特定人口群体设置金融教育计划很可能更有效。

参考文献：

家庭金融调查报告篇7

关于中等收入家庭，中国中等收入（即个人净财富在32万至320万元之间）家庭成年人口数量为2.17亿，人均财富为81.21万元，规模和财富总额均居世界首位；但中等收入家庭人均财富还不及美日，成年人口中的中等收入家庭占比中国为21.4%，日本接近60%。“中国的财富分配结构呈金字塔形。”李凤说。

1

美国之声

2015/12/01

中美闭门磋商打击网络犯罪

中美两国官员正在华盛顿举行首次打击网络犯罪高级别对话。这是中国国家主席2015年9月对美国进行国事访问期间双方达成的一项共识，也是自从美国司法部2014年因网络盗窃行为而5名中国军人导致中国中止中美网络安全工作组活动以来，两国首次就网络安全问题正式对话。这次对话的美方共同团长是美国国土安全部部长约翰逊和司法部部长林奇，中方主持对话的是国务委员、公安部部长郭声琨。美国国土安全部有关官员表示，会议在12月1日-2日举行，这次会议不向媒体开放。

2

《星岛日报》

家庭金融调查报告篇8

信贷资金的增长趋势

图1显示，最近几十年，美国家庭房屋抵押贷款和普通的消费信贷都在增长。该图也描绘了自1951年以来两种贷款的周期变化。从长期来看，以百分比显示的近年的贷款增长周期，比起以前来并没有显著的不同。在大部分的周期里，两种贷款有相同的变化模式。吸引了人们很多眼球的消费信贷，在最近的一个周期内增长率最高曾达到15％，和之前的大部分周期内的最高值大概相同。有时我们可能会想，增长最快的年份或许不在最近，但也绝不会想到会是在50多年前，也就是1952年，增长率达到了20％。所以说消费信贷虽然在近年增长很快，但是它以前也一直是增长很快的。当然，这并不能预测未来会怎样，但是表明，近年的趋势跟以前很长一段时间内的趋势是一致的。

用另外一些方式来观察信贷增长也非常有用。尤其是与其他经济变量相比较。图2列出了房屋抵押贷款和消费信贷占家庭收入的比率的增长情况，通常该指标用来衡量债务负担的大小。从图上我们可以看出，消费信贷占收入的比率近年创下历史新高，但是它只是比以前高出一点点，并且浮动范围与过去几十年较好年份里的相似。房屋抵押贷款占收入的比重增长更多一些，但是这里有另外的故事。在同一时期，房屋所有权有显著的增长，贷款月供代替了租金，而租金是消费开支的一个部分。

家庭信贷与家庭资产净值(资产减去负债)的比率，描绘了另一个有趣的现象。图3显示，自1963年以来，美国消费信贷占家庭资产净值的比重每年都在4％左右徘徊，让人感觉这一比率是一个恒定的经济指标，应当不会出现大幅增长的态势。除了这个比率所显示的有趣的统计关系以外，似乎也反映出消费者有意将信贷额保持在其净资产的一定比率之内。同期，房屋抵押贷款占家庭资产净值的比重看起来有较大的增长，特别是最近几年，当这种贷款的利率变得很低的时候。图上年份单位跨度比较大，从而夸大了这段时间的变化。实际上，自从60年代中期以来，这种变化是渐进的，这一比率一直是在9％到16％的一个相当窄的范围内波动。

图4表明，总的来说，美国家庭的资产净值在其总资产中的比重多年里保持了很高的水平――80％以上，而且非常的稳定。单看房屋资产中美国家庭所拥有的权益，有一些下降的趋势。对于这种变化可能有很多的解释，其中有相关税收优惠的原因，但是总体来说消费者权益占房屋资产的比率保持了60％的水平。

信贷资金的分布

关于家庭信贷的分布情况，自1946年以来，美国联邦储备委员会了一系列的调查报告――消费者融资调查报告(the Survey of Consumer Finances)。这些报告不是跟踪同一类消费者随年龄增长的财富变化情况，而是选取那些成功的典型人士为样本，观察他们的理财经历。每份调查都经过精心设计，以便所选取的样本能够代表整个群体的情况。

幸运的是，每份调查报告的结构都非常相似，使我们便于比较。几十年来，这些调查报告的着重点随着美国以消费者导向的金融市场的变迁而不断变化。例如，在二战结束之后的短暂时间里，调查主要集中在联邦储蓄债券和其他与战争相关的联邦债券在消费者中的分配与持有情况，20世纪50年代到60年代，这些调查则主要关注消费信贷的持有和使用情况。信用卡首度出现在1970年的报告中，1977年的报告特别关注当时新的联邦消费者保护法――真实借贷法(the Truth in LendingAct)和信贷机会平等法(the Equal CreditOpportunity)。1983年，调查报告重新关注美国家庭资产的持有情况。90年代以来，对美国家庭资产平衡表方面的诠释占据了主导位置。虽然这些报告调查的目的有很大的差异，但仍具有非常强的可比性。

总的来看，过去50多年的调查报告揭示了同期美国家庭负债在收入的比重是如何缓慢地增长的，这中间既有债务广度的原因，即负债的人数众多，也有债务深度的原因，即已负债者债务继续增加。将所有常用的贷款类型加在一起，至少使用一种贷款(或者是包括信用卡在内的消费信贷，或者是房屋抵押贷款)的美国家庭占到了75％。具体来说：

(1)大多数美国家庭都使用消费信贷。1951年，有约46％是的家庭使用消费信贷，1963年，这一比率上升到了60％。自此以后的年份里，基本上是在这个水平上下浮动。消费信贷对家庭支出非常重要。在美国家庭进行以获取回报为目的的投资支出以外，各类消费信贷支出，包括机动车购置，教育和移动房屋住宅购置等，都在大幅增长。

(2) 信用卡支付成为消费信贷的主要方式。前面已经提到，1970年起，调查报告开始涉及信用卡持有者消费行为的内容。当时，大多数的美国信用卡消费都发生在零售商店和汽油公司里，而且信用卡只能在这些发行商的销售网络内使用。60年代末以Master卡和Visa卡为代表的第三方卡的发行与广泛使用，对美国消费市场至关重要。1970年，有16％的美国家庭拥有一张或者多张信用卡，近年这个比率上升到73％。信用卡发行商也由商业银行扩大到了其他的金融机构，如储蓄机构、信贷协会等等。几十年来，信用卡成为美国家庭消费信贷不可缺少的组成部分。消费信贷类型中增长最快的就是信用卡消费，而不是那些传统的类型。

家庭金融调查报告篇9

2001-2011年全国主要城市监测地价情况

全国105 个主要城市2011 年第四季度末综合地价为3049 元／平方米，同比增长6.0%，环比增长0.3%；其中商业、住宅、工业用地分别为5654 元／平方米、4518 元／平方米和652 元／平方米；同比分别增长9.0%、6.6%和3.9%；环比分别增长0.7%、0.0%和0.4%。

84个重点城市2011年度净增土地抵押面积和抵押金额

截至2011 年末，全国84 个重点城市处于抵押状态的土地30.08万公顷，抵押贷款4.8万亿元，抵押面积和抵押贷款同比分别增长16.5%和36.3%。全年抵押土地面积净增4.19 万公顷，抵押贷款净增1.27 万亿元，同比分别增长12.1%和37.6%。

每周一数

近日，由中国家庭金融调查与研究中心完成的《中国家庭金融调查报告》。报告显示，中国家庭财富净值平均为66.51万元，城市家庭平均为146.79万元，农村家庭平均为11.79万元。中国城市家庭的金融资产为111714元，非金融资产为1456961元，资产合计为1568675元，城市家庭负债总额为101815元，城市家庭财富净值为1467860元。中国农村家庭金融资产为30996元，非金融资产为123436元，资产合计为154432元，农村家庭负债总额为36504元，农村家庭财富净值为117928元，因此，城乡家庭财富差距大。另外，处于财富分布90%以上分位数家庭的财富占社会财富的比例高达86.69%，在城市，这一比例更高，达到89.50%。因此，家庭财富分布差异依然较大。

  大学教育及硕士生教育回报显著。本科学历收入是大专或高职学历的1.75倍，硕士学历收入则为本科学历的1.73倍，而博士学历收入则只有硕士学历的70%。另外，到海外接受高等教育已经成为中国公民重要选择之一。中国家庭中9.78%在校大学生（含研究生）留学海外。在有15岁以下小孩家庭中，8.31%打算送小孩出国，29.43%看情况决定是否送小孩出国。中国高等教育已经面临着激烈的国际竞争，还将面临更为激烈的竞争。

家庭金融调查报告篇10

检验中国家庭财富是个几乎不可能完成的工作，如王小鲁所说，收入高的不愿意接受调查，或者胡乱报一个财富数据，使得财富调查经常出现南辕北辙的事，10个调查就有10个不同的结果，连权威机构的统计都不一致。

目前各研究机构跑马圈地，争夺热门研究领域的话语权，以致失去了最起码的客观、公允与审慎，与常识认知不符，一再引发争议。如8月5日，北京大学了《中国民生发展报告2012》，其中提到全国家庭的平均住房面积为116.4平方米，人均住房面积则为36平方米。该调查的主要负责人、北京大学社会学系教授李建新回应称，上述数据只是反映全国总体平均数值，包括农村地区。但在另一方面这样的平均数就会掩盖内部巨大的差异，和许多人特别是和城市人群经验很不相符。西南财大面对质疑的回应则是，“抽样调查的样本里，非常有钱的人很多，这样一来，平均数就拉高了”，说明可能存在取样方面的偏差，而统计取样的分布、数量，是统计准确的生命线。

即使西南财大所公布的数据是可信的，平均数也是个忽悠的概念，使用时必须极端谨慎。面对如潮的质疑，西南财大研究小组指出，平均数高是因为差距大，“最有钱的10%的家庭占有全部样本资产的80%以上，所以提高了均值水平。而更有解释力的是中值水平（中位数），样本中家庭资产的中值为40.5万元，就是表明一般城市家庭的资产是在40.5万元以下的”。这样的解释有一定的说服力，中值反映的是处于中间阶层的家庭资产，反映的是社会绝大部分中产收入阶层的情况，而平均数则是市场的均值，是把总资产均摊到每个人头上的结果，平均数是个忽悠的数据，很容易产生被增长、被削弱、被提升的种种情况。

消费市场的反应可以倒推出中国家庭资产情况。当房地产价格大幅上升时，往往说明中国投资者获得了较高的收益，此时家庭资产被平均后，将会快速上升。从消费特点来看，我国呈现出的是哑铃状消费，即高端消费火爆，低端必需品消费维持，中端品牌乏人问津。2011年，高端车消费以40%、50%的速度增长，而国产品牌车日子难熬，国内品牌日趋困难，说明中产收入阶层并不认可中端品牌。从今年上半年的消费市场看，奢侈品消费都出现了下降的趋势，说明随着资产品兑现难度上升，随着企业不景气，拥有庞大资产的高收入群体或是减少了高端消费，或是将资产转移到了国外。

家庭金融调查报告篇11

抓制度建设,就是从源头上防治腐败。中央如此重视制度的重要性,说明要使党风廉政建设和反腐败工作稳步推进并逐步取得新成果,建立健全各项制度,完善反腐倡廉的稳定和长效机制才是根本途经。但当前的制度突破点在哪?

此次总书记在讲话中30余次提到“制度”一词表明,中央把通过制度预防和惩治腐败提到了战略高度。

笔者曾经在《人民论坛》杂志2009年12月下期《科学制度反腐的最佳时期》一文中指出, 未来10年,在我们党正处在历史上最兴旺发达的时候,运用科学制度惩治腐败顽症,无疑是选择了最佳的“手术期”。

那么,在当前,科学制度反腐的突破口在哪?科学制度反腐体系如何构建?这些问题都值得深入探讨。

中国特色的科学反腐制度建构

惩治腐败是一项世界性的严峻课题。不论东方还是西方,不论发达国家还是发展中国家,都不同程度地存在着贪污受贿、权钱交易的腐败行为。面对腐败的严重挑战,世界各国政党、政府都在研究预防和惩治腐败的对策。由于各国的国情不同,腐败的发生有其特殊原因,因而惩治腐败的措施和对策也就有所差异。中国的反腐败有中国的特殊性,因此,中国应走中国特色的反腐败之路。

借鉴世界各国的反腐成果,中国特色的科学反腐制度,主要应包括家庭财产申报制度、金融实名制度、遗产税和赠与税制度、公民信用保障号码制度、反腐败国际合作制度五种,并以此为核心内容,制定和出台《中华人民共和国反腐败法》。只有科学设计和强力推行上述五项制度,出台《中华人民共和国反腐败法》,使之互相配合、互相衔接、互相支撑,才能从根本上遏制腐败多发、高发的态势,为现代化建设提供强有力的政治和经济保障。

突破点:家庭财产申报制和金融实名制

家庭财产申报制度,是有关家庭财产申报、登记、公布的制度,是科学反腐制度体系的核心内容,是体现“终端治腐”理念的一项重要措施。其理论基础在于公共利益优先,其实践价值在于反腐高效。如果建立起有效的财产申报机制,将国家公职人员的家庭财产,置于人民群众和国家法律制度的监督之下,使其非法所得无处存藏,就会使腐败分子难以为所欲为,从而有效地遏制腐败现象的发生。目前世界上已有近百个国家推行了这一制度,家庭财产申报制已成为世界各国共同的反腐利器。

金融实名制度是家庭财产申报制的孪生兄弟,犹如悬在贪官头上的达摩克利斯之剑,被反腐败的实践证明,是目前世界上最好、最有效的惩治和预防腐败的制度。金融实名制要求每一个公民在任何一家金融机构开设任何账户时都必须使用实名,所有的金融交易也必须使用实名并记录在案。金融实名制的实践价值在于任何反腐败制度的设计和实行,都必须依赖反腐败对象金融资料的真实性,而不透明、不规范的金融制度是滋生腐败的主要土壤。金融实名制的推行,使个人收入的来源更加透明,使腐败行为在透明的金融交易中难以遁形。

出台三项配套制度和一部法律

家庭财产申报制和金融实名制的实施,犹如一把利刃,直刺腐败者的要害,必然让腐败现象原形毕露,让腐败分子无处遁形,让腐败这朵权力的罂粟失去生存的土壤。但是,腐败分子和腐败资金不会自投罗网。家庭财产申报制和金融实名制的实施必然面临三大难题:一是鉴于中国目前没有公开、统一、标准的公民信用保障系统,个人资信难以查实,反腐败工作缺乏坚强的技术支撑;二是腐败分子为了逃避财产申报和资金核查,必然会将大量腐败资金和非法收入转移到他人名下,或馈赠亲朋好友,逃避法律的制裁;三是腐败分子在国内无法藏身,必然想方设法外逃,势必给国家财富造成巨大损失,破坏法律的实施,损害社会的公正,影响党和政府的形象。

为了解决上述三大难题,必须出台三项配套制度和一部法律,即出台遗产税和赠与税制度、公民信用保障号码制度、反腐败国际合作制度和《中华人民共和国反腐败法》。

遗产税和赠与税制度,是世界许多国家普遍开征的税种。作为财产课税体系中的重要分支,在现实生活中对平均社会财富、调节收入分配、抑制社会浪费、促进生产投资等方面,有着十分积极的作用。在中国实行遗产税和赠与税制度,有利于淡化腐败动机,有利于将部分灰色收入和非法所得转化为国家收入、增加国家财富,有利于缩小贫富差距,维护社会稳定。

公民信用号码保障制度是许多发达国家实行的一种制度,其主要特点是一人一号,终生不变。它以全国性的信用数据库为基础,通过关键号码的设立,建立完善的社会信用体系,政府对其实行严密的交叉网络管理。一旦某人实施违规行为,将被记录于社会保障号码中,从而对该人的切身利益发生影响。设立公民信用保障号码,不仅有助于重塑社会信用,完善社会保障体系,降低社会犯罪率,而且有助于切断腐败分子处理非法所得的途径,打击贪官外逃。

随着腐败犯罪越来越呈现出组织化、跨国化的态势,反腐败国际合作成为世界各国反腐败的必然选择。为了加强国际合作,2003年10月,联合国通过了《联合国反腐败公约》,目前,包括我国在内,全世界已有近百个国家批准了这个《公约》。《公约》是一项专门指导国际反腐败斗争的法律文件,在预防性措施、刑事定罪、引渡合作等方面形成了一套完整的制度,这对我国加强反腐败国际合作具有重大指导意义。根据国际惯例,我国的反腐败国际合作制度主要包括腐败资产追回机制、外逃贪官刑事缺席审判机制、外逃贪官引渡机制、司法协助与执法合作机制。实施反腐败国际合作制度,是惩治跨国腐败、保护受害国国家利益的必然要求,也是弘扬人类文明、促进全球经济社会一体化的现实需要。

这些制度的配合使用,体现了“于法周延、于事简便”的立法原则,形成了基于“终端反腐”的制度体系,具有高度的严密性、鲜明的预防性、天然的公平性。在此基础上,制定《中华人民共和国反腐败法》,把科学反腐制度以法律的形式固定下来,成为国家意志,不在法律上、制度上给腐败分子留下逃避惩罚的空间,使腐败分子实施的犯罪行为必然受到揭露和惩罚,做到真正意义上的“手莫伸,伸手必被捉”。

法律是制度权威的最高表现形式。世界各国的反腐败经验表明,惩治腐败,必须依靠科学的制度和完备的法律体系。据不完全统计,目前制定了反腐败法的国家有30多个。如新加坡的《防止贪污法》和《没收贪污所得利益法》、韩国的《腐败防止法》与《反腐败法》,以及英国的《反腐败法》等。这些反腐败的专项法律制度,对腐败犯罪的认定、定罪、量刑以及惩治方式都做出了详尽规定,不仅便于执法机关执法操作,更重要的是对腐败分子产生巨大的震慑作用。我们之所以提出制定《中华人民共和国反腐败法》,旨在通过构建一套系统有效的法律制度,界定反腐败机构的职能职责、腐败犯罪的侦查取证和定罪量刑等内容,为我国的反腐败斗争提供必要的法律依据和手段,从而对腐败行为进行预防和惩治,防止权力滥用,使国家公职人员“不敢腐败”、“不能腐败”、“不愿腐败”,达到从根本上遏制和铲除腐败的目的。

中国金融实名制度设计

当前,财产申报制度已经在个别地方进行推进,但金融实名制强调得不多,笔者在此重点谈谈自已的研究所得。

当前,我们推进金融实名制度重点要把握好四个环节,一为身份确认,二为金融交易报告,三为内部监管,四为银行保密。

一为身份确认。《个人存款账户实名制规定》列出的实名证件达八种之多,因此,身份证件制度的完善是金融实名制度贯彻实施的必要前提。为便于操作,也便于中国人民银行等金融监管部门对金融实名制度实施情况进行监管,建议在实行全国统一的公民信用保障号码前,除港澳台同胞使用通行证和外国公民使用护照以外,内地公民金融交易实名证件严格限制为身份证。而当全国统一的中国公民信用保障号码实施后,则使用中国公民信用保障号码。

二为金融交易报告。金融实名制度实施后,银行、证券公司等金融机构成为打击非法交易、调查非法收入的重要渠道。世界上许多国家都制定了规定银行等部门责任的法律,建立了金融交易报告制度。借鉴国外的一些做法,结合我国实际,我国在设立金融交易报告制度中应规定了解客户和保持交易记录的责任等。

如成立专门的金融交易报告及分析中心,对金融机构提交的交易报告的真实性、完整性做出分析、判断,及时掌握非法交易的动向,采取有力措施予以严厉打击。

家庭金融调查报告篇12

（一）政府机构

美国从事房地产市场监测的政府机构主要是普查局（US Census Bureau）。

普查局除了每十年进行一次人口普查外，每五年还要对经济活动和州以及地方政府进行一次普查，每年普查局还要进行100多项其他调查。普查和调查的目的是为了从个人和单位收集统计信息，汇总成统计数据。普查局的局长由总统任命，同时还需得到参议院的确认。

（二）行业组织与协会

1.全美房地产协会（National Association of Realtors， NAR）。全美房地产协会在20世纪70年代初就拥有40多万名会员而成为美国最大的贸易协会。现在该协会的会员总数已超过85万，在50个州及关岛、波多黎各等托管地建有州协会（state association），在全国1 500多个地方建有地方协会（local association）。

2.全美住房建筑商协会（National Association of Home Builders，NAHB）。全美住房建筑商协会公布的数据主要包括住房市场指数（Housing Market Index，HMI）和住房机会指数（Housing Opportunity Index，HOI）等。该协会总部位于华盛顿，首要的目标是为所有的消费者提供拥有安全、体面和负担得起的住宅的机会，改善房地产行业和建筑行业的经营环境。

3.按揭银行家协会(Mortgage Bankers Association， MBA)。按揭银行家协会公布的数据主要包括周按揭贷款调查（Weekly Applications Survey）和各种住房按揭贷款的利率等。该协会是代表雇佣50名员工以上、分布在全国每个社区的房地产金融业的部级协会，总部位于首都华盛顿。按揭银行家协会的最高决策层是其董事会，由21人组成，负责管理协会的一般事务。

二、各监测机构公布的房地产市场数据

1.建筑支出。建筑支出统计的是在特定时段安装或建设的建筑的价值，包括原材料成本、劳动力成本、建筑设备租金、建筑商利润、建筑设计和工程成本、项目管理成本、建筑期间的利息与税金支出。

建筑支出报告中的数据分为总建筑支出、私人建筑支出与公共建筑支出三部分，其中总建筑支出统计的是在特定时段内某工程所有项目的价值总和，而不管个体项目何时开始或工程款何时支付给建筑商。

2.新房开工。普查局每月公布新住宅建筑报告，报告的内容主要包括新房开工许可数量、已经许可但尚未开工的数量、新房开工数量、在建数量和完工数量。新住宅建筑报告不包括旅馆、大学宿舍等集体居住建筑以及移动住宅。

当住宅的奠基工作开始时即计入当月的新房开工统计，该项统计始于1992年9月，包括在原宅基基础上的完全重建项目。美国并非各地都需新房开工许可，但新房开工数量包括那些不需要许可的住宅项目。

3.住房空置率和自有住房比率。住房空置率和自有住房比率被公共和私人部门广泛运用，从而判断是否需要增加新的房地产项目，此外，出租用房空置率还是用于预测未来经济走势的先行指数的组成部分。

住房空置率和自有住房比率季度报告于每季度结束后下月的最后一周公布，年度数据在四季度报告发表后公布。

4.签约未交付房屋销售。全美房地产协会从大房地产经纪商处获得签约未交付房屋销售数据，样本数量达到旧房销售统计样本的一半，相当于所有交易数量的20%。目前有一些住房数据被视为房地产市场的先行指标，如新房开工、住房按揭贷款申请和新房销售等。但这些指标与旧房销售的统计关系并不令人满意。例如，新房销售占所有房地产交易的15%左右，由于其基于上月签订的购房合约，因此被视为先行指数，但新房销售样本规模较小，数据的波动性大，要多个月的数据才能看出趋势。

因签约未交付房屋销售反映的是实际旧房销售，因此PHSI是未来房屋销售活动的准确和可靠的指标，经全美房地产协会统计，超过80%的签约未交付房屋销售在两个月内结算交付，剩下的20%中决大多数在3—4个月内结算交付。

以2001年的签约未交付房屋销售平均数量计算的指数值为100，全美房地产协会在每月的第一周公布两月前的PHSI，除全国的指数外，还包括四个地区的指数。

5.新房销售。新房销售报告每月由普查局公布，目的是提供私有、单家庭住宅销售的统计数据，报告的内容包括：新单家庭住宅的销售数量、新单家庭住宅待售的数量和已销售新房的中位价格与平均价格。

一旦签订销售合同或接受定金，该新房就被认为已销售，而不管房屋是处于尚未动工、在建或已完工阶段。新房销售调查并不跟踪至房产最终交付，即使最终交易未完结，该房屋也被认为已销售。

新房销售调查中的价格是买卖双方在第一次合同签署时或交付定金时约定的价格，不包括订单变化或其他因素引发的价格变化。新房销售的历史数据起始于1963年，除公布全国的总量外，还公布东北部、中西部、南部和西部的地区数据。

普查局的当地统计人员访问样本建筑许可办公室，抽取建筑许可样本，并跟踪这些建筑是否开工、完工和出售。

6.旧房销售。旧房销售占美国房地产销售总量的85%，因此，全美房地产协会公布的旧房销售数据是衡量住宅市场发展趋势的主要依据。每月的25日左右，全美房地产协会公布全国和四个地区的单家庭独立住宅（Single Family House）旧房的销售数量和价格数据。NAR网站上公布的旧房销售报告包括最近12个月的月度数据以及最近三年的年度数据，其他历史数据需要付费购买。

地方协会每月向NAR的研究部报送旧房销售数据，调查占旧房销售总量的30%～40%，并且只有已交付的旧房才被纳入统计范围。全美房地产协会每季公布的各州旧房销售报告是基于所有700多家地方协会的调查数据，而每月公布的旧房销售指标是基于160家地方协会的样本调查数据。

旧房销售数量数据要经过季节调整并折算成年度数字以利于月度和季度之间作出比较。特定月份的年率数据代表如果该月的销售速度能够连续维持12个月的总销售数量。

7.全美住房建筑商协会调查。全美住房建筑商协会（NAHB）通过调查公布的指数主要包括：NAHB-Well Fargo房地产市场指数（NAHB-Well Fargo Housing Market Index， HMI）、NAHB-Well Fargo住房机会指数（NAHB-Well Fargo Housing Opportunity Index， HOI）和房屋改建市场指数（Remodeling Market Index， RMI）。

HMI基于全美住房建筑商协会每月对其会员的调查，特别是单家庭住宅部门，反映房地产业的脉搏，调查让会员对总体经济状况和房地产市场状况进行评级。HMI是对不同扩散指数（diffusion indices）的加权平均，包括当前新房销售、未来6个月的新房销售和可能购新房的交易。前两项的评级分为好、一般和差三等，后一项的评级分为非常高、高、平均、低和很低五等。当前新房销售的权重为0.5920，未来6个月新房销售的权重为0.1358，可能购新房的交易的权重为0.2722。

HOI的定义为当地中等收入的家庭按照标准按揭贷款条件可以买得起的住房销售比重。因此构成HOI的两大因素为收入和住房成本。收入方面，NAHB住房与城市发展部公布的都市地区家庭中等年收入估计，NAHB假设家庭能承担将28%的总收入用于供房，这是按揭行业的传统假设，该估计值再除以12可以得到每月的数据。住房成本方面，NAHB每月从第一美国不动产经纪公司（First American Real Estate Solutions）处获得交易记录数据，包括各州、县的房产销售时间和价格等。房主每月需偿还的本金和利息按照30年期固定利率按揭贷款和10%的首期假设来计算。在本金和利息之外，住房成本还包括当期的物业税和物业保险。HOI即是都市地区每月可供房的收入超过月住房成本的记录比重。

2001年住宅改建市场规模达到了1 530亿美元，相当于GDP的2%和住房总支出的2/5。未来十年，住宅改建市场的年增长速度至少将达到5%，在此期间该市场的规模甚至将超过新房市场的规模。NAHB的房屋改建市场指数基于对房屋改建商的调查，并正成为该行业的衡量标准。NAHB通过向15 000个房屋改建商发放调查问卷，最终选中约2 000家改建商作为样本。NAHB的调查产生两个指数来描绘住宅改建市场状况，一是现期市场条件指数（Current Market Conditions Index），二是未来预期指数（Future Expectations Index）。

8.周按揭贷款申请调查。周按揭贷款申请调查由按揭银行家协会进行并向订阅者公布详细的调查数据，该调查共包含15项指标，覆盖固定利率和可调整利率的购房及再融资常规和政府贷款申请情况。报告的内容还包括与前一周、前一月和前一年相比按揭贷款的数量和金额的百分比变化，此外还有平均贷款规模、平均合约利率水平、再融资和浮息按揭贷款数量与金额占按揭贷款总量的比重等数据。报告公布的指数分别为经过季节调整和未经季节调整的市场指数（Market Index）、购买指数（Purchase Index）、再融资指数（Refinance Index）、固定利率按揭/可调整利率按揭指数（FRM/ARM Index）、常规指数（Conventional Index）和政府指数（Government Index）。

周按揭贷款申请调查报告每周三公布，反映此前一周的按揭贷款申请情况，历史数据可以一直追溯到1990年。

9.按揭贷款利率。按揭银行家协会为让其会员和业内人士了解房地产金融的市场环境定期公布和更新一系列的按揭贷款市场利率数据，主要包括：1990年至今的30年期固定利率按揭贷款月平均利率、1990年至今的15年期固定利率按揭贷款月平均利率，房迪美公司通过主要按揭贷款市场调查（Freddie Mac Weekly Primary Mortgage Market Survey， PMMS）后公布的数据，分别为1971年至今的30年期固定利率按揭贷款月平均利率、1991年至今的15年期固定利率按揭贷款月平均利率、1984年至今的1年期可调整利率按揭贷款月平均利率、1999年至今的每周常规按揭贷款利率和1984年至今的月度可调整利率按揭贷款指数（ARM Indexes）。

房迪美公司的主要按揭贷款市场调查始于1971年4月，通过对全国各按揭贷款发放机构的调查来计算30年期固定利率按揭贷款的平均利率。

参考文献：

家庭金融调查报告篇13

（一）政府机构

美国从事房地产市场监测的政府机构主要是普查局（USCensusBureau）。

普查局除了每十年进行一次人口普查外，每五年还要对经济活动和州以及地方政府进行一次普查，每年普查局还要进行100多项其他调查。普查和调查的目的是为了从个人和单位收集统计信息，汇总成统计数据。普查局的局长由总统任命，同时还需得到参议院的确认。

（二）行业组织与协会

1.全美房地产协会（NationalAssociationofRealtors,NAR）。全美房地产协会在20世纪70年代初就拥有40多万名会员而成为美国最大的贸易协会。现在该协会的会员总数已超过85万，在50个州及关岛、波多黎各等托管地建有州协会（stateassociation），在全国1500多个地方建有地方协会（localassociation）。

2.全美住房建筑商协会（NationalAssociationofHomeBuilders，NAHB）。全美住房建筑商协会公布的数据主要包括住房市场指数（HousingMarketIndex，HMI）和住房机会指数（HousingOpportunityIndex，HOI）等。该协会总部位于华盛顿，首要的目标是为所有的消费者提供拥有安全、体面和负担得起的住宅的机会，改善房地产行业和建筑行业的经营环境。

3.按揭银行家协会(MortgageBankersAssociation,MBA)。按揭银行家协会公布的数据主要包括周按揭贷款调查（WeeklyApplicationsSurvey）和各种住房按揭贷款的利率等。该协会是代表雇佣50名员工以上、分布在全国每个社区的房地产金融业的部级协会，总部位于首都华盛顿。按揭银行家协会的最高决策层是其董事会，由21人组成，负责管理协会的一般事务。

二、各监测机构公布的房地产市场数据

1.建筑支出。建筑支出统计的是在特定时段安装或建设的建筑的价值，包括原材料成本、劳动力成本、建筑设备租金、建筑商利润、建筑设计和工程成本、项目管理成本、建筑期间的利息与税金支出。

建筑支出报告中的数据分为总建筑支出、私人建筑支出与公共建筑支出三部分，其中总建筑支出统计的是在特定时段内某工程所有项目的价值总和，而不管个体项目何时开始或工程款何时支付给建筑商。

2.新房开工。普查局每月公布新住宅建筑报告，报告的内容主要包括新房开工许可数量、已经许可但尚未开工的数量、新房开工数量、在建数量和完工数量。新住宅建筑报告不包括旅馆、大学宿舍等集体居住建筑以及移动住宅。

当住宅的奠基工作开始时即计入当月的新房开工统计，该项统计始于1992年9月，包括在原宅基基础上的完全重建项目。美国并非各地都需新房开工许可，但新房开工数量包括那些不需要许可的住宅项目。

3.住房空置率和自有住房比率。住房空置率和自有住房比率被公共和私人部门广泛运用，从而判断是否需要增加新的房地产项目，此外，出租用房空置率还是用于预测未来经济走势的先行指数的组成部分。

住房空置率和自有住房比率季度报告于每季度结束后下月的最后一周公布，年度数据在四季度报告发表后公布。

4.签约未交付房屋销售。全美房地产协会从大房地产经纪商处获得签约未交付房屋销售数据，样本数量达到旧房销售统计样本的一半，相当于所有交易数量的20%。目前有一些住房数据被视为房地产市场的先行指标，如新房开工、住房按揭贷款申请和新房销售等。但这些指标与旧房销售的统计关系并不令人满意。例如，新房销售占所有房地产交易的15%左右，由于其基于上月签订的购房合约，因此被视为先行指数，但新房销售样本规模较小，数据的波动性大，要多个月的数据才能看出趋势。

因签约未交付房屋销售反映的是实际旧房销售，因此PHSI是未来房屋销售活动的准确和可靠的指标，经全美房地产协会统计，超过80%的签约未交付房屋销售在两个月内结算交付，剩下的20%中决大多数在3—4个月内结算交付。

以2001年的签约未交付房屋销售平均数量计算的指数值为100，全美房地产协会在每月的第一周公布两月前的PHSI，除全国的指数外，还包括四个地区的指数。

5.新房销售。新房销售报告每月由普查局公布，目的是提供私有、单家庭住宅销售的统计数据，报告的内容包括：新单家庭住宅的销售数量、新单家庭住宅待售的数量和已销售新房的中位价格与平均价格。

一旦签订销售合同或接受定金，该新房就被认为已销售，而不管房屋是处于尚未动工、在建或已完工阶段。新房销售调查并不跟踪至房产最终交付，即使最终交易未完结，该房屋也被认为已销售。

新房销售调查中的价格是买卖双方在第一次合同签署时或交付定金时约定的价格，不包括订单变化或其他因素引发的价格变化。新房销售的历史数据起始于1963年，除公布全国的总量外，还公布东北部、中西部、南部和西部的地区数据。

普查局的当地统计人员访问样本建筑许可办公室，抽取建筑许可样本，并跟踪这些建筑是否开工、完工和出售。

6.旧房销售。旧房销售占美国房地产销售总量的85%，因此，全美房地产协会公布的旧房销售数据是衡量住宅市场发展趋势的主要依据。每月的25日左右，全美房地产协会公布全国和四个地区的单家庭独立住宅（SingleFamilyHouse）旧房的销售数量和价格数据。NAR网站上公布的旧房销售报告包括最近12个月的月度数据以及最近三年的年度数据，其他历史数据需要付费购买。

地方协会每月向NAR的研究部报送旧房销售数据，调查占旧房销售总量的30%～40%，并且只有已交付的旧房才被纳入统计范围。全美房地产协会每季公布的各州旧房销售报告是基于所有700多家地方协会的调查数据，而每月公布的旧房销售指标是基于160家地方协会的样本调查数据。

旧房销售数量数据要经过季节调整并折算成年度数字以利于月度和季度之间作出比较。特定月份的年率数据代表如果该月的销售速度能够连续维持12个月的总销售数量。

7.全美住房建筑商协会调查。全美住房建筑商协会（NAHB）通过调查公布的指数主要包括：NAHB-WellFargo房地产市场指数（NAHB-WellFargoHousingMarketIndex,HMI）、NAHB-WellFargo住房机会指数（NAHB-WellFargoHousingOpportunityIndex,HOI）和房屋改建市场指数（RemodelingMarketIndex,RMI）。

HMI基于全美住房建筑商协会每月对其会员的调查，特别是单家庭住宅部门，反映房地产业的脉搏，调查让会员对总体经济状况和房地产市场状况进行评级。HMI是对不同扩散指数（diffusionindices）的加权平均，包括当前新房销售、未来6个月的新房销售和可能购新房的交易。前两项的评级分为好、一般和差三等，后一项的评级分为非常高、高、平均、低和很低五等。当前新房销售的权重为0.5920，未来6个月新房销售的权重为0.1358，可能购新房的交易的权重为0.2722。中国-HOI的定义为当地中等收入的家庭按照标准按揭贷款条件可以买得起的住房销售比重。因此构成HOI的两大因素为收入和住房成本。收入方面，NAHB住房与城市发展部公布的都市地区家庭中等年收入估计，NAHB假设家庭能承担将28%的总收入用于供房，这是按揭行业的传统假设，该估计值再除以12可以得到每月的数据。住房成本方面，NAHB每月从第一美国不动产经纪公司（FirstAmericanRealEstateSolutions）处获得交易记录数据，包括各州、县的房产销售时间和价格等。房主每月需偿还的本金和利息按照30年期固定利率按揭贷款和10%的首期假设来计算。在本金和利息之外，住房成本还包括当期的物业税和物业保险。HOI即是都市地区每月可供房的收入超过月住房成本的记录比重。中国

2001年住宅改建市场规模达到了1530亿美元，相当于GDP的2%和住房总支出的2/5。未来十年，住宅改建市场的年增长速度至少将达到5%，在此期间该市场的规模甚至将超过新房市场的规模。NAHB的房屋改建市场指数基于对房屋改建商的调查，并正成为该行业的衡量标准。NAHB通过向15000个房屋改建商发放调查问卷，最终选中约2000家改建商作为样本。NAHB的调查产生两个指数来描绘住宅改建市场状况，一是现期市场条件指数（CurrentMarketConditionsIndex），二是未来预期指数（FutureExpectationsIndex）。

8.周按揭贷款申请调查。周按揭贷款申请调查由按揭银行家协会进行并向订阅者公布详细的调查数据，该调查共包含15项指标，覆盖固定利率和可调整利率的购房及再融资常规和政府贷款申请情况。报告的内容还包括与前一周、前一月和前一年相比按揭贷款的数量和金额的百分比变化，此外还有平均贷款规模、平均合约利率水平、再融资和浮息按揭贷款数量与金额占按揭贷款总量的比重等数据。报告公布的指数分别为经过季节调整和未经季节调整的市场指数（MarketIndex）、购买指数（PurchaseIndex）、再融资指数（RefinanceIndex）、固定利率按揭/可调整利率按揭指数（FRM/ARMIndex）、常规指数（ConventionalIndex）和政府指数（GovernmentIndex）。

周按揭贷款申请调查报告每周三公布，反映此前一周的按揭贷款申请情况，历史数据可以一直追溯到1990年。

9.按揭贷款利率。按揭银行家协会为让其会员和业内人士了解房地产金融的市场环境定期公布和更新一系列的按揭贷款市场利率数据，主要包括：1990年至今的30年期固定利率按揭贷款月平均利率、1990年至今的15年期固定利率按揭贷款月平均利率，房迪美公司通过主要按揭贷款市场调查（FreddieMacWeeklyPrimaryMortgageMarketSurvey,PMMS）后公布的数据,分别为1971年至今的30年期固定利率按揭贷款月平均利率、1991年至今的15年期固定利率按揭贷款月平均利率、1984年至今的1年期可调整利率按揭贷款月平均利率、1999年至今的每周常规按揭贷款利率和1984年至今的月度可调整利率按揭贷款指数（ARMIndexes）。

房迪美公司的主要按揭贷款市场调查始于1971年4月，通过对全国各按揭贷款发放机构的调查来计算30年期固定利率按揭贷款的平均利率。

参考文献：