及时章 黄金基础知识

1. 什么是黄金？黄金有哪些用途？

黄金是在自然界中少数几种以单质形式存在的金属，这样一种贵金属，是以游离状态存在于自然界中，并且无法通过人工合成来获得，因此，黄金在自然界中的含量非常稀少。史前人类或许是被某条河流河床上冲刷出来的天然黄金的光泽所吸引，发现并逐步了解黄金。人们发现这种金属永不变色、永不生锈并且易于加工，因此，黄金很快就成为人类所崇尚的物品。

黄金拥有如下良好的物理性质。

(1)密度较大。在20℃时为19.32克/厘米。直径为46.24毫米的金球，重量可达11公斤。

(2)具有极强的韧性和延展性，还有较强的拉力。如今的高超技术可把黄金碾成0.00001毫米厚的薄膜，还可以把一克黄金拉成3.5公里长、直径为0.0043毫米的细丝。

(3)硬度较低。矿物硬度为3.7，24K金首饰的硬度仅为2.5。

(4)熔点高。可达到1064.43℃，我们通常所说的"真金不怕火炼"就是指在一般火焰下黄金不容易熔化。

(5)黄金具有良好的导电性和导热性。

(6)金是抗磁体，但含锰的金磁化率很高，含大量的铁、镍、钴的金是强磁体。

(7)金的原子核具有较大捕获中子的有效截面，对红外线的反射能力接近100％。

(8)金中含有其他元素的合金能改变波长，即改变颜色。金有再结晶温度低的特点。

黄金不但具有良好的物理性质，其化学性质也使得它具有的地位。具体来说，黄金具有如下化学性质。

(1)具有很强的抗化学腐蚀和抗变色性。

(2)化学稳定性极高，在碱及各种酸中都极其稳定，在空气中不被氧化，也不变色。

(3)金在氢、氧、氮中明显地显示出不溶性。

(4)氧不影响黄金的高温特性，在1000℃高温下不氧化、不损耗、不熔化、不变色，这是佥与其他所有金属最明显的不同。

(5)金能够溶解在王水(三份盐酸和一份硝酸的混合)、盐酸和铬酸的混合液以及硫酸和高锰酸的混合液中，并且也能溶解于氰化物盐类的溶液中。

(6)金的化合物容易被还原为金属，高温下的氢、电位序在我之前的金属以及过二氯化锡、硫酸铁、氧化氢、二氧化锰等都可作为还原剂；还原金能力最强的金属是锌、铁、镁和铝，同时，还能够采用一些有机质来还原金，如草酸、甲酸等。

黄金的主要用途取决于黄金的基本属性。黄金是具有金融、商品和社会属性的特殊产品，它具有很多用途，涉及人类生活和建设的各个方面，并与国家、企业和家庭的财产保值增值密不可分。其主要用途如下。

(1)个人资产投资和保值

在通货膨胀上升时期(负利率时代)，为了尽量避免或减少货币购买力的损失，实物资产如不动产、贵金属(黄金、白银等)、古董、艺术品、珠宝等通常会成为资金追逐的对象。因为黄金具有永恒性和稳定性的价值，所以作为实物资产就成为货币资产的理想替代品，发挥保值的功能。但单纯存储黄金的行为没有利息收益，并且还需要支付存储保管的费用，因而产生了多种多样的黄金衍生工具。

(2)用作珠宝装饰

黄金一直以来就是财富和身份的象征，近年来黄金在珠宝装饰领域的需求呈快速增长趋势。特别是随着人们生活水平的提高，亚洲国家成为黄金消费增长最快的地区。根据世界黄金协会的数据显示，2004年黄金消费需求大面积上涨7％，其中，全球较大黄金市场印度的消费需求增长17％，中国黄金的需求量上涨13％，其中珠宝商和零售投资的需求占主要部分。

(3)用作国际储备

这是由黄金的货币商品属性决定的。国际储备(Intemational Reserves)是指一国货币当局持有的各种形式的资产，并能在该国出现国际收支逆差时直接或通过与其他资产有保障的兑换来支持该国汇率。能够作为国际储备的资产必须具有以下三个特性。

国际储备资产一定要拥有广泛的流动性，可以在各种形式之间进行自由的兑换!各国政府或货币当局必须能无条件地获得并在必要的时候动用这些资产。

②公认性

国际储备资产应该是能够被世界各国在事实上普遍承认和接受的资产，如果该咨产不能被世界各国普遍承认和接受，就不能充当国际储备资产。

③稳定性

国际储备资产的内在价值必须相对稳定。因为黄金具有优良的特性，历史上黄金一直充当货币的职能，例如，价值尺度、贮藏手段、支付手段、流通手段和世界货币。自黄金与美元在20世纪70年代脱钩以来，虽然黄金的货币职能渐渐变弱，但它仍保持一定的货币职能。目前，很多国家包括西方主要国家的国际储备中，黄余的地位仍然是相当重要的。

(4)应用在工业与科学技术上

由于黄金具有其他金属都不具备的特性，因此能够广泛应用到最重要的现代高新技术产业中。如电子技术、通讯技术、宇航技术、化工技术、医疗技术等。

2.黄金的成色怎样表示？

黄金能够和多种金属形成合金，在这些金属合金中含金量的多少就是它的成分，也就是成色，黄金的成色是用来表示黄金及其制品纯度与投资价值的一种指标。

公元前两百多年，希腊数学家阿基米德曾为判断一顶皇冠是否是纯金做成的而发愁。他在浴盆里洗澡的时候发现了被后人称为"阿基米德比重"定律，即浸入液体的物体受到向上的浮力，而浮力的大小等于该物体排开液体的重量。从而成功地证实了国王定做的皇冠是否为纯金打造。那么，黄金的纯度究竟如何表示呢？

(1)用K金表示黄金的纯度

国家标准GBll887.89规定，每开(英文carat、德文kamt的缩写，常写作"K")含金量为4.166％，所以，各开金含金量如下(括号内为国家标准)。

8k=84.166％=33.328％(333‰)

9k=94.166％=37.494％(375‰)

10k=104.166％=41.660％(417‰)

12k=124.166％=49.992％(500‰)

14k=144.166％=58.324％(583％)

18k=184.166％=74.998％(750‰)

20k=204.166％=83.320％(833‰)

21K=214.1660％=87.486％(875％)

22k=224.1660％=91.652％(916‰)

24k=244.1669％=99.984％(999‰)

24k金常被认为是纯金，称为"1000‰"，但实际含金量为99.98％，折为23.988k，24K是理论纯度，事实上不存在百分之百的金。

(2)用比例法表示黄金的纯度

比例法就是将黄金物品中金的含量用百分数、千分数来表示的方法，比如Au99.95即为含金量为99.95％的黄金，Au999.5为含金量999.5‰的黄金。

3.世界上有哪些主要产金地？

随着社会的快速发展，黄金的需求也在逐渐增加，如今大部分投资者的投资目标就是黄金。那么黄金产自哪里，世界上又有哪些主要的黄金产地呢？

南非、俄罗斯、加拿大和美国等是世界主要的产金地。除了这些国家，还有拉美的巴西和哥伦比亚、非洲的津巴布韦和加纳、亚洲的中国和菲律宾、大洋洲的澳大利亚和巴布亚新几内亚，其产金量在世界上也占有相当的比例。

(1)南非

南非是世界著名的产金国之一，自1898年开始，南非的产金量就一直居世界首位。其境内的主要金矿有7个，全国上下大约有40～60个著名的金矿。2007年开采量为853.62吨，占世界采金总量的一半以上。在南非经济的发展过程中，黄金生产起到了极其重要的作用，金矿开采业的产值约占每年南非国民生产总值的20％。

(2)前苏联

世界上仅次于南非的第二大产金国就是前苏联，在早期，像1981年的产金总量就达200吨，占当年世界黄金总产量的16％，不过那一时期采金业是保密的，官方不向外公开有关的生产情况、数据、技术等，所以估计真实产量更高。乌兹别克的木鲁坦是当时较大的低成本金矿，其黄金生产中心是马克旦奥勃拉斯特，共有35座砂矿床。亚美尼亚也是一个储量丰富的金矿，1976年开发的一座新金矿，是从露天和地下坑道同时进行开采的，开采了大量的矿藏。另外还有格鲁吉亚的多金属矿(金作为副产品生产)开采数量也十分可观。

(3)加拿大

加拿大属于一个资源丰富的国家，其境内拥有非常丰富的黄金储量，基本上每个省份的储存量都十分可观。加拿大之所以拥有如此多的黄金蕴藏与火山岩有很大的联系。根据有关资料表明，加拿大黄金产量的66％来自脉矿开采，一部分来自砂矿，还有一小部分则是金属冶炼时作为副产品而生产的黄金。加拿大的储金带位于魁北克省和安大略省的北部，以及马尼托巴省与安大略省交界处的西部。加拿大通常的金矿储量几乎都在百万吨上下，等级从每吨0.084盎司到0.22盎司不等，产量每年从几万盎司到十几万盎司不等。

(4)美国

美国也是仅次于南非的产金大国。其黄金生产主要集中在70个矿脉地带，另外还有12个(或更多)大型沙金矿分布在阿拉斯加州和西部地区。此外，少量的黄金是铜冶炼的副产品。内华达州和加利福尼亚州是黄金的主要产区，产量占美国黄金总产量的75％。

(5)澳大利亚

澳大利亚产金的主要集中地是西澳洲、北部领地和维多利亚。西澳洲的黄金大部分产自一条著名的黄金带，这里的黄金蕴藏带的黄金矿石具有一个比较显著的特征，即矿石中有一种玻璃状绿色的材料含有较高的黄金。这里的黄金脉矿、截面能够达到1000米之深。特尔福是西部较大的金矿，早期一直是露天开采，如今也开始进行坑道开采，其蕴藏量为58.6万吨，等级是28.77克/吨。澳大利亚的每个省几乎都产黄金，所以造就了其产金量处于世界黄金产量的经验丰富地位。

(6)中国

中国是世界上开采和使用黄金最早的国家之一。公元2世纪后，我国古书中就记载着许多有关金银冶炼及我国金银资源分布的情况，明代(公元1673年)宋应星所著的《天工开物》一书中，对我国金银的产地、采矿、冶炼及精炼方法都进行了详细的叙述。19世纪末，我国的产金量是相当可观的。清光绪年间(公元1888年)，我国黄金产量已达13.5吨(43万两)，占当时世界总产量(192。8吨)的7％，居世界第5位。20世纪50年代初，中国黄金产量仅有4吨，进入20世纪90年代后，中国黄金生产能力得到显著提高，2003年中国黄金产量为200.60吨，2004年产量达到212.35吨，2005年黄金产量达到224吨。

目前我国个人投资实物黄金的主要形式就是金条，通常金条可以分为纪念金条和普通金条两种。

在市场上我们见到的金条大都是纪念金条，往往是在一定时间里因为某个主题而发行的，像"生肖贺岁金条"一年发行一次，还有在1999年末发行的"千禧纪念金条"之类。一般来说，这类金条的发行题材特殊，数量有限，具有珍藏价值，因此，其溢价幅度就比较高。而我们平常所投资的金条，主要是指普通金条。

一般金条都铸有编号、纯度、公司名称和标记等。例如，高赛尔金条有3种规格，分别为2盎司、5盎司和10盎司，每根金条的背面有中国印钞造币总公司长城金银精炼厂铸造的字样和编号，并且注有防伪标识。

国际上不少知名黄金商出售的金条都是包装在密封的小袋中，除了内装黄金外，还有的封条证明，这样在不开封的情况下，售出金条时就会方便得多。由于金砖(约400盎司)一般只在政府、银行和大黄金商间的交易中使用，私人和中小企业交易的一般为比较小的金条，这需要特大金砖再熔化铸造，因此要支付一定的铸造费用。一般而言，金条越小，铸造费用越高，价格也就相应提高。

我国投资者投资实物金条主要有两种，一是银行自有品牌金条：二是实物金条，其规格也不尽相同，简单介绍如下。

(1)中国农业银行代销的金条是山东招远黄金的产品，金条的规格分别有500克、200克、100克、50克不等。

(2)中国建设银行销售的是龙鼎金金条，是其自有品牌。产品成色为99.99，规格有50克、100克、200克和500克4种。此外，还推出了"2006年生肖纪念金章"、"2007年猪年贺岁金条"及"2007年金猪宝宝金章"，其规格也各不相同。

(3)中国工商银行销售的是如意金金条，同样是其自有品牌。规格分别为50克、100克、200克、500克和1000克6种，成色是99.99。

目前市场上能够提供金条回购的就是高赛尔黄金，其有4种规格，分别是：1盎司、2盎司、5盎司和10盎司，其中1盎司金条目前暂时只在北京地区能够购买到。高赛尔金条加工流通费为每盎司109元人民币，大约为3.5元/克，回购时退还投资者62元/盎司，大约为2元/克，一买一卖加工流通费只有1.5元/克。

通常投资者能够在银行买到实物黄金，其实除此之外，目前中国黄金投资金条还能够在指定的金店购买到，而且一般在商场的柜台还能够购买到贺岁金条，其规格有1000克、500克、200克3种。

金币是黄金投资者主要的投资对象之一。自古以来，全世界浇铸发行的金币种类难以计算，目前，在黄金市场上交易量最多的金币包括南非的富格兰金币、英国的皇家金币、加拿大的枫叶金币、美国的鹰洋金币以及墨西哥的金彼素，我国的熊猫金币在国际上也较为抢手。

金币主要可以分为两大类：①纯金币，其价格由金币的含金量所决定：②货币类金币，也可以称为收藏类金币，其价格是由其外表状况、美观程度、稀缺性等因素所决定。

纯金币一般是在交易商之间买卖，而货币类金币则一般在货币爱好者、收藏家之间交易。纯金币的价格通常比较接近或直接与黄金公布价格一致，而货币类金币一般要由数量、年代、外表美观等因素决定，与黄金本身的价值存在很大差距。

在货币类金币中，货币外表品相非常重要，常常是决定其价格的重要因素。国际上划分品相一般以。"红皮书等级"为准。"红皮书等级"是由R.S活曼在《美国的货币指南》一书提出来的，书中就金币等级作了如下描述。

PF(Proof)：套币，表面如镜，非常吸引集币者，尤其为投资者展示或其他目的而铸造，数量相对较少。

UNC(Unckcalateel)：未经流通的新币，多数由铸币厂出品，但没有流通，且不是供上市之用，持有者尽量不要让其受损。

EX.FINE(Extremelv Fille)：极佳，有光泽，但可见磨损痕迹；流通数量较少。

V.FINE(Very Fine)：沿佳，仍有光泽，细部清晰，但磨损痕迹明显。

F(Fine)：佳流通币，具有明显的磨损痕迹，光泽消失，但所有的字清晰。

VG(Very Good)：虽然外表清晰，但不是特别好。

G(Good)：好，虽然标记清晰，但已经平淡。

F(Fair)：可，能够辨别字迹和特征，磨损较大。

P(Poor)：不好，除非是非常稀有，否则其价格还不如其所含的黄金价值。

黄金投资一点通

随着黄金投资热的不断升温，一些用心不良的人利用假黄金来欺骗投资者，那么究竟如何鉴别黄金的真假呢？下面介绍几种简易的黄金鉴别方法，以供投资者参考。

(1)掂重量

所有金属中密度较大的就是黄金，它的比重为19-3，相比银、铜、铅、锌、铝等这些金属都重。如果是相同体积的黄金与白银、铜、铝相比，黄金比白银重0.4倍，比铜重1.2倍，比铝重6.1倍。放在手掌掂试，会感到黄金有种沉坠的感觉。如果感觉轻飘飘的，则应引起注意，不要上当受骗。

(2)试软硬

纯金本身质地是非常柔软的，所以金首饰的成色越高越柔软，越无弹性，真金用牙咬或针划都会有轻痕，用手折的话是没有断纹的。成色低的、假的则相反。

(3)火烧法

俗话说"真金不怕火炼"，黄金具有高达一千多度的熔点，具有耐高温的特性。因此，可以利用黄金这条特性来鉴别黄金的真伪，如将金饰品放在木炭上烧红，等到冷却后，饰品表面仍是黄色，那么就是真金，如果变成黑色，那就是假金。

(4)辨色泽

人们经常用金黄金黄来形容特别亮丽光鲜的景色，黄金本身具有耀眼的赤黄色光泽，并且成色越高，色感越亮。纯金质较软，一般不用来做镶嵌类首饰，所以，凡镶嵌类金饰自称24K，往往有诈。

其实鉴定颜色和光泽有一句简单的口诀："七青、八黄、九带赤，四六不呈金。"七青，是指七成(含金70％)的黄金所呈现出来的颜色为青黄色；八黄，是指八成(含金80％)的黄金所呈现出来的颜色为正黄色；九带赤，是指九成、95％以上的黄金呈现出来的颜色为深赤黄色，90％～95％的黄金所呈现出来的颜色为浅赤黄色；四六不呈金，是指成色低于六成(含金60％)的黄金所呈现出来的颜色已不是黄金所具备的颜色了，六成以下的黄金为白中微黄色，四成以下的黄金，其颜色则泛白了。

(5)听音韵

将黄金首饰或其他黄金制品从距离桌面上方约一尺处自然坠落，成色在99％以上的黄金，只听见地上会有沉闷的"吧嗒"之声，有声无韵无弹力，俗称"死声"。如果音韵长且弹力大，那就说明金里含铜等金属较多，成色不好。

随着生活水平的提高，铂金饰品越来越受到人们的青睐，同时也给投资者提供了更多的商机。为了牟取暴利，一些人利用假的铂金来欺诈投资者，因此，掌握铂金的鉴定方法，对投资者避免上当受骗有很大益处。

铂金是一种本身就呈天然白色的稀有贵金属。铂金的年开采量只有黄金年开采量的20％，而1盎司的铂金需要从10吨的铂金矿石中经过5个月才能提炼出来。国内的铂金首饰一般含有90％的纯铂金，并被打上"Pt900"的标志。铂金的白色光泽自然天成，长期佩戴也不会褪色。铂金的坚硬度仅次于钻石。而白K金是黄金加上某些合金后呈现白色，其含金量最多为75％。

铂金的鉴别方法通常有以下几种。

(1)手掂法

铂金密度达21.45，通过同体积材料的掂重试验，铂金在手上有沉甸甸的感觉，它比黄金(19.36)重，比白K金重，也比银(10.45)重。

(2)观色泽法

纯铂金为白色，光泽灿烂，白K金的色为白色偏米黄色，白银的色是洁白的，从表面颜色就可以区分出来。

(3)烧熔法

铂金熔点可达到1773℃，远远高于白K金和白银。通常的焊枪是无法熔化铂金的，可以依据这点鉴别铂金的真伪，而且铂金冷却后会一直保持原来的颜色。

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