1. PPP模式的深层内涵是什么？

答： 2014年是中国PPP(publicprivate partnership)模式的元年，已经形成了相当的社会热度，然而实际上国际对PPP模式还没有达成一个共识，它真正的含义，大家并不十分清楚，每个人的观点也都不同。像加拿大、澳大利亚、英国等国家，都有自己对PPP的定义。其中，加拿大对PPP的定义是“公共部门和私营部门建立合作经营工作，通过适当的风险分配和利益分享满足公共需求”，相对简洁且普遍适用。亚洲开发银行和欧盟则从其特征来定义，双方各自根据优势互补共同承担社会责任，政府根据公共利益确定对服务、质量、价格的要求，并进行监管。

PPP在欧美国家起源并蓬勃发展，主要原因如下：

一方面，在欧洲和美国，由于重商主义精神相对盛行、市场经济发展较为充分，契约精神比较普遍，同时社会治理以法制为基础，依托数字化和量化而存续，因此在100多年的PPP发展历史中建立了较为完善的制度环境。

另一个重要原因是政府负债的存在，陈志武教授在《金融的逻辑》［1］中就提到一个现象： “把公元1600年左右的国家分成两组，一组是国库深藏万宝的国家，例如，中国在明朝时国库藏银1250万两(尽管明朝当时快要灭亡)，印度国库藏金6200万块，土耳其帝国藏金1600万块，日本朝廷存金1030万块；另一组是负债累累的国家，如西班牙、英国、法国、荷兰、意大利城邦国家。那么，从17世纪到19世纪、20世纪，哪些国家发展得更好呢？当年国库藏金万贯的国家，除日本于19世纪后期通过明治维新而改变其命运外，其他的到今天还都是发展中国家，而当时负债累累的国家却是今天的发达国家。”负债带来了政府的自律和省吃俭用，自然为法制和契约精神奠定了基础。

由于中国有国企占主导的国情，PPP来到中国之后需要与国情相适应，public一般指政府部门，而private指社会资本，官方有两个版本的定义：

一是财政部2014年11月29日颁布的《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南(试行)的通知》(财金\[2014\]113号)［2］，其第二条规定： “本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业”。[

二是国家发展和改革委员会(以下简称“国家发展改革委”)2014年12月2日颁布的《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资\[2014\]2724号)，其附件2《政府和社会资本合作项目通用合同指南》中指出，“社会资本主体，应是符合条件的国有企业、民营企业、外商投资企业、混合所有制企业，或其他投资、经营主体”［3］。

总的来说，PPP的内涵如下：

1) 政府授权具体政府部门执行，通过政府部门再向社会资本授权，制定规则并进行有效监管；

2) 社会资本需要出钱并获得合理回报，提供合格的产品和服务，表现出比政府传统模式下更高的效率；

3) 双方应长期合作、互相信任，否则容易出现投机现象。

不管PPP的定义是什么，可以认为只要能实现政府与社会资本之间的优势互补、利益共享和风险共担，而且满足上述关键内涵的，就是PPP［4］。

2. PPP模式的核心原则是什么？

答： 理想状态下的PPP模式应具备以下4个核心原则：

1) 风险分担：由最有能力且高效管理某风险的那方承担相应风险；

2) 产出要求：合同须明确对设施或服务的详细要求；

3) 全寿命期绩效：要求企业负责设施或服务的长期绩效并承担运营维护风险；

4) 与绩效关联的回报：支付须与(按合同规定的特定或定量准则所进行的)绩效评估结果相关联。

现阶段，国内PPP模式按照财金\[2014\]76号文和发改投资［2016］1744号文的要求，PPP模式是在基础设施及公共服务领域建立一种长期合作、利益共享、保本微利、风险共担的共赢关系。通常是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施或公共服务的大部分工作，并通过“使用者付费”、必要的“政府付费(含财政补贴)”及个别的“第三方收入”获得合理投资回报；政府部门负责价格、质量、进度、安全等方面的监管，以保障公共利益较大化。

也就是说，社会资本为政府的基础设施及公共服务领域等项目提供当期资金支持，在项目中的退出方式不再是地方政府回购项目，而是项目本身在未来产生的预期稳定收益，即“使用者付费”。同时，政府也会结合项目收益向社会资本支付一定的费用，即“政府付费”，但前提是该项“政府付费”的支付是有必要的，至于什么情形下是有必要的，并未明确规定，有赖于政府与社会资本之间的协议约定。此外，依据项目衍生出来的资源产生的经营性收益，即“第三方收入”，也是一种重要的回报方式。

3. PPP模式的主要目标是什么？

答： PPP模式的目标有三层：

1) 底层的目标，指特定项目的短期经济目标，即实现项目的合理投资回报水平，对政府来说则是实现融资(引资)；

2) 中层的目标，指引入社会资本参与基础设施和公用事业投资、建设、运营，实现长期合作目标，以提高运营效率(引智)；

3) 顶层的目标，即力争实现建设法制社会、建立契约精神、建成市场化意识等治理目标(引制)。

4. PPP模式的现实意义是什么？

答： 基于国内外成功的PPP实践，并结合我国推广PPP模式的内在诉求，可以从以下三个方面概括PPP模式的现实意义：

1) 通过PPP模式，可以引入有效竞争机制，发挥社会资本的能动性和创造性，最终提升公共产品质量和服务水平。

2) 通过PPP模式，可以转变政府管理方式，促使政府方从原来的参与提供基础设施、公共服务的全过程，转变为对该过程进行监管、规制，从而将政府方从原来的具体事务中解放出来，让政府方有精力更多地关注产品质量、服务水平和价格机制的合理性等市场环境。

3) 通过PPP模式，可以部分缓解政府资金短缺的问题，通过社会资本的投入，加快建设速度并获得收益，从而使得整个社会水平提升且快速积累财富，再用以后的现金流偿还之前的投入，用一句形象的话形容就是“国外的老太太终其一生还清自己的住房贷款，而中国的老太太终其一生存够了买房的资金”。现在通过推广PPP模式，就是要改善中国的这一现状，以加速社会经济发展和城市建设。