动态财务分析篇1
（DFA模型）令ECt表示财产保险公司在时期t，t∈{1，2，…，T}的权益资本，Et表示财产保险公司在时刻t的收益，则财产保险公司的权益资本ECt可以表示为：财产保险公司在时刻t的收益Et主要是由两个部分组成的：投资收益It和承保收益Ut。
（二）Copula函数
在财产保险公司动态财务分析模型中，关键是要刻画投资风险与承保风险之间的相关关系，最常见的方法是假设投资风险与承保风险均服从正态分布，并使用线性相关关系刻画投资风险与承保风险之间的相关关系，然而也有研究表明投资风险与承保风险之间存在非线性关系（Eling和Toplek,2009）。[12]最常见的刻画不同随机变量之间非线性关系的方法是Copula方法（McNeil等，2005；Demar-ta和McNeil,2005；Embrechts,2009）。为了在财产保险公司DFA模型中刻画低风险投资、高风险投资、机动车辆险和非机动车辆险之间的相关关系，本文引入了四种不同的Copula函数，它们分别为四维GaussCopula函数、四维tCopula函数和两种四维不可互换ArchimedeanCopula函数（ClaytonCopula函数和FrankCopula函数）（Eling和Toplek,2009；Sun等，2008；SCORSwitzerlandAG,2008）。
（三）基于动态财务分析的财产保险公司风险度量研究
在财产保险公司风险度量中，常见的风险度量指标为在险价值VaR和尾部在险价值TCE。在险价值VaR虽然使用起来较简单，但是Artzner（1999）认为一致性风险度量方法应该满足单调性、平移不变性、正齐次性和次可加性的条件，VaR不满足次可加性，因此不是一致性风险度量函数，而TCE满足一致性风险度量方法，是更好的风险度量方法。[24]本文中财务风险度量指标分别选择了在险价值VaR和尾部在险价值TCE。在在险价值VaR和尾部在险价值TCE的基础上进一步可以对财产保险公司风险调整后的绩效（Risk-adjustedperformancemeasure,RAPM）进行评估。目前，广泛被使用的RAPM指标主要有两类：一类是Sharp指标；另一类是风险调整后资本资产收益率（RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC）指标。Sharp指标是用风险组合获得的超额收益与为了获得超额收益所承担风险的比值来表示，并根据评估的结果评判风险组合的绩效，但是采用Sharp指标会使风险组合管理者倾向于较为保守的资产配置策略。RAROC指标的核心思想是将未来可预见的风险损失量化为当期成本，进而得到经风险调整后的收益，并据此评估组合的绩效。RAROC指标在一定程度上克服了Sharp指标的缺陷，因此RAROC指标也获得了更广泛的使用（田玲等,2011）。
二、实证分析
（一）数据来源及方法说明
本文选取了2001年至2011年中国人民财产保险公司相关数据作为样本。投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率根据2001年至2011年相关数据计算得到，数据来源为2002年至2012年《中国保险年鉴》。由于无法准确获得该财产保险公司无风险资产（银行存款和国债）和风险资产的收益率，且在数据模拟方法上并无太大差异，因此在实证过程中直接使用了投资收益率而未进一步进行划分。在投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率分布函数的模拟过程中，将正态分布、对数正态分布、χ2分布、指数分布、Pareto分布等分布函数作为备选分布函数，并使用Kolmogorov-Smirnov检验和Anderson-Darling检验方法，判断备选分布函数的拟合优度，最终选取正态分布拟合投资收益率分布函数以及对数正态分布拟合机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率分布函数，具体结果见表2。为了简单起见，假设可投资资金的比例为1，即该保险公司所有资金均被用于投资。假设消费者反应函数为1，即该保险公司所有潜在投保人均能转化为最终投保人。保费水平根据总保费收入与总承保金额的比例计算得到，并对2001年至2011年中国保险市场保费水平做向量自回归分析，回归结果见表2。秩相关系数根据表1的计算方法通过Matlab编程计算得到，样本区间为2001年至2011年投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率数据。权益资本、税率、承保市场规模、保险公司市场份额、综合费用率均为2011年年末数据。假设财产保险市场增长率为10%。
（二）财产保险公司风险度量结果
通过前面的分析和计算，接下来就可以对风险进行度量。Copula函数分别选取了GaussCopula、tCopula、不可互换FrankCopula和不可互换ClaytonCopula函数，VaR和TCE的计算需要使用MonteCarlo仿真技术，共进行了10000次仿真，具体步骤为：首先，根据相关关系和Copula函数参数值，运用MonteCarlo仿真技术得到了10000个随机数。其次，根据式（1）得到10000个权益资本EC的值。最后，对该10000个权益资本EC的值按升序进行排序，其中第9500和9900个数值即为置信水平为α=0.95和α=0.99时的VaR，对第9501至10000个数值，以及对9901至10000个数值求平均数即得到置信水平为α=0.95和α=0.99时的TCE。进一步根据式（15）和式（16）得到RAROC的值，具体结果见表3。由表3可以看出，保险公司的RAROC始终小于0，说明该保险公司为了获取现有收益承担了过高的财务风险。
（三）可投资资金比例与分出再保险比例对财产保险公司绩效的影响研究
由表3结果可以看出，总体的RAROC始终小于0，说明该保险公司为了获取现有收益承担了过高的财务风险，需要采取措施降低财务风险。由动态财务分析模型可知，保险公司的风险主要来自于投资业务和承保业务。对于投资业务，保险公司可以通过调节可投资资金的比例k（0≤k≤1）的方式降低风险。对于承保业务，保险公司可以通过提高再保险的比例l（0≤l≤1）的方式降低风险。①因此，接下来的研究将围绕可投资资金比例与分出保险比例（即提高再保险比例）对该保险公司绩效的影响展开。首先，假设提高再保险的比例l为0，即假设该保险公司维持现有的再保险策略，然后通过调节可投资资金的比例k的方式考察调节投资业务对总体绩效的影响。②由于可投资资金的比例k的取值范围为[0,1]，将等分为100份，即每一步的步长为1%，测算取不同值时RAROCVaR和RAROCTCE的变化情况，通过测算发现，可投资资金的比例k越高，则保险公司的绩效也越高，说明保险公司的投资策略应该是将所有的可投资资金全部用于投资。该投资策略与目前中国保险市场投资现状是相符的，首先，由于中国保险法和保监会的相关规定的限制，保险公司能够配置于高风险资产的比例是较低的。其次，中国资本市场从2008年以来，一直处于剧烈波动中，保险公司通过配置高风险资产获取高额收益的难度越来越大，因此保险公司主要采取的是防御性投资策略，将更多的资产配置于国债、存款等低风险的资产。正是由于以上原因，保险公司总体投资风险是较低的并且是可控的，因此保险公司为了获取更高的投资收益只能是通过增加投资额的方式实现。其次，假设提高可投资资金的比例k为0，即假设该财产保险公司将所有可投资资金全部进行投资，然后通过调节再保险的比例l的方式考察再保险对总体绩效的影响。由于再保险的比例的取值范围为[0,1]，将l等分为100份，即每一步的步长为1%，测算l取不同值时RAROCVaR和RAROCTCE的变化情况，同样，通过测算发现提高再保险比例，可以提高保险公司的绩效，其中，只要再保险的比例l再提高5%时，保险公司就可以将总体RAROC提高到零以上，说明再保险对保险公司的绩效的影响是显著的。
动态财务分析篇2
一、财务动态管理的基本概念
财务动态管理是财务管理方式的一种，它是在管理中通过对结果进行模拟，从而改进目前的财务管理措施和方法，它的主要特点是预测性，该种管理方式主要通过动态化的管理指标和提前设置好的管理工具和财务分析方式来实现财务的管理，分析研究企业财务在某种因素制约下的具体发展状况。
二、房地产的财务管理现状
房地产行业和普通的投资项目相比，具有开发周期长、投资大以及过程复杂等特点。在这种情况下，财务管理中也要求有准确的投资分析以及成本控制能力。目前很多房地产开发企业由于对本行业了解的不够透彻，对相关项目没有实行有效的财务管理和成本控制，进而出现了一系列的财务问题，对房地产业的发展产生了严重的影响。
1.缺乏财务预算管理意识
一些房地产企业在进行开发的项目管理时，没有结合实际作出相应的财务预算，没有在项目的各个环节进行精细的财务分析，就没有办法准确预测出项目的利润，对单个项目成本指标的预算和和落实就更谈不上了。在这种情况下，很可能导致企业进行资金管理时的盲目性，在很大程度上就影响了项目的经济效益。
2.部门之间信息沟通不畅
通常情况下，房地产进行财务管理时，都需要大量的基础财务资料，而这些资料都来源于企业内部的各个职能部门。有些房地产企业领导会片面的认为成本管理只是财务部门的工作，而认识不到各个部门之间的相互配合，最终导致财务部门没有办法收集到所需的相关材料，就没有办法在真正意义上进行成 本核算和管理。
3.赶工期而忽略成本
由于房地产行业的竞争越来越激烈，有时候又面临着回收资金的压力，一些房地产公司赶工期的情况时有发生。为了节省时间，有时候设计还没有完成就进行招标，这样一味地追求速度而忽略了管理与控制，会对日后施工过程中进行有效的成本控制起到一定的负面影响。
三、实行财务动态管理的必要性和可行性
1.必要性
随着房地产行业的竞争越来越激烈，想要在市场中长期立足，必须采取低成本战略和差异化战略，前者主要是对企业进行有效的成本控制设法把成本降到最低；而在实施差异化战略时，必须具有持续的创新能力，要能够不断自我超越并超越竞争对手，而在房地产行业内，任何一项创新，都不可能永久持续，都有被竞争对手模仿的可能性，因此，在房地产行业，要做到真正的持续创新是非常困难的。房地产企业想要在激烈的竞争市场中长期生存发展，提高自身的竞争力，就必须实施低成本战略，通过对企业进行有效的财务管理和控制，使企业的运营成本降到最低。而传统的财务满足不了现在的需求，在某种程度上已经适应不了现代房地产开发项目的运作，所以在房地产企业内部实施财务动态管理是发展的必然趋势。
2.可行性
随着信息的发展和信息的全球化，财务管理的信息化也是一种发展趋势，当然，房地产行业也一样。要实现财务动态管理，房地产企业就要引进能迅速处理财务信息和进行数据运算的工具，这就要结合实际情况开发财务软件。财务软件的使用，可以促进房地产企业财务管理的信息化，企业的管理者就可以获得经过处理的财务信息，这样就不用经过繁琐的计算，就节省了劳动了，也就是降低了人工成本。同时，财务动态管理系统具有相当强的数据处理能力，可以对相关信息进行处理，企业从而综合把握各种信息，就会避免由于对某些数据的忽略而导致决策失误。
四、构建财务动态管理模式
1.构建的原理
房地产企业的财务动态管理模式的构建，是一个较为系统的工程。在构建之前，要有明确的设计原理，就是依据财务动态管理的定义，站在对财务数据的处理和反馈的角度，将其构建成为一个能够真实反映各个项目资金运作情况的平台，房地产企业可以根据不同市场环境的变化对目标资金进行模拟，并将财务动态指标和目标值进行比较，将比较的结果反馈给系统，企业的相关管理者在进行决策时可以以此作为参考。
2.构建思路
不同的企业，资金的运作情况也各不相同，房地产企业要根据其资金具体的使用特点，制定切合实际的财务动态管理系统控制流程。在财务动态管理系统中，所有产生成本的项目和环节，都可以在系统中显示出来，这样的话，房地产企业如果实行财务动态管理，其财务控制水平将会上升到一个新的高度。房地产企业实行财务动态管理，不但可以提高企业内部的成本控制水平，为企业创造更多的利润，而且可以预测企业资金的运作情况，有利于房地产企业做到合理资源优化配置。
3.系统设计
进行管理模式设计是房地产财务动态管理的关键所在，要根据实际需要，建立适合企业自身发展的财务动态管理平台，使得企业各部门的财务管理都在一个系统中进行。房地产企业财务动态管理系统，主要有四个环节。
(1)需求分析。依据企业实际的战略目标和财务管理目标，针对所要解决的主要问题，对系统所要实现的主要功能进行确定，科学合理的设计功能模块。一般情况下，房地产企业实施财务动态管理的主要目标就是为了实现财务管理的信息化，信息化包括对财务信息的汇总、调整、查阅、分析以及进行结果的预算等，同时还包括对房地产企业项目财务运行的具体状况进行及时的信息反馈、进行统计分析和综合评估等工作。而房地产企业设计财务动态管理系统的前提是进行有效的分析。
(2)设置系统模块。在确定了房地产企业财务动态管理系统的功能之后，就需要设置财务动态管理系统模块。一般情况下，房地产企业的财务动态管理主要包括的模块有：基础信息、成本控制、可行性分析以及企业绩效的评估。
(3)财务动态管理系统的运行。只有在财务动态管理系统正式运行后，房地产企业才能实现有效的财务管理。系统的主要组成有：前期的准备工作、财务成本的计算以及各个环节之间的配合。想要从根本上提高房地产企业的财务管理水平，必须使财务动态管理系统在房地产企业中被合理有效的应用，才能实现资源优化配置，使得企业的经济效益不断提高。
(4)系统的集成管理。在这个阶段，要对系统的各个模块进行整合，使其形成完整并互相协调。
五、结束语
虽然房地产业发展较为迅速，但房地产行业是有较高的风险性，而且房地产的开发项目一般周期都比较长，而且成本比较多，由于一些经济环境的影响和房地产企业自身财务管理的一些漏洞，很有可能导致成本失控现象的发生，想要在竞争日益激烈的市场中长期立足，同时要获得良好的经济效益，就要科学控制成本，采用财务动态管理模式将会是一种明智的选择，在某种程度上就可以避免此类问题的发生，通过对项目各个环节进行实时化的监控，在最大程度上降低成本的消耗，可以提高资金的安全性，达到控制成本的目的，从而提高企业的社会和经济效益，保障房地产业持续健康稳定的发展。
参考文献:
[1]赵翔茹:建立动态财务管理的思考[J].内蒙古科技与经济.2003(12).
[2]王洪海 武玉清:财务敏感因素的系统分析[J].统计与决策.2005(3).
[3]张根龙:我国房地产企业动态财务风险研究[J].网络财富.2010(17).
动态财务分析篇3
随着科学技术突飞猛进的发展，以及网络技术的普及，企业财务管理方式也发生了深刻变化。传统的财务管理方式，已经无法更好地满足时展的需求，站在电子商务视角下，积极寻求动态财务管理模式，成为了摆在我们面前的重要研究任务。
一、电子商务背景下动态财务管理模式的特点分析
1.动态性的信息采集
在网络环境下，通过网络，可以公开企业的会计信息，外部使用人员，能够通过网络进行信息采集。企业内部，也可以在相应授权模式的指导下，获得相应的信息。生成信息之后，不同人员可结合自己的实际需求，选择适合的信息数据。企业也可以通过信息收集情况，从多个角度、不同方面认识企业的发展，更好地做出决策。
2.动态性的信息处理
随着多媒体技术的发展，会计核算也由传统的静态核算方式，上升到动态核算模式。一旦企业发生相关业务，经过数据服务器处理之后，就会自动进入会计系统。从而，业务信息能够自动化、实时化的转变成怀集信息，更加全面、动态、及时的反应企业资金运转情况，以及经营业绩情况。还可以结合这些数据信息，进行事前预测，进一步提高工作效率。
3.动态性的企业资源
在电子商务背景下，企业信息模式的接受与输出，都是通过电子数据的形式完成的。为了更好地实现信息资源共享，更便捷的处理企业信息，必读将这些资源进行动态集中存储。在网络经济背景下，企业的业务与财务是协同关系，企业内部各部门与财务是协同关系，通过资源的动态性，进一步提升企业竞争力。
4.动态性的会计计量
随着互联网与计算机的普及，企业的经营信息与管理信息，有依靠电子方式运行，与此同时，企业的管理流程以及管理对象，都朝着数字化方向发展，管理成为了一种科学的计算活动。会计是一种企业经营活动的外在反应工具，通过数字化的形式能够更加准确、具体的反应计量信息，更好地对企业运营活动进行预测，从多方面反映情况，指导领导者决策。
二、电子商务背景下动态财务管理模式
1.积极构建动态化的财务管理新模式
动态财务管理，是一种有效的财务管理方式，所谓动态，就是对结果的模拟与预测，从而更好地指导财务管理方法与模式的转变，这是一种动态性、预测性的财务管理方式。通过事先的财务分析工具与管理方式，综合动态性指标，掌握时机运行情况与制约因素，进而指导企业决策的顺利进行。必须充分利用人才以及现金通讯技术的作用，通过动态化的方式，接受数据信息。然后以动态化的形式进行信息数据的。必须将财务管理，渗透到整个企业的供应链系统中去，渗透到各个管理部门中去，通过集中化的企业管理方式，进一步实现业务流程与财务信息的共享，让企业能够更好地预测未来发展情况，实现动态数据以及动态方式的信息管理。
2.加快财务流程的改造
财务流程的改造，需要结合ERP管理系统进行。ERP是集成了管理理念、业务流程、人财物资源、计算机软硬件于一体的企业资源管理系统。系统贯彻统一的业务流程、包含企业各种基础业务数据、产生各种企业管理报表，能够全面体现企业经营情况，并且能够实现在统一技术平台上的信息共享。ERP项目是一个大型企业管理信息化项目，是一项系统工程。 ERP系统是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工，提供决策运行手段的管理平台。它是从物料需求计划发展而来的，新一代集成化管理信息系统，它扩展了物料需求计划的功能，其核心思想是供应链管理。ERP系统集信息技术，与先进管理思想于一身，成为现代企业的运行模式，反映时代对企业合理调配资源，最大化地创造社会财富的要求，成为企业在信息时代生存、发展的基石。它对于改善企业业务流程、提高企业核心竞争力具有显著作用。基于ERP系统的财务流程改造是动态财务管理所必不可少的重要措施。
3.完善网络安全保障体系
财务管理数据库，作为办公自动化的核心组成部分，其存储着大量的机密信息与重要信息，其安全性，直接影响着数据保存的安全。为了避免非法用于进入局域网，预防他人窃听，以及对对方真实身份的验证、确保数据的完整性与真实性、预防抵赖等，必须进一步提高数据库安全的有效性。必须要加强对数据库风险的防范和管理。应该成立相应的数据库风险应对小组，组内有明确的责任和分工，依据数据库安全的系统准则，加强对其安全性能的管理。对重要的资料和数据进行加密管理以及备份，定期检测计算机的安全性能指数，提高健康上网的意识，从源头上避免出现数据库安全问题。
三、结语
综上所述，本文针对电子商务背景下，动态财务管理模式的特点与重要性，开始入手分析，从三个方面：积极构建动态化的财务管理新模式，加快财务流程的改造，完善网络安全保障体系，详细论述了电子商务背景下动态财务管理模式。
参考文献：
[1]吴文群.网络经济与企业财务管理探析[J].行政事业资产与财务，2011（8）.
动态财务分析篇4
二、动态图表模型的设计思想
众所周知，构成Excel 2000中图表的两个主要元素是“绘图区域”（即来自工作表的“数据源”，下同）和“图表类型”。如果这两个主要元素能够在绘制一张单一的图表时动态地生成，那么，动态图表模型的设计问题就迎刃而解了。
因此，动态图表模型设计思想的核心是：充分利用Excel 2000中的“宏技术”和VBA（Vsiual Basic for Application）编程技术，使得对单一图表的“绘图区域”和“图表类型”可根据用户的选择动态地生成。
为此，应先在工作表中插入一张任意类型的基本图表，然后设计一个“确定图表选项”按钮，在此按钮弹出的“绘图选项”窗口中，可根据用户的选择动态地生成基本图表的“绘图区域”（即“数据源”）和“图表类型”。如图1和图2所示。图1表格中的阴影部分即“绘图区域”，是用户在图2中选择的绘图区域（“三季度”）。其中“销售地区”是用户“选择数据列”时的必然选项，若用户“选择数据行”，则“销售季度”是其必然选项，二者均在程序中予以确定。图1中的图表部分即动态图表。由于在图2中选择的“图表类型”是“圆饼图”，放在“选择数据行”或“选择数据列”中的“销售地区”或“销售季度”均以单选钮的形式出现，因为“圆饼图”只能描绘一个数据系列。若用户选择的“图表类型”是“折线图”或“柱型图”，则前述二者均以复选框的形式出现，同时，图表也将以用户复选确定的绘图区域被绘制。这些均在程序中加以控制。
三、动态图表模型的设计实例
为实现上述设计思想、建立动态图表模型，应完成以下设计步骤。
1．进入Excel 2000后，命名一个工作表为“动态图表”，并在该工作表中建立一个模拟的“销售情况表”，如图1中的表格部分。为增加程序的可读性和绘图区域的动态扩展，模型中将命名一些区域。如表所示。
2、在表格下面插入一张图表，如插入反映全部销售情况的“柱型图”，适当调整其大小并设置其格式为所需要的格式。以后生成的动态图表均以此格式为标准格式。
3、在图表右侧填加一以自选图形表示的“确定图表选项”的命令按钮，并为其指定宏代码如下：
Sub 确定绘图选项0
绘图选项窗口．Show
End Sub
4、在Visual Basic编辑器中，插入一用户窗体并命名为“绘图选项窗口”。
5、在“绘图选项窗口”中，从“视图”“工具箱”填加所需控件，这些控件包括分组框、列表框、选项按钮、命令按钮等，并以汉字将它们分别标识（Caption）和命名（Name），以便识别和增强程序的可读性。如图2所承。
6、设置列表框“行选择”的Rowsource属性为A3：A7，参照图1。
7、设置列表框“列选择”的Rowsource 属性为A9：A13（其中存放的是利用数组公式{TRAMS-POSE（B2：F2）}返回的转秩矩阵，即“一季度”，……，“地区合计”）。
8、按 ALT＋F11键，在Visual Basic编辑器中，双击“窗体”的“绘图选项窗口”，为相应的控件建立以下8段程序代码。
Private Sub userform_Initialize()’用户窗口初始化
行选择．Enabled=False
列选择．Enabled=True
End Sub
Private Sub取消Click()’“取消”按钮的Click事件代码
绘图选项窗口.Hide’隐藏绘图选项窗口
End Sub
Private Sub确定_Click()’“确定”按钮的Click事件代码
Activesheet.ChartObjects(“图表56”).Activate’图表56”是系统自动为插入的图表所作的命名，该图表即为动态图表区域。
ActiveChart.ChartArea.Seect Dim选择季度（4)，选择地区（4)’定义两个存放区域名称的数组
If选择数据列.Value=True Then条件语句用于判断用户点击的是“选择数据行”还是“选择数据列”，以便产生不同的绘图区域。
选择季度(0)=“一季度”：选择季度(1)=“二季度”
选择季度(2)=“三季度”：选择季度(3)=”四季度”
选择季度(4)=”地区合计”
绘图区域=“销售地区”
For I=0 To 4 ’循环语句用于动态产生“绘图区域”
If列选择.Selected(I)=True Then ’所应包含的区域名称字符串。
绘图区域=绘图区域＋“，”＋选择季度(I)’
Debug.Print绘图区域
End If
Next I
绘图选项窗口.Hide
ActiveChart.SetSourceData Source:=Sheets(“动态图表”).Range(绘图区域)，＿
PlotBy:=xlColumns’图表数据产生于列。
ElseIf选择数据行.Value=True Then
选择地区(0)=“东北”：选择地区(1)=“西北”
选择地区(2)=“华东”：选择地区(3)=“西南”
选择地区(4)=“季度合计”
绘图区域=“销售季度”
For I=0 To 4’循环语句用于动态产生“绘图区域”
If行选择.Selected(I)=True Then’所应包含的区域名称字符串。
绘图区域=绘图区域＋“，”＋选择地区(I)
‘Debug.Print绘图区域
End If
Next I
绘图选项窗口.Hide
Active Chart.SetSourceData Source:=Sheets(“动态图表”).Range(绘图区域)，-
PlotBy：=xlRows’图表数据产生于行
End If
ActiveChart.Locaation Where：=xlLocationAsObject,Name：=“动态图表”
With ActiveChart
If圆饼图.Value=True Then
.HasTitle=True
Else
.HasTitle=False
End If
.Axes(xlCategory,xlPrimary).HasTitle=False
.Axes(xlValue,xlPrimary).HasTitle=False
End With
Range(绘图区域)．Select
End Sub
Private Sub折线图_Click 0
行选择.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列选择.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“图表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xlLineMarkers
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa－belsShowNone
End Sub
Private Sub柱型图_Click()
行选择.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列选择.Multiselect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“图表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartTye=xlColumnClustered
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDatala－belsShowNone
End Sub
Private Sub圆饼图_Click ()
行选择.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
列选择.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
ActiveSheet.ChartObjects(“图表56”).Activate
ActiveChaft.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xl3DPie
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa-belsShowPercent
End Sub
Private Sub选择数据列_Click()
If圆饼图.Value=True Then
列选择.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’设置列选择的MultiSelect属性为单选。
Else
列选择.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
’设置列选择的Multiselect属性为复选。
End If
行选择.Enabled=False
列选择.Enabled=True
End Sub
Private Sub选择数据行_Click()
If圆饼图.Value=True Then
行选择.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’设置行选择的MultiSelect属性为单选。
Else
行选择.MultiSelect=fmMultiSelectMulti’设置行选择的MultiSelect属性为复选。
End If
行选择.Enabled=True
列选择.Enabled=False
End Sub
动态财务分析篇5
对于集团公司而言，实施财务管理工作的一项重要内容就是预算控制。从一定程度上讲，预算控制是集团管理层对其下属公司的日常经营行为实施监督和管理的重要途径，也是对其经营情况以及绩效进行管理的基本前提。编制预算水平的好坏直接影响到集团公司实施预算管理的最终效果。然而，当前针对企业预算编制所开展的有关研究大部分关注的是实施预算管理的有关模式、预算管理的功效以及编制预算的出发点等，对编制预算过程中人的行为的研究极少。在企业预算管理工作当中，预算松弛是一个极为常见的问题，通过对该问题进行分析，不难发现，预算松弛在很大程度上受到信息对称性高低的影响，由此也不难发现当前相关研究的局限性。笔者对现有研究进行了归纳总结，发现以下不足之处：第一，当前的相关研究主要是建立在信息对称基础之上的，有关预算参与方不对称信息的分析极少，对不对称信息给预算参与方所造成的影响的认识不到位。从本质上讲，因为方更加了解实际情况，所获取信息的准确性程度也相应更高，然而委托方在实施预算管理的过程当中，并没有和方进行充分而全面的交流和沟通，只是从自身角度出发来设定预算目标，这样就可能造成预算目标与实际情况不相符的后果，不但无法实现预期，甚至还有可能使企业遭受经济损失。第二，相关的博弈过程分析不充分。当前在制定预算目标的时候对方因素没有予以全面考量，所以在实施预算管理工作中有可能面临以下局面：一种就是委托方未对方反作用力予以综合考虑，导致上有政策、下有对策的后果；另外一种就是委托方考虑到了方的反作用力，将会刺激方付出更多精力，与此同时，委托方也会采取更加有针对性的措施，然而现有预算管理研究并未将此作为重点研究对象。
博弈论就是立足于理性经济人角度，对决策主体行为、直接作用时的决策以及决策均衡等相关问题展开深入研究，由此可以认定，在集团公司编制预算的过程中引入博弈论进行分析是最佳选择。笔者在此首先构建起不对称信息情况下的博弈模型，并对集团公司财务预算控制有关问题展开讨论。
二、集团公司财务预算控制的动态博弈分析
（一）构建博弈模型的前提假设
集团公司财务预算控制动态模型的构建是建立在以下五个假设条件基础之上的：
1.集团公司预算方案的编制工作涉及两个博弈参与者，分别是集团总部审批部门以及成员企业，并且两方参与者均为理性经济人。
2.一般情况下，为对实现预算目标的难度予以有效控制，确保预算考评结果符合甚至超出预期，成员企业会采取将成本费用提高或收入降低的做法。有关上提成本费用和少报收入两种做法的博弈分析一致，在此只对编制成本费用预算博弈过程展开分析。第一步对成员企业参与人类型作出选择，？准∈ф，其中ф代表成员企业类型空间，包括？准1和？准2两大要素，分别表示成员企业提升成本费用的预算水平以及成员企业如实申报成本费用的预算水平，并且前者小于后者。成员企业知晓成员企业类型空间具体的取值，集团总部审批部门只知晓概率分布情况，换句话说，在预算水平方面，成员企业和集团总部审批部门之间的信息是不对称的。
3.成员企业在知晓自身预算状况的情况下，发送信号m，M代表企业成员信号空间，且m∈M，M={m1，m2}。其中，m=m1意味着成员企业未对自身高报成本费用类项目预算水平的做法进行刻意隐瞒；m=m2则表示成员企业实际上将自身的成本费用上提，但通过某种方式及手段对自身的这种做法予以隐瞒，号称如实申报预算水平。对自身行为进行刻意隐瞒所需要付出的成本用字母I表示，一旦刻意隐瞒行为被发现，将会面临罚款处罚，所罚金额用字母F表示，但如果此种行为并未被发现，则会给成员企业单位带来一定的收益，用字母R表示。
4.成员企业参与人将信号m发送到集团总部审批部门，后者在接收到该信号之后予以审查和复核，并作出是否批准的决定，集团总部审批部门行动空间用字母A表示，且有A={a1，a2}，a∈A代表集团总部审批部门所采取的行动；a=a1意味着成员企业预算得到了集团总部审批部门的核准；a=a2意味着成员企业预算并未得到集团总部审批部门的核准。除此之外，为顺利实施预算管理计划创造有利条件，同时也为确保集团发展战略顺利实施，集团公司制定了针对总部审批部门的激励措施，即一旦成功查出成员企业抬高成本费用预算水平行为，以罚款为基数，提取一定比例（？琢）的奖金，罚款用字母F表示，则所提取的奖金表达式为：？琢F。与此同时，集团总部审批部门通过弱力度方式对成员企业上报的预算水平进行审查，为此所花费的成本用字母c1表示，然而成功审查出成员企业抬高预算水平行为的概率相当低。此外，成员企业抬高预算水平的行为还可以通过强力度审查行为查实，但相比较于弱力度行为，所花费的成本更高，用字母c2表示。
5.对于理性经济人主体的成员企业而言，会以期望收益最大化原则为指导来选择行动方案，因此，如果成员企业根据实际情况报告预算水平，绝不会声称自己有抬高预算水平的行为。与此同时，用u1表示成员企业效用，用u2表示集团总部审批部门效用，字母m表示的是成员企业类型依存信号战略，a（m）表示集团总部审批部门行动战略。
（二）动态博弈模型分析
第一步，以上文所介绍的动态博弈模型构建的前提假设为依据，对不同状态下两种参与者的效用进行计算：
利用海萨尼转换法，选定虚拟博弈方“自然”，用字母N表示，从而得到集团公司编制预算的不完全信息动态博弈模型，详见图1所示。
依据上文针对该不完全信息动态博弈模型所做的分析，可以推导出以下结论：
1.如实申报预算水平情况下的分离策略。
m（ф）=？准■，？准=？准■？准■，？准=？准2
假如成员企业选择此种策略，集团总部审批部门对应的信息推断为P（？准■，m1）=P（？准■，m2）=1，P（？准■，m2）=P（？准■，m1）=0。按照集团总部审批部门所作出的选择，a（m）∈A，取其预期收益最大值，即
max■u2（ф，m，a）P（ф，m）
前文已经论述，集团总部审批部门实施强力度审查行动所付出的成本要高于实施弱力度审查行动所付出的成本，在m=m1的情况下，可以推导出a（m1）=a1；在m=m2的情况下，同样可以推导出a（m2）=a1。由此可以得知，a（m）=a1，且有m∈M，换句话说，在成员企业就预算水平进行如实申报的情况下，实施弱力度审查措施对于集团总部审批部门而言是最佳方案，可以实现对成本的有效控制。当集团总部审批部门实施弱力度审查行为时，成员企业策略为选择申报方案m（？准）∈M，同时对预期收益予以最大化。
在？准=？准1的情况下，可以推导出最大化预期收益为R-I，由此可得m（？准1）=m2。同理，在？准=？准2的情况下，可以推导出m（？准2）=m2，所以，对于成员企业而言，上提预算水平是最佳反应，这与如实申报预算水平策略并不吻合，换句话说，如实申报预算水平并非成员企业子博弈精炼贝叶斯纳什均衡。
2.奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF，模型子博弈精炼贝叶斯纳什均衡为混同均衡[m*（？准），a*（m），pm（？准，m）]。但事实上，当成员企业实施混同策略的情况下，也就是m*（？准）=m2，集团总部审批部门信息推断为：
p（？准1，m1）=1， p（？准2，m1）=0， p（？准1，m2）=p，
p（？准2，m2）=1-p
对于集团总部审批部门而言，最佳选择为a（m）∈A，同时对预期收益予以最大化。在m=m2的情况下，结合奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF，可以推导出预期收益最大值为-c1，则a（m2）=a1。
在M=m1的情况下，可以推导出集团总部审批部门策略为a（m1）=a1。由此可以得出结论，面临混同策略，集团总部审批部门的最佳反应为a*（m）=a1，换句话说，始终实施弱力度审查措施才是集团总部审批部门应对成员企业预算水平的最佳策略。集团总部审批部门始终采取a*（m）=a1策略，针对这一情况，成员企业选择申报方案最大化预期收益才是最佳策略。模型子博弈精炼贝叶斯纳什均衡为{m*（？准），a*（m），p（？准，m）}。
在奖励系数？琢>（c2-c1）/pF的情况下，集团总部审批部门与成员企业将交替使用混同策略及分离策略，并且正是由于集团总部审批部门实施的混同策略才造成成员企业的混同策略m（？准）=m2。
三、建议
对于企业的预算管理工作而言，最为重要的一项内容就是编制预算，从本质上讲，编制预算的过程就是双方进行博弈的过程，在此需要对人的行为因素予以综合性考量。上文已经就集团公司编制预算过程中的不完全信息动态博弈展开分析，并推导出相应结论，在此基础上，笔者提出以下几点对策建议：
第一，在奖励系数？琢≤（c2-c1）/pF的情况下，模型子博弈精炼贝叶斯均衡为{m2，a1，p（？准，m）}，此时需要将对集团总部审批部门所存在的信息不对称状态进行改变作为工作重点，这也会在一定程度上增加成员企业抬高预算水平行为所招致的风险系数。首先，对于集团公司而言，需要采取有效措施，改善成员企业在信息披露工作方面的透明性，确保更加充分地将信息予以公开，对财务信息披露行为进行必要规范，指定专门工作人员进驻成员企业负责开展预算管理工作，由集团公司负责向其支付薪金，这样有助于进一步强化集团公司对子公司的监管力度。其次，对于成员企业所实施的抬高预算水平的行为，一旦发现，要严格按照相关规范进行处理，并采取必要的处罚措施，这可以对成员企业的收益造成一定的影响，从而在一定程度上对成员企业实施高抬预算水平行为进行有效控制。
第二，在奖励系数？琢>（c2-c1）/pF的情况下，公司将混同策略及分离策略交替使用，在信息既定的前提之下，也就是集团公司知晓成员企业抬高预算水平概率既定的前提之下，需要将集团总部审批部门在惩罚成员企业所实施的抬高预算水平行为收到的罚款当中提取奖金的比例适当上调，这样可以起到更显著的激励效果。不仅如此，为充分调动集团总部审批部门人员的工作积极性及热情，还可以由集团公司独自确定总部审批部门费用支出以及相关工作人员的薪金待遇。
第三，对于集团公司总部审批部门而言，也需要对构建博弈工作予以足够的重视，并采取有效措施予以维护，努力塑造良好的形象，扩大自身影响力，并尽可能地维持审查政策的统一性及稳定性，这对于成员企业长期博弈预期的养成以及博弈次数的增长均具有积极的意义，可以创造出更加有利于成员企业进行自我约束和控制的外界条件。
综上所述，对于集团公司而言，实施财务管理工作的一项重要内容就是预算控制，抓好集团的预算控制工作对集团公司的健康稳定发展具有重要意义。本文在理性经济人假设基础之上构建博弈模型，并对集团公司财务预算控制展开分析。
【参考文献】
[1]段永峰，曲政，曹明华.信息不对称状态下企业并购行为的博弈研究[J].内蒙古农业大学学报（社会科学版），2006（1）.
[2]何红霞，陈修浩.企业集团预算博弈的治理措施[J].企业家天地（理论版），2010（2）.
[3]李冬嵬，张婷婷，刘畅.基于博弈的企业全面预算管理框架体系构建[J].北京工业职业技术学院学报，2009（1）.
[4]张磊.浅谈母子公司体制下预算控制的三步走[J]. 中小企业管理与科技（下旬刊），2011（3）.
[5]高晨，汤谷良.交互预算：应对战略不确定性、契合管理控制的新机制——基于天津一汽丰田公司的案例研究[J].会计研究，2010（9）.
[6]田思民.决策与控制的调和——论预算准确性和博弈难题的改进[J].中国总会计师，2012（2）.
动态财务分析篇6
现代企业财务分析是以财务报表等为依据，运用专门的分析方法和技术手段对企业经营成果、现金流量等进行分析与评价，其更加注重对企业未来财务状况进行预测以及对经营成果的合理评价，并为财务信息使用者提供决策依据。其重要作用表现为：一是财务分析是实现企业价值最大化的重要手段。通过全面分析企业财务状况，找出财务管理各环节的薄弱之处，对企业经营活动中的人、财、物等资源进行重新整合，确保企业价值最大化目标的实现。二是使利益相关者更好地做出经济决策。财务分析能够使投资者掌握企业的偿债能力、获利能力等，合理预测投资风险及收益等，从而做出是否增加投资的决策。还可以使债权人在合理评估企业整体经营状况的基础上，做出是否购为企业融资的决定。三是能够为经营成果和财务状况的考评提供依据。有效的财务分析可以客观评价企业偿债能力、盈利能力等，通过对影响经营成果和财务状况的各类因素的分析，划分责任归属，以此来评价经营者的经营业绩，同时采用合理的奖惩措施来提高其经营管理水平。
二、企业财务分析现存在的问题
（一）企业管理者对财务分析不重视
多数企业管理层只重视生产和销售管理，往往忽视财务分析管理，一些企业一年仅开展一次财务分析工作，且大多流于形式。管理者更关注销售额与利润的增长，而未能清晰地认识财务分析工作的重要性，进行财务分析的初衷也是为满足上级主管部门的需求。实际工作中，财务分析通常由财会部门负责，而财务人员很难掌握企业的实际经营情况，因此，依据现有报表和有限资料得出的财务分析结果会具有较大的局限性。
（二）财务分析模式单一，分析方法落后
相对于动态指标，管理者更偏向于采用静态指标分析，他们对企业内外部变化的关注较少，很少动态地修正企业战略规划，已形成静态的分析思维，分析结果难以反映企业真实情况。此外，财务分析多以定量分析为主，从量上进行评价。受财务信息的时效性与可靠性的影响，采用定量分析法具有一定的局限性，在财务指标的构建上易忽视各项比率间的逻辑关系，且分析与实际结合少，就数字论数字，程序化问题突出。
（三）对非财务指标分析较少，财务分析深度不够
企业应关注的非财务指标通常是那些与企业长远发展紧密相关的影响因素，如企业所处的市场环境、产业链上下游企业经营情况、员工综合素质、科技创新等，企业财务分析过程中往往忽视了这些因素，因此无法客观评估企业经营业绩。另外，财务分析呈表面化、公式化状态，分析缺乏深度，有的仅仅是对表格、数字的说明，而未能将“死数据”与“活情况”有机结合，使得财务分析可信度低、说服力差，指导性不强。
（四）对财务分析结果的运用不够合理
财务分析是为了寻找生产经营中存在的问题，为管理层决策提供依据，但分析结果却未得到有效的利用，与实际工作相脱节。不少企业花大力气组织人员开展财务分析工作，而得出的分析报告却没有用于完善企业经营管理，这样既浪费企业资源，又降低了员工参与改善经营管理的积极性。即使一些企业将财务分析结果运用于经营管理的改善，但往往侧重于利用分析的某个方面，未能全面考虑，这样在利用财务分析决策时，可能会导致从一个极端走向另一极端。
三、改进企业财务分析的对策建议
（一）管理者应提高对财务分析的重视程度
管理者及财务人员应了解财务分析对企业运营及未来发展的重要作用，并对财务分析工作予以高度重视。一方面，决策者应将财务分析作为企业管理的重要手段，通过完善财务分析制度，协调各相关部门全力配合财务分析工作，促使财务分析人员掌握企业实际经营情况并做出有效的财务分析。另一方面，财务人员自身应充分认识到财务分析的重要性，提高自身专业技能和财务分析质量，进而改善企业经营管理。
（二）运用多种分析方法，全面评价企业经营状况
一是定量分析和定性分析相结合。在定量分析的同时，要对行业发展趋势进行定性判断，充分发挥各自的优势，将两者有机结合，以提高分析的精确性。二是静态分析与动态分析相结合。企业发展具有动态性，而财务报表等信息往往是静态的、对过去状况的反映，因此要运用动态分析法对当前经营活动进行合理评价，并对未来发展进行预测。三是个别分析与综合分析相结合。由于单个指标不能说明问题，因此要对相关联的指标进行综合分析，这样才能全面评价企业的财务状况等。
（三）加强对非财务指标的运用，提升财务分析质量
企业应提高对非财务指标的认识，对重要事项的变动情况予以密切跟踪，通过行业动态的分析、宏观政策导向研判、与内部业务部门沟通等，来判断相关因素对企业经营活动的影响，进而对财务分析结果做出相应的调整。分析过程中要尽可能剔除个别事项或特殊情况的影响，确保可获取数据的可比性，对重要事项要采用多种分析方法进行验证，以提高财务分析质量。此外，要改进财务分析报告的表达方式，采用文字说明与图表分析结合的方式，尽量做到通俗易懂。
（四）制定战略决策时引入财务分析体系
企业制定发展战略时有必要引入财务分析体系。财务分析通过历史的、现有的数据分析某一决策可能产生的效益及对企业资产、权益的影响，进而判断决策的可行性，有助于决策者做出正确选择，进而制定科学合理的发展战略。财务分析不仅能为决策提供数据支撑，而且贯穿于企业经营活动全过程，为制定发展战略提供保障，如企业进行项目投资评价时可运用内含报酬率法、回收期法、会计收益率法等；制定筹资策略时可运用每股收益无差别点法来分析和判断各筹资方式的优劣。
动态财务分析篇7
2 企业财务分析存在的十个常见问题
问题一:重会计核算，轻财务分析。
目前， 我国仍处于经济转轨期。一方面， 由于市场和自身的原因， 有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持， 造成使用者对财务信息的需求不足; 另一方面， 由于企业会计准则和制度调整频繁， 为了跟上变化， 大部分企业的财会人员没能处理好企业会计核算反映调整与财会工作服务经营管理两者之间的关系， 把大量时间和精力花费在学习新准则、新制度以及调整核算体系和会计信息系统上， 很少有时间进行财务分析， 从而也难以通过财务分析为企业决策者提供有效的财务信息产品。在会计核算按照国家强制提供的标准照章处理， 企业对财务分析的需求和供给都不足的情况下， 大部分企业仍存在重会计核算， 轻财务分析的现象。
问题二:找不准需求，不知为谁服务。
在现实中，有些企业财务人员因不了解或不全了解相关各方对财会工作的需求程度，导致其不清楚财会工作为谁服务，反映在财务分析上则表现为:不清楚应为谁提供财务分析产品，应该提供哪些产品。
这些企业的财务部门不习惯与业务单位进行对接，习惯以总部为据点运营，将本部门定位为居高临下的总部职能部门，不清楚财务分析的“客户”，不愿意为业务部门提供个性化的财务需求。财务分析一种模式走天下、只出一种财务分析产品，财务分析报告专业晦涩，让人看不懂。
问题三:定位不清，作用不明。
有些企业对财务分析的定位和作用认识不清，片面地重视企业财务分析，分析得很细，分析结果提示的问题也很到位，然而分析完后却到此为止，没有下文。他们错将财务分析当作战略执行分析的核心，而不是战略与战略行动方案。这样一来，导致财务分析发现的问题越来越多，财务分析的作用似乎也越来越大，但企业仍在走老路，战略执行或偏离目标，或困难重重。
问题四:只检查过去，不指导未来。
受管理者控制性思维习惯的影响，有些企业习惯于对过去已完成、不变化、有结果的活动进行财务分析和检查，而不能够基于过去，结合当前，着眼未来进行分析和沟通。不服务于未来的财务分析，只会发现过去的问题和满足于已取得的成绩。
在信息的收集与处理上，这些企业的财务分析以内部的、静态的的信息为主材料，很少采用外部竞争者提供的动态环境信息，从而使财务分析结果无法为企业战略的动态调整提供指导和帮助，那么沿着这条路走下去是阳光大道还是荆棘丛丛就不得而知了。
问题五:找不到标杆，不知优劣。
由于没有战略、或战略不清晰，或战略没有转化为可执行的标准，有些企业对外不清晰行业竞争情况，不找或找不到外部标杆，不分析或分析不出自身的优势与劣势，看不到机遇与威胁。对内，缺乏走向战略目标的明确的行军路线和阶段目标，走到哪算哪，甚至不清楚企业走到了哪一阶段。
找不到外部标杆的结果是习惯于自我比较，习惯于与本企业的计划比，与过去同期比，是计划和过去存在问题还是当前存在问题，不得而知。没有正确的比较就没有真正动力，就不能找准正确的方向，找不准方向就不知企业存亡。
问题六:不考虑风险，或过于保守。
有些企业缺乏风险意识，决策不进行风险分析，过去运气比较好，胆子大，财务分析从不考虑或很少考虑风险，对分析结果不进行风险调整，把偶然的成功当成决策系统的必然成功，导致企业决策层夸大自身能力，喜欢冲击小概率事件，看不到前方万丈深渊，直到风险变损失时，企业已陷入万劫不复，难以重生的境地。
由于缺乏对风险的正确认识，有些企业惧怕风险，或缺乏风险管理制度和风险责任制度，要么视风险为洪水猛兽，要么但求无过，对存在风险的业务一律回避，满足于赚取微薄的利润，看不到风险中蕴藏的机会，错失发展良机，以致落后遭致淘汰。
问题七:不计资金成本，影响效率。
有些企业财大气粗，摊子很大，特别是一些垄断企业，项目分析与内部核算不计资金占用成本，企业内占用大量资金的业务单元明为贡献实为包袱。这类企业有时为了做大，并购了大量不计资金成本的微利企业，其结果是股东投资回报不断受到侵蚀而企业却浑然不知。这些企业虽长年盈利，净资产回报率却大大低于市场利率，占用股东和社会的大量资源低效运转。
问题八:重财务指标，轻非财务指标。
货币计量假设虽然为财会工作提供了处理企业信息的便利，但也容易使一些企业只重视结果而不顾过程。有些企业重财务指标分析，轻非财务指标分析;分析的过程是从大结果到小结果;只出数字结果，而不清楚数字内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。
以价值为管理基础的企业，倾向于降低成本和强化资产结构等较易达的的目标，常忽略外部众多难以用货币计量的不可控因素的影响，遗漏一些非货币性的外部战略性信息，对威胁与机遇的反应较慢;对内仅以财务指标评价，否决事关企业长远发展的具有核心竞争力的新业务。
问题九:习惯使用静态分析，缺乏动态分析。
有些企业习惯于用静态的思维、静态的企业发展战略、静态的市场环境、静态的生产经营计划和静态的员工需求与能力对企业进行静态的分析。这些企业很少关注外部和内部的变化，很少动态地去修正和完善企业的战略规划，很少调整行动方案。从而难以做到与时消息，与时偕行，与时俱进。
问题十:不解剖整体，个体分析不足。
动态财务分析篇8
2 项目财务分析的目的和作用
项目发起人或项目企业作为投资者直接承担项目投资后果的成败，所以项目财务分析的目的和作用主要体现在以下几个方面。①是从项目投资人的角度出发，考察项目的获利大小，根本目的是关注企业的盈利能力状况，以供投资决策之用；②从企业债权者角度看财务分析的目的是企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，以供放贷决策之用。③从企业经营者角度其目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题，而且使企业盈利能力保持继续增长。以供经营决策之用。④对于政府管理部门，他们进行财务分析的目的一是为了监督，二是为宏观决策提供可靠信息。
3 项目财务分析的内容和步骤
财务分析主要是指根据不同项目的特点出发，是投资项目评价的中心环节，根据国家现行的财政经济政策和有关财务分析理论，预测项目投入的成本、收益信息，计算有关评价指标，并编制各种财务报表，得出项目未来的财务盈利能力、投入产出能力、债务清偿能力、风险抵抗能力等财务状况，不但需要对整个项目的经济状况进行静态分析以及动态分析，还要进行项目风险能力的分析，最终据以判断该投资项目是否可行。
项目财务分析过程中包括定量分析和定性分析，但是以定量分析为主，定性分析次之。其主要是通过对于项目的预测，以及对于这些数据的整理和分析，找出项目财务的可行性，这一过程具体包括以下步骤。
3.1 采集项目财务数据
根据项目财务分析的需要，收集相关的各种参数和有关数据，包括投入品和产出品财务价格、计算期、运营负荷、税率、利率、汇率、折旧年限、摊销年限、财务基准收益率等基础数据与参数。
3.2 计算预测项目财务数据
项目财务分析作为一种事前分析是对一个项目整体经济活动的分析，预测的数据，包括：固定资产投资估算、流动资金投资估算；项目产品产量和销量的预测；项目产品销售价格和销售收入的预测；项目产品生产成本及税金的预测等。进行现金流量预测与计算，编制财务预测报表，包括主营营业收入、主营营业税金及附加和各税种估算表和总成本费用估算表等。
3.3 项目财务可行性分析
计算财务指标包括运用项目基本财务报表和相关数据计算各种项目财务分析指标去进行关于项目财务可行性的分析工作。进行融资前财务盈利能力分析和融资后财务盈利能力、偿债能力、财务生存能力分析，项目财务分析也可以使用一些静态财务分析方法，但是最终的项目财务可行性分析一定要有动态的分析。
3.4 信息反馈，完成财务分析报告
完成财务分析后，还应结合不确定性分析和风险分析的结果，最终的工作是根据上述分析整理得到的结果编写和形成有关项目财务分析的结论。项目财务可行性的报告是整个项目可行性报告的重要的一个组成部分。
4 项目财务分析的技术方法
4.1 资金时间价值分析方法
资金时间价值是指等额货币在投资项目不同时间点上具有不同的价值，时间越长资金价值越大。资金增值的途径有两个：一是资金投入生产经营获取经营利润，二是资金存入银行获取利息。资金存入银行由于风险相对较小，所以获得利息的补偿较少。而投资经营风险相对不确定，经营成功或许取得较高利益，若经营失败得不到利益。理论上一般使用资金价值的相对量，即利息率和利润率来衡量资金的时间价值。
4.2 财务分析的静态分析方法
动态财务分析篇9
引言：在房地产开发项目的过程中，动态财务的管理在项目的实施过程中并通过对项目未来的经营情况和最终目标进行设置，并在项目的实际运行过程中严格按照事先的动态财务设定进行运行。从而实现计划和实际财务管理的相互对比，并且达到有效控制资金走向的目的。
一、实施动态财务管理的可行性
1.动态财务管理能提高房屋地产开发的客观需要，要采取差异化的竞争策略，房地产企业要维持本身的创新能力，还要在行业内不断创新和提高。房地产行业内任何的创新都会被同行所模仿，甚至超越，所以在房地产业内真正维持创新的企业很少，所以房地产企业要想维持长远发展，获得持续性的竞争力。就要在企业的财务管理层寻求突破，并将财务管理上升到企业发展的战略层面。要超越传统的财务分析模式，制定可行的动态财务管理体制。
2.信息化技术的应用为实施动态财务管理.计算机财务管理系统的普及和企业管理网络化使财务信息的的传递有事后信息转化到实时信息。在经济信息全球化的发展趋势中，财务管理信息化成为了必然趋势。房地产企业自然也不例外，在进行财务动态管理时要首先具备分析信息和数控运算能力的硬件系统。这就要求要研究出适合广大房地产企业的的财务动态管理工具，作为房地产企业进行动态财务管理途径。在应用管理工具的同时还要保证动态财务管理系统的数据储存量，以满足动态财务管理系统的完整性，和实施性。从而避免错误信息数据的产生。
二、动态财务管理系统的构建
1.系统设计原理。将动态财务管理构建成一个实时反映项目资金运作的信息平台，其立足点主要金钟在对财务信息的及时处理和传递，并能事先模拟出在不同经济环境下实施方案的可行性。对财务指标和项目目标的差异进行反馈，帮助房地产企业提前预测投资风险，并进行预防。房地产企业有着本行业特有的特点，房地产行业在项目策划，实施，完成的过程都是有房地产企业自己执行的，所以房地产企业间相互中缺少沟通的桥梁。动态财务管理可以把房地产开发的整个过程制定成一个系统的工作链。把每个环节都看成相对的作业点，在通过不同阶段制定相应的财务控制计划，力争把资金的最大使用额控制在预先设定的限额内，同时进行预期值和实际发生值的比较，把有关差异进行反馈，使企业管理者实时了解财务的基本走向，同时调整企业的管理环节，使企业的人力、财力、物力得到最大化的利用。
2.系统功能设计。动态财务管理的系统设计是财务数据管理的重要环节，在进行工作之前，就要对财务需求进行分析，并且根据系统目标明确工作方向，并要解决系统的最终工作目的，以此来确定系统模块的主要功能，和作用。
动态财务管理系统在功能方面来说，主要是针对房地产项目的财务管理的信息化所设置。以财务工作需求的角度来分析主要分为三个方面：
（1）充分满足项目管理者能通过动态财务管理系统实时了解本项目的财务信息、项目目标的实施和管理责任的落实情况。
（2）能更快速的完成项目目标任务的修改、计算、监察等任务，并实现对项目每一阶段目标的预测。
（3）使项目管理者及时完成项目目的执行结果的反馈和统计分析工作，并在执行后进行综合性的评估，来纠正项目管理中的差异。
三、动态财务管理系统操作流程
1.前期准备工作。项目设立初期，由财务部负责，相关部门协助完成前期财务信息的收集整理工作，并参与相关财务分析资料（主要是可行性研究报告、资金运作计划等）的编制，为系统的后期运作做准备。
2.成本分解。项目分析资料编制完成后，财务人员按系统设定的初始投资总目标，根据系统流程，将各阶段目标成本按单位成本要素细分到相应部门，在项目工作会议上告知相关部门责任人或及时通报相关部门，在规定的时限内进行及时的信息沟通和目标调整。
3.实施成本跟踪管理。在项目正式实施阶段，参照确定的各项子目标值进行项目实施，系统会对每项执行情况给出评定，并根据实际需要将评定结果反馈给相关部门，使其能及时了解和调整任务计划。也可以按每个阶段来累计项目引发的相关成本，与期初的目标成本进行对比分析，核实项目投资及部门资金运作情况。4.实施项目动态管理。系统可以实现自动保存和随时输出已执行项目的记录，将具体执行指标作为部门绩效评估的一部分，纳入部门不定期的考评计划中，作为参照的量化指标。对项目成本超支部分，能够及时找出超支原因和相应的解决办法，将实际成本控制在目标范围内。
结束语：
本文通过对房地产开发中财务管理动态管理进行分析，总结房地产项目中的管理方式和考评制度，并且要细致做好的考评工作，要针对项目完成后实际的资金发生来对项目的整体投资情况进行考核与评定，近而对项目中的超支现象进行总结，提高资金在项目投资中的使用效率。
参考文献：
[1]项勇.房地产开发项目的动态财务管理模式研究.财会月刊.2008（15）.
[2]张迪.房地产开发项目的动态财务管理模式研究.黑龙江科技信息.2008（28）.
[3]高其.浅议房地产开发项目经济成本对房价的影响.财经界（学术版）.2011（9）.
动态财务分析篇10
1 财务动态管理的概念与原则
1.1 财务动态管理的概念
财务动态管理是财务管理的一种新的管理模式，主要通过实际模拟企业的财务内容以及财务目标，选取恰当的动态财务绩效指标，运用专业系统的财务管理分析方法，动态的描述财务信息的管理模式。动态的财务管理在房地产企业中的运用就是将具体的财务目标设定到实际的企业日常管理之中和房地产项目管理之中，选取合适的财务指标以及恰当的管理工具，分离出能够制约企业项目发展的各种因素，并衡量各种因素发生的概率，将预订目标与实际的动态目标进行比较，从而实现房地产企业的财务动态管理模式的构建。
1.2 财务动态管理的原则
通常财务动态管理在运用中应该遵循以下原则。第一合法性，这是财务动态管理模式能够加以运用的首要前提，财务动态管理模式的使用不能够触犯法律。第二适应性，财务动态管理模式应该根据不同行业不同企业的特点合理的构建，要符合企业的战略规划，而不是一成不变的管理模式。第三一贯性，即企业选择财务动态管理模式应该保持方法和态度上的一致性，相应的变化应该符合企业的战略目标以及市场的发展，禁止出现朝令夕改的现象。第四整体性，即房地产动态财务管理模式的构建应该与企业的长期发展目标相一致，同时与其他的部门的管理模式相协调。
2 财务动态管理在房地产行业运用的可行性
2.1 房地产企业在意图上具有实施财务动态管理的可行性
对于房地产行业来讲，日常经营活动涉及到的财务资金数量巨大，成本控制则显得尤为重要。因此，房地产企业十分重视财务管理水平的高低以及资金的即时使用情况，以提高企业资金使用的安全性和准确性，避免由于个别重大资金的使用出现问题而造成整个公司破产。
2.2 房地产企业在条件上具有实施财务动态管理的可行性
一般情况下，对信息的时效性要求较高的行业或者企业比较适合采用财务动态管理模式，同时该模式的实施需要企业的管理进入信息化阶段，具有强大的信息处理平台。随着我国房地产行业的不断发展，不少实力较强的房地产企业都已经采用信息化管理的方式，财务管理都已经采用信息化办公，因此，只需要引入相应的财务动态管理软件就可以直接采用动财务动态管理的模式。
3 房地产企业财务动态管理现状分析
当前财务动态管理模式在房地产行业中的应用并不够广泛、全面，仍然存在着许多的问题。许多房地产企业并没有建立健全的财务动态管理模式，导致该财务管理模式仍然停留在表面上，或者企业设定的财务动态管理模式不适应企业的发展目标，不具有现实的操作性和可行性。当前我国房地产企业财务动态管理主要存在如下问题：
3.1 房地产企业的内部治理结构不当
我国的企业普遍存在着股权结构不合理的现象，大股东持股比例过高，一股独大的现象普遍存在，特别是一些采用家族式管理模式的房地产企业，没有聘用专业的经理人团队，缺乏先进的管理理念，没有强烈的财务动态管理理念，企业管理过程中更多的重视地产的开发与销售，盲目的追求企业的利润最大化，片面的认识财务动态管理的作用，对权力的控制与分配不当，使得企业的发展速度与管理质量不相匹配，严重限制了财务动态管理模式的发展。
3.2 财务动态管理的监督力度不足
虽然有一些企业采用了动态财务管理制度，但是在执行的过程中仍然存在着大量的问题。财务动态管理作为一项重要的管理模式，许多企业没有在内部设立专门的机构或者指派专门的人员负责，制定相应的规则，制约在财务管理过程中可能出现的违法行为。企业内没有建立相应的监督机制，企业内部各个部门在管理上不能形成良好的制约机制，相互监督。特别是财务信息是企业内部的私有信息，公众的监督力度较为薄弱，企业内部的监督体系的构建则显得尤为重要。
3.3 财务动态管理模式不完善
当前许多房地产企业不能够选择合适的财务动态管理模式来执行财务动态管理，一些已经建立了动态财务管理模式的房地产企业，所建立的模式也停留在纸面上，实用性较低。合理的财务动态模式应该制定适当的程序、明确细化的管理目标、杜绝违法现象的发生。随着市场竞争的不断加剧，房地产企业面临的风险越来越大，合理的预测并控制风险、降低成本成为衡量财务动态管理模式正确与否的重要因素。
3.4 财务管理人员素质不高
当前我国企业的财务工作人员的整体素质较低是财务管理面临的主要问题。特别是动态的财务管理模式是一种新型的管理模式，同时需要财务人员具备相应的信息化基础，这就对财务管理人员提出了更高的要求。而我国许多房地产企业不够重视财务工作人员的培训，导致财务人员的动态管理意识薄弱、缺乏必要的财务动态管理所具备的技能，不利于企业核心竞争力的打造。
4 房地产企业财务动态管理模式构建
房地产企业财务动态管理模式的构建是一个战略性的项目，对企业管理的影响较大，涉及到企业管理的多个方面。该模式构建的核心在于打造一个动态的管理平台，根基是企业内部的财务数据，即时的处理企业财务数据并给予恰当准确的反馈，并将实际的财务指标与预订的财务指标相对比，使得企业的管理层能够及时的了解企业内部的资金动态以及使用情况。管理层能够将企业内部的财务信息变化与市场环境的变化相对应，制定恰当的计划与政策，降低企业的风险，提高企业应对市场风险的能力。
房地产企业应该结合自身资金使用的特点，借鉴产业链的理论，将企业的财务管理工作以及涉及到的员工合理的融入到一个完整的作业系统之中，提高企业员工的参与度。企业的财务动态管理内容应该包括企业每一个成本控制的环节，以提高企业的财务动态管理水平，在提高企业成本控制水平的基础上，最大化企业的经济利益，提高企业资金使用效率以及财务管理水平，使得企业各方面的资源实现最有效的配置。在具体的房地产财务动态管理模式的构建中，应该主要注意以下几点内容：
4.1 分析需求
房地产企业应该在财务动态管理系统设定之前合理的分析本企业的需求，即要通过房地产财务动态管理系统所能解决的主要问题，相应的建立所需要的模块，并作出充分的准备工作。通常，财务动态管理的第一步工作就是要实现财务管理的信息化，在涵盖了传统的财务管理工作的基础上，如对日常财务信息的查询、计算、分析、修改、统计、总结等工作，还包括了反馈、统计、评估房地产具体的资金动态和使用情况，因此，不同的需求会影响动态财务管理体系的设计重点和方向。
4.2 设计模块
在确定了房地产财务动态管理的需求之后，有针对性的设计系统模块，设计模块的过程通常包括可行性分析、基础信息搜集、企业业绩评估等内容。通常财务动态管理体系根据设计的过程可以分为以下模块，基础信息模块，用来记录企业财务管理的基本信息；成本控制模块，重点分析企业的资金的去向，在各个环节重点控制企业的成本；绩效评估模块，主要用来分析企业资金使用的效率以及企业的经营绩效。三大模块贯穿企业财务活动的始终，实现了事前、事中、事后控制，为企业财务动态管理模式的实现提供了技术层面的保证。
4.3 执行系统
随着信息化和计算机技术的不断成熟，相应的财务管理软件得到了大量的开发与运营。因此，如何正确的运用财务动态管理系统成为了重要的环节。在实际的运用中，主要包括前期准备工作、分解财务成本、跟踪成本管理、考核绩效、动态反馈等环节，每一个环节对正确的运用动态系统都至关重要，各个环节要合理的配合与衔接，这样才能够真正的发挥财务动态系统的功能，提高房地产企业的整体财务管理水平。
5 房地产企业财务动态管理模式实施步骤
房地产企业的财务动态管理水平，关键在于是否得到了合理的实施。结合当前企业的相关经验，房地产企业财务动态管理模式的实施主要包括以下几个步骤：
5.1 做好充分的前期准备工作
财务动态管理的核心在于及时的反馈相应的财务信息，所反馈的信息必须具备可靠实际的比较标准，这样管理层才能够及时调整企业的计划以降低计划执行的偏差程度。考虑到房地产行业涉及的资金巨大，应该充分的进行前期准备工作，财务部门的工作人员应该结合其他部门的工作人员进行详细的预算，细致的分析公司当前的信息，分析项目执行的可行性，为后期的工作作出充分的准备。
5.2 加强成本控制工作
房地产企业的每一个项目都会涉及巨额的资金，且可以分割成为众多的小模块。因此，财务管理人员应该追踪每一个模块的成本，及时地将实际成本与初期预算进行对比，分析差异，调整计划，并将相应的责任落实到具体的工作人员，做到奖惩有据，从每一个项目出发控制房地产企业的整体的成本水平。
5.3 重视项目资源的管理
房地产企业每一个项目的执行都要涉及大量的资源，包括人力、物力与财力。这些资源合理的配置将大大提高企业的管理水平，因此，要制定人力资源的明细表与汇总表，物资资源的明细表，如设备、材料等物资，还要做好资金使用情况的明细表，对资金的使用进行分类汇总。
5.4 实施财务动态管理模式
动态财务分析篇11
一、当前企业财务分析中存在的问题
1、只注重会计核算而忽视了财务分析。这是当前很多企业度存在的财务管理缺陷，导致这一现象产生的原因主要是因为我国的社会经济发展正处于一个高速发展和快速转型的时期，很多政策与市场变化都会影响到企业的发展。如因为企业的决策者没有意识到企业财务信息的重要性，在应对市场环境变化时，没有依据实际的财务信息状况进行决策判断，从而使企业的财务受到很大影响。另外，一些企业的财务会计规范都在不断变化调整，使得很多财务会计人员将很多时间精力都用在掌握新规范的学习上，而没有花费时间去进行财务分析与管理。另外，企业的财务管理工作大都只是注重会计的核算结果，而并没有重视起财务分析工作。
2、没有明确的服务对象。很多企业的财务部门还保留着传统的思维模式，认为财务部门是一个独立的会计核算部门，是高于企业的其他部门的。因为财会人员并不愿意去了解其他部门对于会计信息的具体需求，而是按照自己的模式进行财务管理，这样就使得企业的财务信息与生产经营脱钩，对于企业的发展来讲是非常不利的。
3、没有风险意识，思想过于保守。在当前的企业财务分析工作中，很多企业对于当前变幻莫测的市场环境都没有一个明确的风险意识，在进行企业的经营决策判断时不对风险进行评估，或对财务分析的结果不做出相应的风险调整，使得企业在面对财务风险时，不能及时采取措施来应对，从而给企业带来了灾难性的经济损失。
4、重财务指标，轻非财务指标。
货币计量假设虽然为财会工作提供了处理企业信息的便利，但也容易使一些企业只重视结果而不顾过程。有些企业重财务指标分析，轻非财务指标分析；分析的过程是从大结果到小结果；只出数字结果，而不清楚数字内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。
5、习惯使用静态分析，缺乏动态分析。
有些企业习惯于用静态的思维、静态的企业发展战略、静态的市场环境、静态的生产经营计划和静态的员工需求与能力对企业进行静态的分析。这些企业很少关注外部和内部的变化，很少动态地去修正和完善企业的战略规划，很少调整行动方案。从而难以做到与时消息，与时偕行，与时俱进。
二、财务分析前应做的准备工作
事实上，企业在进行财务分析时，首先应当做一定的准备工作，来确保财务分析的正常运行。如要明确财务分析所得信息的使用对象是谁，其对财务分析的需求是什么，财务分析的框架和结构应当是什么等等这些问题。具体来讲，应当做到以下几点准备工作：
1、在进行财务分析前，要清楚明白地知道财务分析阅读的对象。由于财务分析中涉及的专业术语较多，而阅读对象多为非财务专业出身的企业高层管理者，这就需要在进行财务分析时，要根据阅读对象的不同，合理把握分析内容的通俗程度。比如，提供给财务部领导的分析资料，可以专业化一些，而提供给非财务专业的其它领导，则要力求通俗一些。
2、要充分领会阅读对象所需要了解的信息内容，尤其是要充分领会企业高层管理者所需要了解的信息是什么。这就需要财务分析人员在进行分析前要尽可能多的与企业高层管理者或其他相关领导进行沟通，以捕获他们“真正希望获取的信息”。
3、在进行财务分析前，要有一个清晰的框架和分析思路。财务分析报告的框架一般如下：报告目录―重要提示―报告摘要―具体分析―问题重点综述及相应的改进措施。其中报告目录、重要提示以及报告摘要是最重要的，任何一项财务分析工作都必须要有这三部门内容。
三、财务分析应重点涵盖的内容
1、财务分析一定要与企业所经营的业务紧密结合，进行分析时要深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示出业务发生过程中存在的问题。由于财务数据的变动预示着企业发生了资产的增减、费用的发生、负债的偿还等一系列经济活动，财务分析人员需要通过对业务的了解和明察，结合对财务数据的敏感性，做出正确判断。
2、在财务分析中，既要加强对外界经济环境的分析，也要加强同行业企业之间横向指标的对比分析。同行业其他单位相关信息资料的积累与更新，便于在进行财务分析时，用以明确指出企业在同行业中的位置，从而使企业管理当局对自己的经营管理决策进行适当调整，正确定位，以利于在市场竟争中找到自己的生存、发展空间，使本企业立于不败之地，成为同行业中的佼佼者，领头羊。
3、要加强企业现金流量情况的分析。现金流是企业机体的血液，是制约企业经营活动的首要因素，许多企业发生财务危机不是因为缺乏盈利，而是因为资金流链条的断裂。因此，在进行财务分析时，应将企业“利润”与企业“现金流量”相结合。由于利润表中的净利润指标，使企业质量往往受到一定影响，它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，但如果将现金流量与会计利润相结合，就可以对利润质量进行评价和分析。
四、结语
总之，在当前的企业发展中，财务管理部门必须要重视起企业的财务分析工作，针对不同的会计信息使用者对财务分析的需求，对企业的各项财务活动进行合理科学的分析，并制定相应的分析结果报告，以供使用者更直观的了解其所需要的财务信息。这就要求财务人员在进行财务分析时要做好相应的准备工作，并加强对企业业务、经营环境以及资金链等内容的分析，提高企业的财务分析水平，以促使企业更好的发展。
动态财务分析篇12
（一）资金的运动决定了在企业财务管理中实施动态管理模式
企业的财务管理主要是在企业的生产经营过程中将企业的各项资金运转情况进行真实的记录，对资金在企业发展中一定时期内的产生效果进行核实，并且将其转化成信息数据提供给企业的经营管理者，为他们进行科学的企业决策提供相关的依据。企业资金是通过运转和再一次的投资来获得相应的剩余价值的，所以在企业的发展中需要对企业的资金进行运作，并且要在最短的时间内获得最大经济效益，从另外一个角度中来说，资金运作的时间在一定程度上就是企业的经济效益。
（二）要实现企业经济活动的高效需要在企业财务管理过程中实施动态管理
在企业的财务管理过程中企业的资金在企业的整个生产运营中有重要的作用，在企业中实施动态的财务管理模式就可以对企业生产经营过程中的资金进行有效的管理，并且分析出企业生产管理过程中发现的问题，及时反映给企业的决策者，保证企业的资金的高效运转，从而降低企业的成本，提高企业的经济效益。
（三）企业风险规避需要实施动态管理模式
在当前市场情况下，企业随时都面临很大的风险，尤其是随着企业生产规模的扩大，在管理过程中就越容易出现疏漏，增加了企业的生产经营风险。企业要想有效规避各类风险，就需要在产生过程中对企业中存在的问题进行及时的了解，实施动态财务管理模式之后，企业在财务管理中不仅能找出已经出现的各种风险，而且能够根据目前企业的发展情况，对企业未来财务管理方面有可能出现的各种风险也能进行及时的预测，从而促使企业采取有效措施，规避各类风险的发生。
二、企业动态财务管理系统构建
（一）企业财务动态管理模式系统功能设计
在动态管理系统的设计中首先需要对企业的需求进行的深入分析，在企业中财务动态管理模式中管理系统的功能设计要求就是要对企业的经济活动实现信息化管理，从具体来讲就是要满足用户的三个方面需求：第一，要满足企业的领导者通过动态管理系统了解企业的财务信息，财务目标实现情况以及企业财务管理中各部门管理的落实情况。第二，及时对企业财务管理做出相应的调整，对财务管理目标进行修改、查看等工作。尤其是对企业运行中的预算情况要进行及时的测算。第三，对企业发展过程中个经济活动的运行目标进行及时的分析、反馈以及做出相应的综合评估。
企业财务管理中使用动态管理模式，在系统功能设计中还需要对一下几个方面进行深入的考虑：第一，因为是动态的财务管理，所以应该对企业运行中的各种与财务活动有关的情况都应该及时的了解，以便及时采取解决措施，所以在系统功能设计中需要将财务管理中涉及到的所有项目进行分类，例如，财务管理目标信息、基本信息以及动态信息，通过对这些信息进行分类在使用中就能对各项信息一目了然。第二，在企业的发展中各种不确定因素都会对企业的财务管理产生相应的影响，所以各个管理项目的波动会比较大，为了便于与原始管理目标进行比较，所以要设置财务数据变动对比参照表，对变动情况及时了解。第三，企业的财务管理中设计的各种数据比较多，在动态管理系统设计中要采用EXCEL点在表格建立各种数据信息模板，规范企业的各种财务数据。第四，为了便于企业财务管理人员及时准确的对企业财务活动进行管理，在动态系统功能设计中粗要采用各种表现形式，如图表、公式，在管理中图文结合，能更快更准的掌握企业的财务信息变动情况。
（二）企业财务动态管理模式系统模块设置
在企业财务管理中应用动态管理模式在系统模块设计中主要有四大模块组成，分别是基础信息模块、成本控制模块、可行性研究模块以及绩效评估模块。第一、基础信息模块设计，这个模块的功能主要是对企业财务基本信息和财务目标进行管理，在模块中企业财务人员可以对企业中财务管理的各目标进行基本的了解，并且对相关的财务管理报表进行管理，对企业财务信息及时输出。第二，可行性研究模块。在这个模块中主要包括的两个子模块是现金流量分析和动态财务评估，现金流量分析模块的作用是对企业中的资金流量进行分析，动态财务评估主要指的在对企业初始目标进行修改之后企业的资金流量发生的变化以及对企业财务活动的动态分析。
三、企业动态财务管理操作流程
第一阶段是前期准备工作。以企业的财务部门为主导，其他部门辅助财务部门对企业中的各种财务数据进行整理和收集，并且进行相关的财务分析资料编制，为以后动态管理的实施准备相关的基础材料。
第二阶段是成本分解阶段。企业在考虑自己的实际情况的基础上，制定出总的财务管理目标，然后由企业的财务人员根据各个部门的工作职责将企业总的成本控制目标分解到企业的各个部门，企业各部门根据自己的实际情况在规定时间内进行相应的调整，并且将调整的结果适时上报给企业的财务管理部门。
第三阶段是成本跟踪管。系统运行中，各个模块对其相应的执行项目进行分析，并且将分析的资料及时反馈给企业的相关部门，以便他们做出及时的调整，尤其是对企业的成本控制做出分析和比对。在成本跟踪管理中还可以按照不同的阶段进行成本分析，并且进行相应的成本反馈。
动态财务分析篇13
（二）思维不同 财务的动态管理是以理财分析以及企业的战略为思维逻辑的起点，主要围绕的是企业目标规划的财务活动。而传统的财务管理，往往是以历史的财务数据为思维逻辑的起点，并且采用简单的趋势分析法来进行规划财务。
（三）职能不同 财务的动态管理职能比传统的财务管理要广得多，除了应该履行的传统财务管理中具有的筹资职能、投资职能、分配职能以及监督职能以外，更全面地参与了企业的战略制定以及实施的过程，履行了分析、检查、评估以及修正职能等，正因如此，财务的动态管理包含了更多对企业的整体发展具有意义的内容。
二、企业动态财务管理实施必要性
（一）是改进传统财会制度的客观要求 会计报表是传统的财务管理最主要的方式，比如月报、季报以及年报等表格的形式，利用报表反映出企业资金的平衡、资产的负债、现金的流量、固定资产的投资、员工的工资以及基金等企业的具体财务状况，而最主要的作用就在于对外报告、内部控制以及预测决算。虽然说定期的报表制度形式对于企业进行监管的应时来说是非常必须的，但是从现代化生产加强外部联系以及内部管理，从而促进企业的发展角度来说，这种形式是相当滞后的。在市场经济全球化且竞争相当激烈的今天，只有及时的把握好商机以及及时的调整好生产经营，才能使企业得到良好的持续发展，然而这些却是传统的财会报表所不能够解决的。只有建立好信息网络化的动态财务管理监测系统，才能够快速的、及时的传递好市场的相关信息，才能够加快与相关企业之间的联系，才能够加强对企业的内部监控，并且运用科学的手段进行核算，从而为决策者、领导者提供快速的、准确的数据。
（二）推动信息化技术 随着社会科学的发展，计算机的普及以及企业内部局域网的稳定发展，可以说都为传统的财务管理模式带来了巨大的压力。在经济全球化以及信息化的发展趋势环境下，财务的管理信息化已经是现代财务管理的发展趋势。信息技术的发展推动了企业业务的信息化，这对企业财务获取信息、处理信息的效率提出了更高的要求，企业财务管理要适应这种新的挑战必须借助于信息化的工具和手段，而计算机技术、财务软件的大规模运用为企业为企业实施动态管理提供了基础，尤其是财务信息化的发展为企业实施动态财务管理提供了极大便利。动态财务管理与企业财务信息化的相互支撑为企业管理者提供了及时、全面的财务信息，为经营管理者决策提供了有力支撑。
（三）及时避开风险 企业资金的运营，可以说是各个企业之间相互联系的重要纽带。简单的分析起来，就是现代化生产的规模越大，各个企业之间的相互联系也就显得越密切，但生产经营所面临的风险也会随之变得更大。通过企业财务的动态监测系统，不仅能够及时发现生产的购进以及产品销售价值上的变化，及时进行成本分析从而寻找相关的对策，还能够及时预测出企业的资金在运转的过程中会或者是可能会出现的各种问题，从而有效避免坏账、呆账等现象的出现，尽可能地减少企业资金运行的负面效应，避开风险。
（四）是确保高效运行的客观要求 现代的企业是分工协作比较紧密的连续化生产，其资金的运营对供应、生产、销售可以说发挥着决定性的重要作用。在全球市场经济上，季节性、时效性的供求变化都对企业的生产销售有着重大的影响，可以说既影响了企业生产要素的关键购进，也影响到企业产品的销售成果。实施企业财务的动态管理，能够因时制宜的加快企业资金的周转，科学的调控好企业的生产规模，降低企业运营的成本。同时，还能够利用企业资金的转换时间差来进行短期的投资，从而有效地减少因为企业资金闲置所造成的不必要损失；从另一角度来看，实施企业财务的动态管理，能够对企业的生产经营整个过程进行有效的、连续的、系统的监管以及预测，这样可以迅速地发现问题、反映问题，企业的领导者、决策者再通过合理的资金调度解决问题，从而确保企业生产经营能够继续正常地运行下去，可以说是用最少的投资来获取最大的经济效益。
三、企业动态财务管理体系构建
（一）动态财务管理必须立足全局贯穿始终 企业动态财务管理要实现其动态、实时反映企业生产经营财务信息的目的就必须将整个财务管理活动融入到企业的生产经营各个环节中去，使企业财务管理系统通过资金运作情况的控制全面、真实的反映企业业务活动。要实现财务管理与企业生产经营的融合，就要从作业链的角度入手，分析企业的价值链，分析企业生产经营过程中的关键控制点，做到重点控制与全面管理的有机结合。因此，企业要建立动态财务管理系统必须从业务活动的基础数据入手，准确、及时地将业务活动的相关数据录入到财务系统中去，不仅能够全面真实反映财务活动状况，还要能够对业务活动在不同方案下的未来财务状况有一个准确的预测，从而实现财务管理由事后、事中向事前的转变，利用设定的财务指标、目标值等反映、控制相关风险，通过比较目标值与实际值的差异发现存在的偏差，找出问题并分析原因，确保企业经营目标的实现。要将财务管理贯穿于企业的日常生产经营活动，使财务管理深入生产经营的基层，最大限度的提高企业资产的利用效率。
（二）动态财务管理必须以企业会计核算为依托 动态财务管理离不开会计数据的支撑，财务管理与会计核算之间有着密不可分的必然联系，企业会计核算按照国家的财经法规，尤其是以企业会计准则为依据对企业的经营管理活动进行反映，其主要处理过程包括确认、计量、记录和报告，通过这些活动全面的反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量等信息，因此，更侧重于客观的反映企业。财务管理则是在分析企业经营环境尤其是财务环境的基础上，以企业经营战略为前提通过预测、控制、分析等手段，实现融资、投资和资本运作等职能，进而为企业生产经营提供资金支持，因此，其更侧重于主动的管理。由此，财务管理离不开企业的会计核算，而会计核算必须能够满足财务管理的需要，尤其是动态财务管理对于会计数据的要求更高，没有一套现代化的会计核算体系作为支撑，要建立动态财务管理体系无异于无本之木，无源之水，要建立动态财务管理必须与信息化的会计系统相结合。
（三）建立适应动态财务管理要求的制度体系 动态预算管理要帮助企业决策者做出正确的决定就要在繁杂的信息中提取有用的信息，影响企业生产经营活动的因素既有外部因素，也有内部因素，因此，在收集信息时必须既要注意企业内部信息的归集整理和分析，还要收集整理和分析外部信息，获得更全面的信息，在制定企业财务管理制度时应注重从更高、更远的角度，以企业经营战略为指导制定财务管理的目标，结合企业生产经营时间制定出覆盖企业各方面生产经营业务，贯穿于企业各环节的财务计划，有效做好财务资源的配置。企业财务管理制度建设的关键是做好企业财务制度的创新，确保财务制度为企业财务管理活动提供强有力的制度保障，避免制度不合理阻碍动态财务管理的推广应用。利用企业动态预算管理系统，提高企业对于复杂环境的应变能力。此外，要建立有效的激励制度，根据不同层次的需求制定多样化的激励措施，相对于财务管理人员而言，对于业绩突出、任职期限较长的财务人员应给予更多的带薪假期和适宜的奖金，对于业绩突出、上进心强的中青年财务人员应提供更多的学习进修机会，并提供一个良好的职业晋升空间。
（四）实施动态的财务控制 财务控制是财务管理的关键环节，是一些列财务计划的执行阶段，也是财务分析的对象，企业财务控制是否有效关系到企业动态财务管理目标能否实现，因此，企业动态财务管理的重点应放在企业的财务控制上，具体包括企业对企业财务制度的执行、财务程序的执行等。要实施动态财务控制必须严格按照规章制度办事，采取措施消除在财务控制过程中的人为影响，确保财务程序、财务规章被遵守、执行。具体而言企业需要做好以下财务内容：加强物资采购与应付账款的管理，严格按照企业招标采购制度落实材料、设备的采购。做好企业资产管理，实现资产管理与使用的分开，定期盘存与不定期盘存相结合，确保企业资产的安全。做好企业应收款项的管理，制定企业客户信用档案，制定应收账款回收计划，实施合理的信用政策，及时收回应收资金，规避企业信用风险。对于关键岗位要实施岗位分离、岗位轮换、会计委派等措施，确保内部控制的全面有效。
四、结论
综上所述，核心竞争力是企业生存以及发展的能量源泉、根本源泉，企业只有不断的培养、提高自身的核心竞争力，并且将核心竞争力转化成为市场竞争的优势，才能够确保企业的目标得以实现。正因如此，财务管理必须紧紧的围绕增强企业核心竞争力来展开，而传统的财务管理已经明显的不再适应于日新月异的财务管理实践发展需要了，所以只有构建基于核心竞争力的企业动态的财务管理框架，才能够有效的推动企业财务管理层次的全面性提搞，从而有效的增强企业的核心竞争力。
参考文献：
[1]赵翔茹：《建立动态财务管理的思考》，《内蒙古科技与经济》
