购物车(0)
人民币结算论文篇1
摘要:跨境贸易人民币结算对于推进人民币国际化道路的进程，提高我国对外贸易持续发展的能力、实现贸易与金融的双赢都具有深远的意义。基于此，本文在分析人民币跨境结算推出背景的基础上，探讨了其实施的意义，最后指出在其实施中存在的问题，以期对人民币跨境结算实施有所借鉴。 关键词:人民币 跨境结算 人民币跨境结算推出的背景 实体经济对人民币结算具有较强的现实需求。长期以来，我国对外贸易大都采用主要的国际货币进行结算。在与美、欧等主要贸易伙伴以外的国家和地区进行的货物贸易中，超过90%的结算采用第三方货币。两国的银行必须通过第三方商业银行才能实现货款的最终清算。一笔贸易款项可能涉及进(出)口方、进(出)口开户行、进(出)口方的外币清算行等多家机构的多个环节才能完成。过多的环节使资金流转速度、到账速度放慢，且每个环节都需承担一定的费用，大大增加了企业的经营成本。金融危机后很多国家流动性紧张，在这种背景下，我国企业和贸易伙伴国企业普遍希望使用人民币进行计价和结算规避风险。 对境外企业来讲，其在进行结算币种时一般有两个判断标准:一是结算的货币要有最广泛的可接触性;二是币值要稳定，甚至有升值空间。 在当前国际主流结算货币汇率波动幅度加大的情况下，允许我国企业以汇率相对稳定的人民币进行跨境贸易结算，不仅有利于企业规避汇率风险，也有利于贸易双方锁定交易成本，降低因采用第三方货币结算而带来的二次汇兑成本，从而在互利互惠的基础上，促进我国与这些国家和地区的贸易发展。 我国综合实力的提升为人民币走向国际化提供了坚实的经济基础。本币结算中人民币能否被市场选择作为结算货币，是由经济实力、币值稳定程度等多种因素决定的，归根到底是市场选择的结果。我国外贸进出口总量的不断攀升以及全球贸易比重的不断增加，为外贸企业利用人民币进行贸易投资提供了较大的空间，我国经济实力的迅速增长，为人民币区域化后成为国际结算货币提供了坚实的经济基础。 人民币支付环境的改善为人民币跨境结算提供了良好的制度保障。近年来，人民币支付结算环境不断改善，金融体系结算效率不断提高，为跨境贸易人民币结算创造了良好的外部条件。1996年12月以来，我国认真履行人民币经常帐户可兑换的承诺。这次跨境贸易人民币结算的制度安排也遵循了人民币经常帐户可兑换的原则，并体现了本币结算的便利性安排，例如人民币贸易结算不再纳入外汇核销的管理;结算中产生的人民币负债只需外债登记，不纳入外债管理。中国人民银行将主要通过监督商业银行切实履行贸易真实性审核责任，建设人民币跨境收付信息管理系统，与有关部门建立必要的信息共享和管理机制，共同防控试点中的风险。 人民币跨境结算的意义 (一)人民币国际化进程迈出重要一步 此次金融危机让我国意识到，要摆脱当前各种不利状况的影响，充分参与国际经济竞争，必须积极推进人民币国际化进程。而人民币跨境结算试点业务的适时启动，不仅使人民币国际化的进程得以加快，也使我国在国际货币和金融事务中的地位得以提高。 一国货币的国际化程度，从根本上取决于该国的经济金融实力和地位。现在中国是全球第二大经济体，第一大外汇储备大国，这些都为人民币在未来进一步国际化提供了坚实的基础。但是，由于美元强大的规模效应，且其已经形成了市场的自发选择，在短期内对于美元体制的改革将会非常困难。较为现实可行的做法应该是推进本币国际化与加强区域货币金融合作，而有意愿且有能力推进这种 变革的，无疑是东亚地区。 采用跨境人民币结算无疑是人民币迈向国际储备货币的漫长过程中的第一步，是实现人民币国际化长期目标的一部分。人民币国际化可分为三个阶段。目前人民币在周边以“硬通货”的形式出现，实现了准周边化，第一步可以和香港、台湾地区及新加坡一起，形成一个大中华货币区;第二步建立东南亚货币区，东盟十国和中日韩三国;第三步扩大至整个亚洲，构建亚洲区域经济体和货币区。即将人民币从准周边化发展为正式周边化，进而发展为正式区域化及准国际化，最终真正实现国际化。而其货币职能的三个阶段为，一是鼓励外资和金融交易用人民币报价和结算;二是通过股票、债券和资本帐户交易强化人民币的国际投资货币功能;最后在外贸和金融交易对人民币达到某一临界量之后将人民币作为国际储备货币。 以内地与香港地区的贸易结算为例，如果全部转换为人民币结算，现在的总贸易额约为1730多亿美元，占国内年度贸易总额的7%左右。事实上，国内进出口总额的53.3%是与亚洲国家进行往来，并占东盟全部对外贸易总额的10%以上。2008年，我国在贸易项目下，即向亚洲国家进口7000亿美元，约4.8万亿人民币，理论上(如果全部以人民币对外支付)相当于仅在贸易项目下即可向亚洲国家输出人民币4.8万亿元。因此，构建人民币跨境结算体系，对于人民币作为国际储备货币的第一步——产生“亚洲人民币”意义重大。在中国经济金融保持现有稳定增长发展势头的前提下，人民币在未来5-10年的时间内，会上升到除了美元和欧元之外，与英镑、日元同等地位的第三大贸易结算货币。 (二)对进出口企业的意义 人民币跨境结算的实施对进出口企业而言，一是在国际结算货币上多了一个选择，增加了企业结算的灵活度;二是能有效地降低企业的国际结算成本，这主要表现在节省了用外币收付款而引起的汇兑成本，同时也节省了外汇衍生品交易的有关费用;三是直接用人民币收付，避免了汇率风险。虽然境内企业使用人民币结算也可能遇到汇率损失的问题，但进出口企业与投资机构的经营理念不同，进出口企业无需从汇率变动中获取差价和收益，在收款和付款都为同一种货币时，就能够在从事进出口贸易中锁定汇率风险，使企业平稳运行，改变以往企业出口越多汇率风险越大的状况;四是可以进一步加快结算速度，提高资金使用效率。 另外，出口企业使用人民币结算的出口贸易，其收汇资金可以存放境外且只需备案，无须审批，不影响进出口企业货物通关速度，按照有关规定还可以享受出口货物退(免)税政策，企业在办理以人民币结算的跨境贸易出口货物退(免)税时也不需要提供出口收汇核销单。 (三)对商业银行的意义 跨境人民币结算是在国际结算领域的重要创新和探索。从准入角度而言，从事人民币贸易结算只是将国际结算业务的币种进行调换，并不需要用类似资本金、资产质量等硬性指标限制银行;从技术角度而言，人民币贸易结算主要是实现银行间的帐户对接，清算等，相当于通过境外行或港澳行作为中介，延伸了央行人民币支付清算系统覆盖的区域半径。而且，在人民币跨境结算试点之后，跨境贸易的清算行 范围大大拓展了。在此之前，仅有中银(香港)和中银(澳门)拥有与央行大额支付的清算功能，而试点之后，几乎所有具有国际结算能力的境内银行都可以成为境内人民币贸易的清算和结算行。可以肯定，跨境人民币结算在银行现有的国际结算体制下，将为境内银行拓展国际业务开辟新的空间，增加新的业务，同时也带来大量中间业务收入的产生，而且当人民币在境外产生一定的沉淀资金后，势必会对银行其他的理财服务产生需求。 对商业银行而言，在近年来人民币不断升值的情况下，一直都在承担着资金上的巨大损失。如果开展人民币结算业务，可 以减少银行外汇头寸储备，也就相应地减少了人民币升值的损失。 另外，银行可能因为这项业务获得更多的客户资源。外资银行由于拥有网络和头寸优势，以前一些大型进出口企业更趋向于在外资银行办理业务。而采用人民币结算后，这种优势将转向中资银行，尤其是能为境外企业提供人民币融资的中资银行的海外分支机构将拥有绝对优势。 推行人民币跨境结算面临的问题 目前，人民币跨境结算的进展较慢，其中既有主观原因也有客观原因。作为一个全新的业务，相关的管理部门、企业和银行都需要一段时间进行学习和磨合;二是因为试点企业地域相对有限，从某种意义上也限制了试点规模;三是一些配套制度和政策仍在制定中，在企业和银行的具体操作上有一定困难。 从人民币本身来看，一是美元作为传统货币有着巨大的优势，路径依赖使得企业很难放弃原有结算方式;二是人民币长期升值的趋势在一定程度上抑制了海外进口商采用人民币结算的意愿;三是人民币作为非自由兑换货币，国际化程度不足，资本账户的管制又使得境外人民币持有者缺乏有效的投资渠道，流出渠道及规模均受到制约，降低了人民币的吸引力，而我国一些主要贸易伙伴也在近年来力推本币国际化，对于人民币结算积极性不高。 虽然有种种问题，但相信随着试点地区的扩大，随着中国金融体制的进一步改革，特别是人民币跨境结算的配套制度和政策正在制定和推出中，该项具有重大意义的业务一定会迎来新的发展。
人民币结算论文篇2
为进一步规范人民币银行结算账户的开立和使用，维护经济金融秩序稳定，中国人民银行于2003年9月1日起开始施行《人民币银行结算账户管理办法》（以下简称《办法》），此办法的出台，为有效保证支付结算工作的正常进行，维护经济金融秩序稳定，促进经济金融的改革和发展，推动社会主义市场经济建设发挥了重要的作用。
1《人民币银行结算账户管理办法》实施以来出现的新情况新问题
1.1账户的开立和使用中存在的问题
（1）《办法》对一般存款账户放开，使存款人可以自主选择不同的银行。但同时《办法》规定存款人因向银行借款或其他结算需要可开立一般结算账户，没有对“其他结算需要”的内容进行明确，因此，存款人会以“其他结算需要”为名将其他款项以现金或转账形式转入一般存款账户，再以“其他结算需要”名义转出。上述行为可能会有以下弊端：
①易将有借款的基本存款账户架空，只办理现金支取而逃避银行债务。
②银行为扩大存款余额为存款人开立多个一般存款账户，势必造成一般存款账户过多过乱。
③资金频繁转入转出，为洗钱犯罪活动打开方便之门，容易将资金转为己有。
④一些地市为防范上述现象产生，至今未放开一般账户，仍采取取得借款后方予开立一般。
(2)《办法》与相关法律法规缺乏关联性，实施存在梗阻。一是与《行政许可法》不符，如，规定商业银行可对睡眠户（包括核准类）进行强制销户，与“谁许可，谁撤销”的原则不符；同时，《办法》赋予开户银行账户年检权，造成行政许可机关“实施许可”与履行“监督检查”义务相分离，影响了账户管理的有效性。二是人行对账户的监管和处罚权缺乏法律依据。新金融三法规定支付结算检查、处罚权属于银监部门，而《办法》及相关规定却明确由人民银行负责监督管理银行账户，结算账户而其他情况不予开立的做法，此类做法又严重违背了新《办法》的立法原则。由于“法大优先”，除核准类账户的审批外，人行只能借助反洗钱检查对账户进行监管，客观上形成监管缺位。
1.2人民币银行结算账户管理中存在的问题
（1）地方财政部门实行集中核算以后开立专用账户增多。究其原因:一是银行机构为了拉存款;二是银行账户管理与财政管理脱节，财政预算账户管理松懈;三是预算单位巧立名目开立其他专用账户。
（2）部分账户管理人员对结算账户认识不够，未能按《人民币银行结算管理办法》要求存款人出具规定证件，放松对存款人的要求，开立结算户时出具单位副本、或无效过期证件。
（3）《办法》规定专用账户（预算单位专用账户除外）只需报备无需核准，因此，从一个地区来讲，储源不可能无限增加，存款任务却年年加码，银行工作人员要完成存款任务，就会搞不正当竞争，受利益驱使或信贷资金吸引，客户将其整体资金按用途分解到各家银行。银行为留住客户可能会提供不真实的开户资料，由于各种因素限制，人民银行无法对其开户资料的真实、完整、合规性进行监督，给银行账户管理带来一定难度。
（4）银行结算账户管理执行层面的难点。一是账户生效日制度执行不到位。存款人开立单位银行结算账户，自正式开立之日起3个工作日后，方可办理付款业务。但开户银行为协调客户关系或经办人员对账户管理办法学习不透，新开立账户在未经当地人行账户管理部门核准前，就擅自办理对外支付业务，账户生效日控制制度执行不到位。二是大额公转私款项提供付款依据监控难。目前对单位账户支付给个人账户的款项，每笔超过5万元的，应向其开户银行提供规定的付款依据。但开户银行为处理好银企关系，放松对该项规定的执行，如建议单位签发规定限额以下的多笔转账支付凭证逃避监测，或不要求单位存款人提供相关付款依据。三是账户实名制未能得到有效执行。目前账户管理员只能凭肉眼对单位和个人申报的开户资料和证件的真伪进行审核，缺乏不能有效监控匿名开户、虚假开户等行为，为公款私存、逃避债务、逃税漏税等提供滋生的土壤。
1.3人民币结算账户系统运行存在的问题
（1）账户开立及使用的实时监督难度较大。部分金融机构工作人员对账户的开立，对各类账户的性质、使用缺乏了解，为了保客户，拉存款，变相违规开立账户或将存款人“睡眠户”账户不做销户，也不做“久悬”，一直留存，占用账户系统资查核对才能发现金融机构是否违规给企业或预算单位开立结算账户。现场检查有一定的间歇性，给企业逃废债务等不法行为留下可乘之机。
（2）系统的功能不完善，如系统提供的查询权有限，查询、公告提示等功能不是很尽如人意，修改删除功能也不是很完善。
（3）系统未能实现真正意义上的全国联网，跨地区的异地非临时机构临时户难以开立异地基本户开户许可证号码确定后，系统发出异地征询，过了数分钟，系统提示发出征询失败，或信息发送成功，但没有回复，使异地存款账户开立受到系统障碍限制，特别是专户和临时户的开立无法正常核准。
2对人民币银行账户结算管理的建议
2.1对账户管理的建议
（1）建议财政部门与人民银行积极协调配合，对所辖财政预算单位的银行账户进行定期和不定期检查，防止开户银行与预算单位共同蒙混过关办理开户。对于开户资料不全不真实，骗取银行开户许可证的预算单位、金融机构进行通报处罚。并制定切实可行撤销户制度，加强对撤销户管理，严格撤销户原因审核，防止恶意竞争。
（2）财政、工商、税务、技术监督等各部门业务系统在办理业务时，应以个人身份证姓名，企业单位公章名称为主，避免汉字、名称、地区简写，确保存款人账户资料真实性。
（3）加强对支付结算人员的业务培训，提高业务人员综合素质。账户管理作为社会信用体系的重要组成部分，与反洗钱、大额和可疑支付交易监测以及现金管理有着必然的联系。因此，央行和金融机构应设立专门的银行结算账户管理岗位，配备专人对银行结算账户进行管理，并加大对相关人员的综合业务培训，使相关人员在熟悉掌握《办法》的同时，了解掌握《金融机构反洗钱规定》、《人民币大额和可疑支付交易报告管理办法》、《现金管理条例》及税法的相关规定，强化综合业务素质，提高依法管理银行结算账户、防范风险和各种违法犯罪行为的能力，同时通过加强联动网络的防范功能，确保账户管理富有成效并积极推动金融安全区和金融信用区建设。
2.2对完善人民币银行账户管理工作的对策建议
（1）金融机构应在《办法》规定的框架内，满足不同客户群体需求采取开发多样化的支付结算工具来吸收客户资金。
（2）商业银行经办人员要严格依照《银行账户管理办法》等有关规定管理账户。人民银行要严把账户开设的审核关，并加大对银行存款账户的监管力度，强化内部账户管理部门和现金管理部门之间的配合，对违反《银行账户管理办法》等规定的行为，按《办法》规定严查严管违规操作。
（3）完善现行账户管理办法，堵塞制度上的漏洞。尽快出台《银行账户管理办法实施细则》，对在账户执行过程中遇到的问题加以明确。依法确立和强化央行对支付结算的监督检查职能，提高央行执法权威。由于金融监管职能的分离，调整后的央行职能更加凸显了央行的货币政策制定、实施和金融服务等职能，同时强化了央行对支付结算工作的管理职能，由此应从法律上对等地赋予央行为保证自身法定职能正常履行的结算监督检查权，特别是对存款人违规行为的监督检查权。通过法定程序检查、规范结算账户的开立和使用，督促金融机构加强账户管理，有效地防范和打击利用银行结算账户进行偷逃税款、逃废债务、套取现金和洗钱等违法犯罪活动，维持经济金融秩序稳定。
2.3对账户管理系统管理的建议
（1）加强相关部门的协调配合，尽快实现账户管理系统与工商、税务、公安、技术监督等部门的联网，提高开户信息录入的准确性，杜绝违规开户行为的发生，维护系统在账户管理中的权威性。
（2）在账户管理系统中完善各项功能。①增加开户银行的查询、修改功能。金融机构通过账户管理系统对录人存款人开户相关资料及信息提交到人民银行待核准数据库后，可进行一定范围内的信息查询、修改、变更、删除，如发现录人有误时可在本机构三级别的授权下进行查询、修改，确保为人民银行提供一个资料齐全、核实一致的待核准数据。②对于核准类账户可设定为在人民银行中心支行高级主管审批授权的情况下，能对客观因素引起的账户变更进行修改。③完善系统公告提示功能。当上级行向下级行公告时应在系统任意操作界面弹出提示;金融机构发出存款账户信息公告时，任意操作界面“公告”菜单作闪动提示或“公告”弹出。
（3）从实际出发补充完善账户管理办法的不足。结合实际，针对性的制定《实施细则》或补充说明，进一步完善法规，以利于实际操作。同时应该尽快升级账户管理系统，解决账户管理系统在运行中出现的问题，将人民币账户系统设置可在盟市(地区)级所在地的金融机构办理辖区预算单位专用存款账户(也就是小异地)，使国家的专项资金真正落实到实处，有利于专项资金管理，防止专用资金挪用。
（4）宽进严控是今后账户管理的必由之路。账户管理应当根据经济、金融发展的需要，逐步从依靠行政手段监管逐步转向利用市场机制监管。如适当调整银行账户的开户准人条件，将管理的重点放在加强开户申报和日常使用的监控管理上。在管理模式的选择上可考虑借鉴澳大利亚的成熟做法，就是对银行账户不限制其使用方式，任何账户都可以办理转账和现金收付业务，但对银行账户的使用管理主要体现在交易报告制度上，商业银行对存款人存取现金超过一定限额或有可疑交易嫌疑或有汇人、汇出境内外的，必须按规定向交易报告分析中心报告。
总之，账户管理现在还是起步阶段，需要在实践中逐步把制度完善、健全起来。由于当前各方面对账户管理的重视，相信不久账户管理的成就会对金融系统，乃至经济的良好运行起到保驾护航的巨大作用。
人民币结算论文篇3
事实上，云南省是我国最早开始实行边境贸易人民币结算的试点地区之一，早在1993年中国与次区域内的越南、泰国、缅甸等国的边境贸易就广泛使用人民币结算，2004年中央正式批准云南边贸企业可以用人民币结算，经过发展还成功探索出符合云南和周边国家特点的境内人民币转账和对开本币账户两种结算模式。至今为止，人民币跨境结算共经历了起步、发展和巩固三个阶段，在结算方式上也先后经历了人民币现钞结算、“地摊银行”和“地下钱庄”结算、商业银行结算以及电子化结算等多种形式。
第一阶段是1993年至2004年期间，以逐步推动商业银行与毗邻国家建立人民币边境贸易结算关系为主，逐渐启动边境贸易人民币结算业务。
第二阶段是从2004年到2008年期间，这段时间内云南省的边境贸易人民币结算得到了长足的发展。2004年云南省被正式批准允许开展边境贸易人民币结算试点，同时还进行了以人民币结算边境小额贸易出口退税的试点，并采用了适合中缅和中越边境贸易的结算方式，大大增强了企业选择人民币进行计价结算的积极性；2005年云南省的人民币边境贸易结算金额实现27亿元，以人民币进行结算的贸易额占其边贸总额的比重高达85%；2006年，泰国北部与云南省的人民币贸易结算开始试验；2006年、2007年两年，云南省的人民币结算贸易额占其边境贸易总额的比重都达到了90%以上，边境贸易人民币结算的成功经验为云南顺利开展跨境贸易人民币结算奠定了坚实的基础。
第三阶段是从2008年至今。2008年12月，国务院批准云南和广西与东盟的货物贸易进行人民币结算试点；2009年10月，中国农业银行、中国建设银行与缅甸经济银行签署了人民币清算协议，允许缅甸经济银行在云南边境地区的农行和建行开立用于中缅边贸结算人民币往来账户；2010年3月，中国农业银行与老挝发展银行签署边境贸易结算合作协议；2010年7月27日，云南省正式启动跨境贸易人民币结算试点。中国人民银行昆明中心支行的统计资料显示，2010年云南省共办理跨境贸易人民币结算7341笔，结算金额达83.12亿元；2011年云南省全省银行累计办理跨境人民币结算业务250.3亿元，比2010年增长201.1%。其中，资本项下结算结算额达78.7亿元，实现了零的突破；贸易项下结算额占同期外贸进出口总额的15.0%，与全国平均水平相比高出8.5个百分点，结算的地域范围也从2010年的8个国家和地区扩大到包括欧美在内的26个国家和地区③。此外，还在昆明挂牌实现了全国首次人民币与老挝基普的区域性柜台交易，并成功推出了全国首例人民币对泰铢的银行间市场区域交易。
跨境贸易人民币结算的发展为大湄公河次区域的交流合作和云南省桥头堡建设奠定了坚实的基础。随着中国———东盟自由贸易区的顺利建成和“十二五”期间云南“桥头堡”战略的深入实施以及澜沧江———湄公河次区域全面合作的启动，云南省的跨境人民币结算将迎来巨大的发展空间。
云南与大湄公河次区域国家的经济合作概况
GMS国家是云南省的主要对外贸易伙伴，自2002年11月GMS领导人会议批准了大湄公河次区域未来十年的发展战略框架报告以来，次区域经济联系与合作日益紧密，是被公认的最具发展潜力的亚洲第一大市场。012年第9期中旬刊（总第492期）时代金融TimesFinanceNO.09，2012（CumulativetyNO.492）
（一）云南对GMS五国的边贸总量分析
首先，从云南省与GMS国家的进出口总额来看（表1），2002～2010年期间，云南对GMS五国的贸易进出口总额从4.235亿美元逐年增加到33.8亿美元，增长了近7倍，年均增速高达31.36%。云南对GMS五国的贸易进出口总额所占当年全省外贸进出口总额的比例也由2002年的19.02%上升到2009年的30.08%，2010年这一比例有所减少，但仍高达25.28%。也就是说，在云南省的对外贸易中，有超过四分之一的部分是与GMS五国发生的；其次，从出口额的角度来看，云南对GMS五国的出口总额从2002年的2.93亿美元增加到2010年的23.385亿美元，年均增长速度达33.475%；再从进口额的角度来看，2002年云南从GMS五国的进口总额为1.307亿美元，2010年则增加到10.42亿美元，增长了7倍左右，年均增长速度达30.197%。值得一提的是，由于受2008年全球金融危机的影响，2009年云南省全省的进出口总额双双下降，出口总额相比2008年下降了9.48%，进口总额下降了24.01%，外贸总量也因此比2008年缩减16.46%。但对GMS五国的进出口总量不但没有下降，反而都实现了增长，其中出口增长了3.19%，进口增长了5.6%，进出口总额达24.12亿美元，占该年对东盟贸易进出口总额的76.54%，占云南省对外贸易进出口总额的30.08%，大大缓解了云南省外贸出口下降的压力。云南与GMS国家经贸合作关系的日益紧密为跨境贸易人民币结算的顺利开展奠定了坚实的物质基础。
（二）大湄公河次区域经济合作对云南经济发展的推动作用
当前大湄公河次区域经济合作对云南省经济发展影响的基本途径为：首先，通过合作项目来促进云南经济的发展，如通过基础设施项目的建设，减少贸易合作的运输成本，促进各方贸易的便利化，进而推动经济增长；其次，通过双边合作机制的建立来有效的消除合作摩擦，增进合作，从而促进云南经济的发展；再者，通过参与合作决策的途径影响云南经济的发展，云南省作为中国参与大嵋公河次区域经济合作的前沿阵地，通过参与国内决策过程，不仅可以及时与有关部门进行有效沟通，还能够将自身的利益诉求直接导入决策的整个过程，从而使得合作机制更加符合云南当前的发展需要。具体而言，大湄公河次区域经济合作对云南省经济发展的拉动作用，主要体现在进出口贸易拉动云南经济增长。首先，从进出口总额对GDP贡献度④来看（表2），2002年云南与GMS国家的进出口贸易总额对GDP的贡献度为1.516%，到了2010年则上升到3.169%，年均增速达11.3%。其次，若以拉动度来表示GMS五国对云南经济发展的影响，则可以以云南与GMS五国的进出口额来表示经济交往情况，从而计算出云南与GMS五国的贸易对经济增长的拉动效应。其中：外贸对GDP增长的拉动度=（净出口增量/GDP增量）×GDP增长速度计算结果可知，2002～2010年期间，云南与GMS国家的贸易对其经济增长的拉动度平均为0.12%，对于云南这样一个经济欠发达的省份而言，这一拉动作用不可小视。
GMS国家跨境贸易人民币结算中存在的问题与障碍
（一）人民币结算体系障碍
首先，结算渠道不畅通。现行支付体系仅限于境内的支付系统和进行可自由兑换货币的国际结算，而不能满足人民币对GMS国家的国际结算，加之汇率风险的不可预测性，给银行和边境贸易企业带来了经营风险。同时，现金结算还引发大量边贸交易资金脱离监管和无序流动的问题，为各类非法交易和贩毒等违法犯罪活动提供了更加隐蔽的生存空间，从而为地方的社会经济发展带来了不安定的因素。其次“，地摊银行”问题。“地摊银行”的大量存在为跨国洗钱犯罪和民间非法融资等提供了生存空间，加大了人民币反洗钱的难度。由于“地摊银行”的交易方式以现金为主，催生了巨额人民币跨境流动，加之其参与人员身份的复杂性和交易币种的多样性，极易为各类非法交易活动提供有效掩护，给我国构建边境和谐的市场交易秩序和交易关系带来了较大障碍，不利于监管。同时，由于大多数的“地摊银行”兑换点都可凭信用或房产证、实物资产等进行抵押，若代替商户垫付货款或前往银行办理汇款业务，在两日内不收利息，三日以上就要计收利息，“地摊银行”兑换点的流动性和民间化也带来了较大的风险。
（二）银行业面临的问题
首先，大湄公河次区域商业银行间的合作缺少完善有效的信息交流制度。GMS国家的商业银行对各国的经济金融、税收、外贸、外汇等相关政策情况的了解不够及时和充分，且信息传递渠道不通畅，商业银行的信用状况不透明、业务处理方式存在较大差异等，这些都影响了次区域的更高层次和更宽领域的合作发展。其次，我国银行业普遍缺乏全球布局的战略眼光，跨国经营的意识较为薄弱。目前，我国与GMS国家的金融合作层次较低，业务合作多限于银行汇票、边境结算凭证、委托汇款的边贸结算方式。云南省的商业银行除了在越南、缅甸、老挝设立了少数几个结算代办点外，目前几乎还未设立分行等高层次的金融机构，只起到信息沟通的作用，而能真正经营的国际业务很少，这反映了我国银行业在大湄公河次区域经营实力目前依旧十分薄弱的现实，也造成了云南省金融与经济—体化和金融全球化发展趋势的脱节。
（三）政治因素的制约
虽然中国与周边国家之间近些年来政治经济关系发展较为迅速，但国家间的合作意识不强烈，这在很大程度上制约了GMS国家货币合作的进程，也影响了人民币跨境结算和流通的节奏。以中国和越南的合作为例，目前中越两国官方至今未达成有效的合作机制，这在很大程度上阻碍人民币计价结算职能的发挥，主要表现为：第一，中越两国的支付结算协议范围有限，目前中越银行间本币结算的范围仅限于边境贸易结算，但实际上中越两国居民的服务往来甚多，且对人民币跨境投资也有一定需求；第二，中越双方对边贸的政策态度不一，如越南边境贸易采用美元结算的出口退税率高于人民币结算约2个百分点，且越南政府承认部分“地摊银行”的合法地位并颁发营业执照等；第三，有关现行支付与结算的协议在具体执行中不顺畅，造成了边境地区的汇率汇兑业务和结算业务均由地下经济掌控，使得银行处于极为被动的地位等。
解决GMS国家跨境贸易人民币结算问题的对策建议
影响和制约云南与GMS国家人民币跨境贸易结算的因素较多，我们认为首先要解决的关键问题就是要让人民币获得市场的认可。因此，在现有条件下要继续加强同GMS国家的合作与交流，构建昆明区域性跨境人民币金融服务中心，控制人民币与泰、越、缅、老、柬的黑市交易，从而解决人民币跨境结算的障碍问题。
（一）继续加强同GMS国家的合作与交流
应大力促进我国与GMS国家银行间的业务往来和信息交流与合作，积极推进双方银行之间的相互关系。在边境口岸建立两国的金融机构间人民币账户相互往来结算关系，大力开展人民币与外币的银行兑换业务，加速推进双边金融机构行试点及推广进程，尽快开通银行卡远程POS服务等，以解决两国之间的边贸发展与边贸往来需求。国有商业银行可在边贸口岸开关之际成立临时的人民币与外币的兑换点，从而满足口岸贸易发展的需要。国有商业银行应大力加强自身金融网络建设，不断完善支付结算体系，并加大对员工业务素质的培训及教育力度，促进其适应现代化结算工作的需要。
（二）构建昆明区域性跨境人民币金融服务中心
2010年7月27日，国内首个人民币金融服务中心———“昆明区域性跨境人民币金融服务中心”在昆明正式挂牌成立，该服务中心被定位为云南省金融商贸的聚集地，欲将其打造为我国面向西南开放的人民币跨境结算中心和人民币跨境资金融通中心等。昆明应当抓住这一历史机遇，促使昆明区域性跨境人民币金融服务中心的顺利建成，这样不仅有助于解决大湄公河次区域国家的人民币结算问题，同时还能促进跨境贸易人民币结算业务的顺利开展。首先，昆明区域性跨境人民币金融服务中心的建设有利于降低汇率风险。可促进区域内边贸往来通过正规的金融机构进行人民币结算，改变目前依靠“地摊银行”来实现货币兑换的现象，进而减少双方企业及边贸结算银行的汇率风险，一定程度上降低了交易成本。其次，昆明区域性跨境人民币金融服务中心为跨境贸易人民币结算提供了一个很好的实验平台。可以尝试在云南省局部放松资本账户管制，实现区域内人民币资本账户的完全可自由兑换。即使尝试失败，对我国经济及金融产生的不利影响也较为有限，如果试验成功则可进行推广应用。
（三）加强边境地区商业银行合作
人民币结算论文篇4
(2)有助于企业营运成果清晰化。当我国进行贸易结算时,通常其经营成果较为透明,表现为进口企业的成本和出口企业的收益能够较为清晰的固定下来,这样就有利于企业进行财务核算。
(3)人民币结算节省了企业进行外币衍生产品交易的有关费用。当企业在贸易中以非本币进行结算时,通常为规避汇率风险而委托银行进行衍生产品交易,从中资商业银行远期结售汇的收费标准来看,买入三个月的美元按交易金额的2.5,卖出三个月的美元按交易金额的5收取费用。而一般的外资银行这项交易的收费标准则普遍高于中资银行,改革开放以来由于我国企业进行国际结算主要使用美元欧元和日元等国际货币,因此为控制汇率风险承担了大量的外币衍生产品的交易费用,从而增加了企业的交易成本,削弱了我国企业的国际竞争力。若采用人民币用于国际结算,我国企业为规避汇率风险所承担的衍生交易费用即可大幅降低。
(4)人民币结算节省了企业两次汇兑所引起的部分汇兑成本。我国周边国家和地区与我国之间的贸易大都采用美元结算,而其国内又不能进行美元流通,这样结算通常要经过本币-美元-本币的两次兑换,这种情况主要发生在公司的内部交易的贸易之中。若人民币用于跨境贸易结算的话,则可减少其中一次兑换并节省有关费用。
(5)跨境贸易用人民币结算可以加快结算速度,提高企业资金的使用效率。减少一次汇兑本身就减少了资金流动的相关环节,简化了结算过程,提高了资金的使用效率。同时,由于不需要进行外币衍生产品交易,企业可以减少相应的人力资源投入和相关资金投入,这也有利于企业加快运转速度。
交行首席经济学家连平认为,人民币用于跨境结算带来了机遇,但是挑战与机遇并存。人民币结算也可能会引起境外债权债务关系,外汇管理等方面的一系列问题。在人民币境外债权债务方面,跨境贸易人民币结算会形成外国企业持有人民币的现象,由此可能引发诸多问题。在外汇管理方面,人民币用于跨境结算可能会使当前的进出口核销制度出现一系列的操作性困难。
我们不难看出,人民币结算试点,其作用也不可高估。当前人民币贸易结算规模的稳定和扩大尚受到诸多因素的限制。
(1)人民币结算尚处于试点阶段,是否扩大到香港和东盟以外的其他国家和地区还要根据试点的效果来稳步推进。
(2)即使人民币结算扩大到其他国家,其使用规模既受限于这些国家所持有的人民币规模,又受限于境外客户使用人民币的意愿。此外,在当前国际金融危机仍在蔓延情况下,我国进出口贸易增长的水平主要还是取决于欧美等发达国家的市场复苏,从这一角度分析,人民币结算对出口的直接刺激作用仍有待观察。
人民币结算论文篇5
文章编号：1000176X（2013）07005007
跨境贸易人民币结算业务自2009年7月开展试点以来取得了长足的发展， 2010年年底，我国跨境贸易人民币结算累计超过5 000亿元是2009年末的一百多倍。2011年截至全年跨境贸易人民币结算业务累计发生208万亿元，2012年全年跨境贸易人民币结算业务累计发生294万亿元，2012年全年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务294万亿。“跨境贸易人民币结算是指人民币在跨境贸易中执行计价和结算的货币职能，即进出口企业在开展货物贸易并以人民币计价进行跨境对外收付时，商业银行为其提供的采用人民币作为跨境结算货币的国际结算业务。在美国量化宽松货币政策引起的美元贬值预期以及欧洲国家面临债务危机的背景下，人民币国际化的呼声日趋强烈。从地域来看，一国货币国际化基本上要经历周边化、区域化和国际化三个阶段。现阶段人民币国际化主要表现为人民币被周边国家或地区所接受，在边境地区，人民币被广泛地用做计价和结算货币，境外人民币流通量也在不断增加。从国际货币职能来看，跨境贸易人民币结算主要履行了作为计价手段和结算货币的职能。本文基于国际计价结算货币选择的视角来分析哪些因素会影响跨境贸易人民币结算，如何进一步推进跨境贸易人民币结算。这对于跨境贸易人民币结算业务的进一步开展，加速人民币国际化进程具有重要的理论和现实意义。
一、文献综述
国际计价货币或记账货币（invoice cirrency）是指在国际贸易中用于报价并标明贸易双方债权债务数量、发挥记账单位职能的货币。在国际贸易中，商品计价通常采用以下三种货币计价方式：生产者货币计价（PCP）；当地货币计价（LCP），即进口企业所在国家货币计价；工具货币计价（VCP），即第三国货币计价。国外学者对于国际计价货币的选择进行了较早的研究。Mckinnon[1]认为贸易商品的差异性将影响计价货币的选择，对于高度异质的商品一般以出口国货币计价（PCP）；人们出于以美元为中心的国际货币体系的认可，美元成为大部分商品交易的工具货币（VCP）。Grassman[2]的研究表明大多数发达国家之间的贸易和机械制品等差别较大的货物贸易，计价货币的选择倾向于出口国货币（PCP），而发达国家与发展中国家间的贸易则倾向于选择发达国家的货币作为计价货币。Magee和Rao[3]通过研究不同国家的通货膨胀率来分析计价货币的选择，他认为国际贸易如果发生在较低通货膨胀率的发达国家和较高通货膨胀率的发展中国家之间，往往发达国家的货币充当计价货币，另外贸易双方也有可能选择第三国货币来计价。Krugman[4]认为一旦一种货币在国际市场中成为强势货币，出于对选择替代货币的成本以及由此引起的价格波动的考虑，很少有公司会去寻找另外一种货币作为替代的计价货币。Bilson[5]通过进出口方在价格和计价货币选择的讨价还价模型分析了贸易双方以出口商货币计价的激励机制。Giovannini[6]则系统地研究了宏观经济波动如何影响生产者利润最大化及计价货币的选择。Tavlas[7]认为具有较低的通货膨胀率和汇率波动率较小的货币将作为计价货币的首选。Johnson和Pick[8]及Friberg[9]在考虑出口企业利润函数的基础上认为不同国家汇率的波动会影响到出口国计价货币的选择。Devereux和Engel[10]从货币供给弹性的角度建立动态一般均衡模型，认为当本国货币供给弹性较小时，本国企业会选择生产者货币定价，外国企业会选择当地货币定价；当本国货币供给弹性较大时，本国企业和外国企业的选择则相反。Donnenfeld和Haug[11]通过对加拿大的实证研究认为汇率风险与进口方货币计价正相关，与其它两种计价方式负相关，但是Wilander（2006）对瑞典的研究则表明汇率的波动与进口方货币计价负相关。Bacchetta和Wincoop[12]认为出口商在出口国的市场占有率即市场份额与其以本国货币计价（PCP）的比例成正相关关系。Novy[13]则把计价货币选择看做是企业的行为，企业选择计价货币主要是为了对冲成本，避免汇率波动。Goldberg和Tile[14]通过使用讨价还价的博弈模型进行分析，结果表明计价币种的选择取决于出口商与进口商的谈判力度。此外产业特征、外汇买卖差价和国际贸易规模也会影响计价货币的选择。
一种货币成为国际结算货币是指居民和非居民进行贸易时进出口合同以该货币计价，居民可以以该货币向非居民进行支付，并且允许非居民持有该货币存款账户以便进行国际结算。如果贸易双方在合同中只规定了计价货币而没有规定结算货币，则计价货币就是结算货币；贸易双方也可以规定计价货币为一种货币，结算货币为另一种或者另外几种货币。国际结算货币一般都是由国际上认可度较高的货币来充当。跨境贸易人民币结算业务的启动表明人民币在国际贸易中的地位已经由计价货币上升为结算货币。对于国际结算货币的选择问题国外学者也进行了相应的研究。Swoboda[15]认为交易成本低的货币将成为交易媒介，交易成本低的原因在于该货币在外汇市场上有较大的交易量和较高的流动性。此外，该货币的汇率波动越小，其交易成本越低。Krugman[4]从交易成本的角度分析了国际贸易结算币种的选择问题，并在假定交易成本随交易规模递减的条件下，得出了国际收支规模在全球占主导地位国家的货币将成为国际结算货币的结论。Dowd和Greenway[16]与Hartmann[17]则通过货币交易的“网络外部性”理论认为货币的交易规模越大，交易成本就越低。交易的规模效应会使国际贸易结算货币的使用趋向一致。并认为只有当新货币相对于现存货币具有明显的非网络优势时，货币替代才会大规模发生。Hartmann的研究还表明一国经济体的大小与该国货币国际化程度成正比。Donnenfeld和Zilcha[18]采用阶段性分析和最优化方法提出了结算货币选择的经典模型（DZ模型），该模型有助于解释发展中国家对外贸易结算货币的选择，他们认为出口商品需求弹性和汇率的稳定性是结算货币选择时的两个重要因素，当出口需求弹性较低且本国汇率不稳定时，用外币结算相对于本币结算是个优势策略，反之亦然。鉴于DZ模型没有考虑到短期内价格具有粘性，Obsfeld和Rogoff[19]将传统的粘性价格理论和不完全竞争理论融入动态的一般均衡理论分析之中，影响了后续的国际结算货币选择的研究。Tavlas[20]认为选择出口国货币作为国际贸易结算货币与所出口产品的差异化程度正相关。Donnenfeld和Haug[11]与Floden和Wilander[21]的研究都表明贸易双方经济体的大小在结算货币的选择上具有相当重要的作用。Devereux和Engle[22]则认为结算货币的选择与货币政策的稳定性相关。此外，金融市场的完善程度也会影响结算货币的选择，Helence[23]认为如果外汇市场上存在该货币的大量交易，这将在更大范围内推进该货币的使用。一旦此种货币成为结算货币后，市场交易量的增加和交易成本的下降将进一步巩固该货币作为结算货币的地位。Hartmann[17]与Fukuda和Ono[24]的研究还表明结算货币的使用具有较强的历史惯性和趋同性，那些实力越大的经济体越倾向于选择本国货币作为国际结算货币。
对于我国跨境贸易人民币结算的研究主要是在人民币区域化和人民币国际化的框架下进行的。巴曙松[25]认为推进人民币在边境贸易中的支付结算功能是推进人民币国际化的务实策略。许少强[26]基于对结算货币职能的视角指出人民币汇率的稳定、较低的通货膨胀率和逐步放开的金融市场将有助于人民币成为对外贸易结算货币。张宇燕和张静春[27]认为金融危机使现有国际货币体系遭受信任危机，我国占世界出口比重不断增加，特别是占东南亚出口市场的主要份额，是在国际贸易中推行人民币结算的好时机。谭雅玲[28]认为交易规模影响交易成本，目前人民币交易规模较小，这无疑会提高人民币的交易成本，影响人民币的持有意愿。另外，人民币结算使用的程度还受人民币币值的影响。余丰慧[29]认为处于升值预期下的人民币有利于其在国际贸易中的结算使用，但是人民币在边境中的使用主要取决于非本国居民对人民币的认可程度和使用意愿。赵庆明[30]则强调贸易双方的地位将决定结算货币的使用。赵锡军[31]则说明了中国产品缺乏核心竞争力将对人民币在边境地区的使用起根本的制约作用。张远军[32]通过对中俄间人民币跨境流通的分析认为，国际贸易结算货币的选择实质就是科技水平的选择。
就跨境贸易人民币结算的研究来看，国外对跨境贸易人民币结算的研究很少。国内对跨境贸易人民币结算的研究多从理论上进行分析，在经验研究上多借助他国货币的国际化来研究人民币的国际化，对跨境贸易人民币结算的实证分析比较少。本文拟从国际计价结算货币选择的视角来对跨境贸易人民币结算的影响因素进行经验分析。
二、模型设定与数据说明
结合上述分析我们得出影响跨境贸易人民币结算影响因素主要有以下几个方面：
一是贸易规模。一国的对外贸易规模越大，对于进出口商来说，用该货币进行计价、结算的可能性就越大，就越容易在对外贸易中被接受。因此，一国的对外贸易量会对跨境贸易本币的使用产生直接影响，它是一国货币国际化的主要实现途径。由于我国进行跨境贸易人民币结算的业务结构与我国进出口结构存在一定的差异，不适宜使用我国全部的进出口贸易额来考察跨境贸易人民币结算业务影响因素。目前我国跨境贸易人民币结算业务主要发生在中国香港、中国澳门、中国台湾、日本、韩国和东盟地区，因此，选取中国对以上六个国家或地区的进出口贸易额（EXPORT、IMPORT）来衡量跨境贸易人民币结算贸易规模。
二是币值的稳定性。主要国际货币币值的不稳定是推动跨境贸易结算的主要契机。币值的稳定从微观上来说可以使企业规避汇率风险，来实现货币交易的功能，从宏观上来说有利于促进贸易投资的便利化，来实现价值贮藏（投资）的职能。衡量币值稳定的指标主要是通货膨胀率和汇率。通货膨胀率用我国的CPI水平来衡量。汇率用人民币与美元的实际有效汇率指数（REERI）来表示。
三是离岸市场人民币汇率升（贬）值预期。国际贸易结算货币选择一般都遵循“收硬付软”的原则，这一原则将影响跨境贸易人民币结算额的大小。在人民币升值预期下，人民币资产持有方将得到资产增值的好处，因此，在我国的进口贸易中倾向于使用人民币作为结算货币，出口贸易中较少使用人民币结算。在人民币贬值预期下情形则相反。因此，离岸市场人民币汇率升（贬）值预期都将影响跨境贸易人民币结算额。本文拟用人民币即期汇率与NDF人民币汇率的差（EF）表示人民币汇率的预期，正值表示升值预期、负值则为贬值预期。
四是政策性因素。将跨境贸易人民币结算的扩大试点作为政策虚拟变量，跨境贸易人民币结算试点扩展有两个重要时点：一个是2010年6月跨境贸易人民币结算试点扩大至20个省（市），设为POLICY1，政策出台前为0，政策出台后为1。另一个是2011年8月跨境贸易人民币结算试点推向全国，设为POLICY2，变量设置方法同POLICY1。
五是金融市场的发达程度。成本低、便利的交易流动性是成为国际结算货币的重要条件，发达的金融市场为这些条件提供了可能。本文拟采用Mckinnon在1973年提出的方法，即用广义货币（M2）与该国GDP的比值（M2-share）来衡量金融市场的发达程度。
六是产品的异质性。由前面的文献我们可知，本国商品的差异越大，出口商将拥有较高的定价权，即采用PCP定价结算。因此，本文在此拟选用我国的产业内贸易指数来作为衡量产品差异度的指标。产业内贸易指数主要根据中国海关公布的SITC5-7分类商品的进出口月度数据计算整理所得。产业内贸易指数（IIT）的计算根据巴拉萨（BBalassa）的计算公式进行计算，数据来源于中经网数据库。
根据上面的分析，本文主要选取2010年1月至2012年12月的月度数据来进行研究。其中因变量我国跨境贸易人民币结算额（CBTT）的数据来源于中国人民银行的金融统计数据报告和货币政策执行报告。国民生产总值（GDP）来源于国家统计局，由于2006年后国家统计局公布的是季度数据，为得到月度数据，采用插值法对数据进行转换。广义货币量（M2）以及我国同东盟、日本、韩国、中国香港、中国澳门和中国台湾的进出口值来源于中经网统计数据库。实际有效汇率指数（REERI）来源于国际结算银行（BIS）。即期人民币汇率数据来源于中经网数据库。NDF汇率数据来自于彭博咨讯公司。产业内贸易指数（IIT）的计算根据巴拉萨的计算公式进行计算，相关数据来源于中经网数据库。为消除异方差影响，本文拟对除货币升贬值预期（EF）和政策性变量以外的变量进行对数化处理。新出口订单指数（NOI）和进口指数（IMI）来源于中国物流与采购联合会（CFLP）。
鉴于跨境贸易人民币结算各个影响因素之间存在内在联系，运用回归方法可能会产生多重共线性问题，无法根据回归系数的估计值来分析各个因素对跨境贸易人民币结算的影响情况。因此，本文拟采用主成分分析方法进行建模分析。
三、经验分析
1主成分分析
通过对样本数据的标准化处理，得出标准化数据的相关系数矩阵，如表1所示。
3结果分析
（1）我国对外贸易规模的扩张为跨境贸易人民币结算的增长奠定了基础。进出口值与跨境贸易人民币结算额间存在长期的一致性。方程（5）中lnEXPORT的系数为01200、lnIMPORT的系数为01220，这说明在样本期内，我国进行跨境贸易人民币结算主要国家的出口额每增加一个百分点，跨境贸易人民币结算额将增加01200个百分点。同理，我国进行跨境贸易人民币结算主要国家的进口额每增加一个百分点，跨境贸易人民币结算额将增加01220个百分点。
（2）我国通货膨胀率的提高对跨境贸易人民币结算额的增加具有负效应；而我国货币汇率的升值对跨境贸易人民币结算额的增加具有正效应。根据方程（5）中的lnCPI的系数为-00920，这说明我国通货膨胀率每提高1个百分点，跨境贸易人民币结算额将减少-00920个百分点。人民币汇率每升值一个百分点，跨境贸易人民币结算额将增加00980个百分点。 虽然我国通货膨胀水平对跨境贸易人民币结算额的提高具有一定的负作用，但由于国际金融危机来看，美元等国际货币表现疲软，而从我国实施汇率改革来看，人民币对美元汇率保持着稳中有升的趋势，出于投机等目的，国外出口商更倾向于使用人民币进行结算，结果使跨境贸易人民币结算额增加。
（3）人民币对美元升贬值预期与跨境贸易人民币结算额的增长有正相关关系。方程（5）中EF的系数为05070，这说明人民币对美元汇率预期升（贬）值1%，跨境贸易人民币结算额将增加05070个百分点。在升值预期的驱动下，境外对人民币需求增加，因此，国外出口商将选择以人民币进行结算，引起垮境贸易人民币结算额的增加，这又将推动境外人民币存款数额也将相应增加。，因此，国外出口商将选择以人民币进行结算，引起跨境贸易人民币结算额的增加，这又将推动境外人民币存款数额也会相应增加，蒋先玲（2012）等的研究也表明，随着人民币跨境结算的大力推进，香港人民币存款自2010年下半年以来大幅增加，2011年第三季度受欧债危机的影响，人民币对美元汇率存在贬值预期，且波幅明显，造成香港人民币存款亦波动明显。自2005年7月人民币进行汇改直到2012年4月16日央行宣布即期人民币兑美元汇率波幅调整为1%为止，人民币处于单边升值趋势，这造成在我国的进口贸易中人民币作为结算货币更受欢迎，而在我国的出口贸易中人民币的使用则受到冷落，使得一定时期内人民币收付失衡。2010年，出口贸易的人民币收入结算与进口贸易的人民币支付结算一度达到1∶55。随着人民币升值预期的减弱，越来越多的国外进口商选择以人民币进行结算，加之人民币回流、应用的渠道越来越多，人民币收付比失衡情况得到改善，2011年收付比已达到1∶17，到2012年则进一步上升到1∶12。
（4）我国金融市场的发展对跨境贸易人民币结算额的提升具有正向作用。方程（5）中lnM2share的系数为01180，可知我国金融市场的发展对提高跨境贸易人民币结算额的边际作用为01180。人民币境内外流通的稳定，离不开金融市场强有力的操作。由于我国国内资本账户没有完全开放，国内金融市场发展还不完善，但是香港、新加坡、伦敦以及台湾等人民币离岸市场的先后建立可以不断满足境外对人民币金融服务的需求，促进跨境贸易人民币结算额的增长。人民币升值预期的变化会造成离岸市场人民币的现汇价格与在岸市场人民币现汇价格存在着显著的差异从而产生套汇现象，其结果是当离岸市场人民币现汇价格高于在岸市场时，进口支付人民币增加，出口收入人民币减少，收付出现“跛足化”，反之，则“跛足化”状况得到改善。
（5）产品的异质性即产业内贸易水平的提高对跨境贸易人民币结算额增加的作用为负。由方程（5）可知，其系数为-00830。该结论与前文中的理论预期不一致。究其原因是由于在经济全球化的背景下，产业内贸易水平的提高将带来产品结构的趋同和比较优势的降低，我国虽然广泛参与了产业内分工和产品内分工，但主要是依托丰富劳动力资源优势，大多数产品处于产业链的中低端，出口商品差异化程度较小，技术含量不高，企业的竞争力和议价能力较低，而进口商品多为大宗资源类商品和技术类商口，初级产品占我国进口的30%左右，而这些商品基本上由美元垄断了定价权。而加工贸易占我国进出口贸易的相当份额，为了减少财务成本与汇兑损失，境外企业倾向于在进出口环节使用本国货币计价与结算。进出口商品的贸易结构决定了我国缺乏对商品的定价权，这将降低人民币结算额。
（6）政策因素对跨境贸易人民币结算具有正向的提升作用。在跨境贸易人民币结算业务开展之初，相关政策的出台将会对跨境贸易人民币结算额提升有重要的推动作用。
四、结论及政策建议
本文得出的结论是：我国对外贸易规模的扩张、货币汇率的变动及预期、金融市场的发展特别是离岸市场的发展、政策性的因素等与跨境贸易人民币结算额的增长存在着正相关关系；而我国的物价水平、产品的异质性即产业内贸易水平的高低与跨境贸易人民币结算额有着负相关关系。在人民币升值预期下，进口人民币结算额大于出口人民币结算额，人民币结算收付比一度失衡，但随着人民币升值预期减弱、人民币双向波动增强、境外人民币回流以及投资渠道的加大，收付失衡问题将得到改善。两次政策的出台加快跨境贸易人民币结算的进程，但也要注意我国跨境贸易人民币结算业务扩展仍然面临制度和政策的约束，宏观调控难度将加大。此外，我国不论进口产品还是出口产品都缺乏核心竞争力，这将会成为人民币跨境使用的重要制约因素。
鉴于此，为促进人民币跨境结算的进一步发展，本文提出如下对策建议：
首先，进一步增强人民币汇率弹性，完善人民币汇率形成机制改革。人民币汇率的稳定是促使贸易伙伴接受人民币的重要因素，因此，人民币汇率制度改革的弹性目标不是要增加人民币汇率的波动风险，而是稳定的人民币弹性。在人民币单边升值预期下增强人民币汇率的弹性则有助于抑制投机，减轻“国际热钱”对汇率的扰动。此外，具有弹性的人民币汇率有助于改善跨境贸易人民币结算收付“跛足化”状况。
其次，尝试以人民币对大宗商品进行定价。人民币成为国际大宗商品定价货币，有利于提高人民币国际流动性和世界认可度。目前主要国际货币掌握有对大宗商口的定价权，美国掌握着国际石油、煤炭、大豆和小麦等大宗商品的定价权，即使是在美元不断疲软的情况下，美元仍在国际货币市场上占有重要的地位。
最后，要着力于提升人民币作为国际结算货币的职能。跨境贸易人民币结算是作为实施人民币“走出去”，成为国际货币战略的重要步骤。国际货币的职能首先是交易媒即国际结算货币，只有结算货币的职能充分发挥后才能稳定地充当投资货币。目前跨境贸易人民币结算中，人民币“流出去”大多基于境外对人民币升值的预期，而人民币的“回流”则是在政府RQFII、跨境人民币贷款、跨境ETF等鼓励“回流”举措下的投资行为。人民币作为结算货币的作用没能得到充分发挥。因此，要充分发挥离岸市场的作用，增加离岸市场人民币的交投量、深度和广度，增强境外对人民币定价及以人民币作为结算货币的信心，实现人民币全面结算功能。
参考文献：
[1]Mckinnon，RIPortfolio Balance and International Payments Adjustment in Moneytary Problems of the International Economy[M]Chicago University Press，1969199-234
[2]Grassman，SCurrency Distribution andForward Cover in Foreign Trade Sweden Revisited，1973[J] Journal of International Economics，1976， 6（2）：215-221
[3]Magee，SP， Rao，PKVehicle and Nonvehicle Currencyes in International Trade[J]The American Economic Review，1980， 70（2）：368-381
[4]Krugman，PVehicle Currencies and the Structure of International Exchange[J]Journal of Money，Credit and Banking，1980， 12（3）：513-526
[5]Bilson，JFO TheChoice of an Invoice Currency in International Transactions[A]Bhandari，J，Putnam，BInterdependence and Flexible Exchage Rate[C]Cambridge：MIT Press，1983384-401
[6]Giovannini，AExchange Rates and Traded Goods Prices[J]Journal of International Economics，1988， 24（1-2）：45-68
[7]Tavlas， GSInternationalization of Currencies： The Case of the US Dollar and Its Challenger Euro[J]International Executive，1997， 39（5）：581-597
[8]Johnson， M， Pick，DCurrency Quandary： The Choice of Invoicing Currency under Exchange-Rate Uncertainty[J]Review of International Economics，1997，5（1）：118-128
[9]Friberg，RIn Which Currency Should Exporters Set Their Prices？[J]Journal of International Economics，1998， 45（1）：59-76
[10]Devereux，MB， Engel，CEndogenous Currency of Price Setting in a Dynamic Open Economy Model[R]NBER Working Paper No 8559，2001
[11]Donnenfeld，S，Haug，ACurrency Invoicing in International Trade：An Empirical Investigation[J]Review of International Economy，2003， 11（2）：332-345
[12]Bacchetta，P，Wincoop，EA Theory of the Currency Denomination of International Trade[J]Journal of International Economics，2005， 67（2）：295-319
[13]Novy，DIs the Iceberg Melting Less Quickly？ International Trade Costs after World War II[R]Warwick Economic Research Paper No 764，2006
[14]Goldberg，LS，Tile，CVehicle Currency Use in International Trade[J]Journal of International Economics，2008， 76（2）：177-192
[15]Swoboda， AKThe Euro-Dollar Market： An Interpretation[M]International Finance Section， Dept of Economics， Princeton University （Princeton， NJ） ，196847-81
[16]Dowd，K，Greenway，DCurrency Competition， Network Externalities and Switching Costs： Towards an Alternative View of Optimum Currency Areas[J]The Economic Journal，1993， 103（420）：1180-1201
[17]Hartmann，PThe Currency Denomination of World Trade after European Monetary Union[J]Journal of the Japanese and International Economics，1998，12（4）：424-454
[18]Donnenfeld，S，Zilcha，IPricing of Exports and Exchange Rate Uncertainty[J]International Economic Review，1991，32（4）：1009-1022
[19]Obsfeld，M，Rogoff，KExchange Rate Dynamics Redux[J]The Journal of Political Economy，1995， 103（3）：624-660
[20]Tavlas， GSOn the Exchange Rate as a Nominal Anchor： The Rise and Fall of the Credibility Hypothesis[J]Economic Record，The Economic Society of Australia， 2000， 76（233）：183-201
[21]Floden，M，Wilander，FState Dependent Pricing，Invoicing Currency，and Exchange Rate Pass-Through[J]Journal of International Economics，2006， 70（1）：178-196
[22]Devereux， M， Engle，CStoregaars Endogenous Exchange Rate Pass-Through when Nominal Prices Are Set in Advance[J]Journal of International Econimics，2004，63（2）：263-291
[23]Helence，RInternational Trade and Currency Exchange[J]Review of Economic Studies，2001，68（2）：443-464
[24]Fukuda，S，Ono，MOn the Determinants of ExportersCurrency Pricing：History vs Expectations[J]Journal ofthe Japanese and International Economics，2006，20（4）：548-568
[25]巴曙松人民币国际化从哪里切入[J]金融经济，2003，（8）：14-15
[26]许少强关于人民币执行对外结算货币职能的思考[A]上海：第三届中国金融学年会，2006
[27]张宇燕，张静春货币的性质与人民币的未来选择――兼论亚洲货币合作[J]当代亚太，2008，（2）： 9-43
[28]谭雅玲透过人民币国际化偏颇思考中国竞争力[J]国际贸易，2009，（7）：60-62
[29]余丰慧人民币国际化需从地区化做起[EB/OL]http：//money163com/09/0410/09/56head3k002534m5html
人民币结算论文篇6
随着中国经济实力的增强，人民币国际化的话题不断地成为政府、公众和学术届讨论的话题。中央政府也以一系列的政策和措施来逐步渐次地推动人民币周边化、区域化乃至国际化的实质性步伐。2008年10月，中俄两国签署货币互换协议，双方有将近2000亿美元的20年石油采购合同；2008年12月与韩国签订了金额约为270亿美元的货币互换协议；而在东盟诸国，中国与越南、缅甸和马来西亚都有货币互换协议。2009年3月11日，中国人民银行和白俄罗斯国家银行签订了200亿元人民币兑8万亿白俄罗斯卢布的双边货币互换协议，使得人民币参与国际贸易结算从周边拓展到欧洲。2009年3月29日，中国人民银行和阿根廷中央银行签署了700亿元人民币的互换协议；2009年4月8日，国务院常务常务会议决定，在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。2009年7月1日，由中国人民银行、财政部、商务部等部门联合共同公布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，人民币的国际化在官方令人目不暇接的政策推动下走向了实质性步骤。
显然，如果人民币国际化能够成功，能够成为像美元那样的国际上清算货币、储备货币，将会重新确立新的国际货币体系，影响到各国央行储备货币的分配格局，并得到铸币税利益，不仅而且也会对西方国家的地缘政治格局产生深远的影响，这对中国的经济以及国际政治地位是大有益处的。但是，人民币区域化、国际化的政策的推出是否适宜？在缺乏坚实的微观基础的条件下，在中国现有的要素禀赋和大量人口存量失业的硬约束下，在巨量的外汇占款面前，在中国经济存在结构性失衡的情况下，贸然地将人民币推向国际化，挑战美元霸权是否是明智的？而作为人民币迈出了周边化、区域化乃至国际化的实质性步伐的《跨境贸易人民币结算试点管理办法》的实施的政策效果又是否显著地降低了交易成本，促进了贸易额的增长呢？本文试就以上疑问作出分析，并辅以实证检验来佐证分析结论。
文章的结构如下：首先实证分析了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》的政策效果。然后结合货币国际化的理论分析了人民币国际化的困境。最后总结了结论：人民币国际化在现在过早地实施还缺乏现实的基础。
一、《跨境贸易人民币结算试点管理办法》的政策效果实证分析
从央行和财政部的政策意图上来看，跨境贸易人民币结算可以帮助进出口企业节约汇兑成本，降低汇率风险，优化汇率风险管理，减少货币错配。据估计，人民币跨境贸易结算会为企业降低2%～3%的换汇成本，那么如果这一政策果真收到良好的效果，在其它条件不变的情况下将有力地提振中国的出口额。而在考虑《办法》对出口的影响时，必须将实际有效汇率的因素剔除。此外，判断实际有效汇率（以贬值为例）对出口贸易的影响，还需要注意“时滞”问题。
二、数据描述和回归估计模型
本文使用2009年1月份至2010年6月份的月度数据。数据来自CSMAR数据库。
回归模型式为
其中是出口额，是迟滞一期的出口额。是人民币兑美元的汇率。
为了研究政策实施对出口的影响，加入了虚拟变量，它以《办法》实施的2009年7月为界限，2009年7月前虚拟变量值为0，之后为1。是实际有效汇率和虚拟变量的交叉项。
如果《跨境贸易人民币结算试点管理办法》的实施显著地促进了出口，那么虚拟变量的系数将显著地异于0。
三、实证结果
下表给出了OLS的回归结果
***表示在1%的置信度下显著异于0
人民币对美元的汇率前的系数值符号为正（1.18），显著异于0。这表明人民币对美元贬值会大大地促进出口贸易额。
下面着重关注虚拟变量前的系数。虚拟变量前的系数表明的是政策的实施会多大程度上刺激出口额。检验的零假设是。实证检验表明，虽然该虚拟变量的系数为正（135082.6）,但t检验值只有1.135459，比较小，即使在10%的置信度下依然不能拒绝零假设（拒绝的概率是0.2784），即在统计上不显著异于0。即，政策的实施对出口额的促进作用在统计上不显著。
交叉项前的系数在统计上也是不显著异于0的，交叉项对出口的影响也不是显著的。
四、结论
根据上面的实证分析可以看到，《跨境贸易人民币结算试点管理办法》的实施并没有像政策制定者希望的那样，显著地提振出口。可能的原因是贸易伙伴对人民币的接受程度较低，在东南亚虽有“小美元”之称，但毕竟尚不能完全自由兑换。对人民币的不偏好抵销了一部分汇兑成本降低带来的正面作用。另外，政策的实施是否真的降低了汇兑成本和风险，降低多少，成本降低的正面影响是否足够大，这些都值得商榷。比如香港的进口商进口大多是为了出口，用人民币结算反而转接了汇率风险，增加了汇兑成本。
参考文献：
[1]Kristin J. Forbes，Why do foreigners invest in the United States? Journal of International Economics，2010
[2]马章良.人民币国际化对中国外贸的影响.金融与经济.2009
[3]郑鸣等.汇率稳定.货币市场均衡与货币政策的独立性. 2009
[4]杨小军.当前国际货币体系新特征与人民币国际化.上海金融.2008
[5]华民，刘佳.全球金融危机的成因和中国的应对.世界经济情况.2008
[6]华民.中国通货膨胀的性质及其治理的方法.世界经济情况.2008
[7]华民.从越南的金融危机中我们可以学到点什么?世界经济情况.2008
[8]华民.美国基于美元霸权的金融核战略与中国的对策.世界经济情况.2008
[9]蒋云明,张爱武.外汇占款的流动性过剩效应.一个基于交易方程式的度量方法.财贸经济，2008
[10]华民.应对中国经济内外失衡的开放战略.学术界.2007
[11]何慧刚.中国外汇冲销干预和货币政策独立性研究.财经研究.2007
[12]李治国.基础货币、货币乘数与货币当局资产负债结构.数量经济技术经济研究.2007
人民币结算论文篇7
人民币跨境结算推出的背景
实体经济对人民币结算具有较强的现实需求。长期以来,我国对外贸易大都采用主要的国际货币进行结算。在与美、欧等主要贸易伙伴以外的国家和地区进行的货物贸易中,超过90%的结算采用第三方货币。两国的银行必须通过第三方商业银行才能实现货款的最终清算。一笔贸易款项可能涉及进(出)口方、进(出)口开户行、进(出)口方的外币清算行等多家机构的多个环节才能完成。过多的环节使资金流转速度、到账速度放慢,且每个环节都需承担一定的费用,大大增加了企业的经营成本。金融危机后很多国家流动性紧张,在这种背景下,我国企业和贸易伙伴国企业普遍希望使用人民币进行计价和结算规避风险。
对境外企业来讲,其在进行结算币种时一般有两个判断标准:一是结算的货币要有最广泛的可接触性;二是币值要稳定,甚至有升值空间。
在当前国际主流结算货币汇率波动幅度加大的情况下,允许我国企业以汇率相对稳定的人民币进行跨境贸易结算,不仅有利于企业规避汇率风险,也有利于贸易双方锁定交易成本,降低因采用第三方货币结算而带来的二次汇兑成本,从而在互利互惠的基础上,促进我国与这些国家和地区的贸易发展。
我国综合实力的提升为人民币走向国际化提供了坚实的经济基础。本币结算中人民币能否被市场选择作为结算货币,是由经济实力、币值稳定程度等多种因素决定的,归根到底是市场选择的结果。我国外贸进出口总量的不断攀升以及全球贸易比重的不断增加,为外贸企业利用人民币进行贸易投资提供了较大的空间,我国经济实力的迅速增长,为人民币区域化后成为国际结算货币提供了坚实的经济基础。
人民币支付环境的改善为人民币跨境结算提供了良好的制度保障。近年来,人民币支付结算环境不断改善,金融体系结算效率不断提高,为跨境贸易人民币结算创造了良好的外部条件。1996年12月以来,我国认真履行人民币经常帐户可兑换的承诺。这次跨境贸易人民币结算的制度安排也遵循了人民币经常帐户可兑换的原则,并体现了本币结算的便利性安排,例如人民币贸易结算不再纳入外汇核销的管理;结算中产生的人民币负债只需外债登记,不纳入外债管理。中国人民银行将主要通过监督商业银行切实履行贸易真实性审核责任,建设人民币跨境收付信息管理系统,与有关部门建立必要的信息共享和管理机制,共同防控试点中的风险。
人民币跨境结算的意义
(一)人民币国际化进程迈出重要一步
此次金融危机让我国意识到,要摆脱当前各种不利状况的影响,充分参与国际经济竞争,必须积极推进人民币国际化进程。而人民币跨境结算试点业务的适时启动,不仅使人民币国际化的进程得以加快,也使我国在国际货币和金融事务中的地位得以提高。
一国货币的国际化程度,从根本上取决于该国的经济金融实力和地位。现在中国是全球第二大经济体,第一大外汇储备大国,这些都为人民币在未来进一步国际化提供了坚实的基础。但是,由于美元强大的规模效应,且其已经形成了市场的自发选择,在短期内对于美元体制的改革将会非常困难。较为现实可行的做法应该是推进本币国际化与加强区域货币金融合作,而有意愿且有能力推进这种变革的,无疑是东亚地区。
采用跨境人民币结算无疑是人民币迈向国际储备货币的漫长过程中的第一步,是实现人民币国际化长期目标的一部分。人民币国际化可分为三个阶段。目前人民币在周边以“硬通货”的形式出现,实现了准周边化,第一步可以和香港、台湾地区及新加坡一起,形成一个大中华货币区;第二步建立东南亚货币区,东盟十国和中日韩三国;第三步扩大至整个亚洲,构建亚洲区域经济体和货币区。即将人民币从准周边化发展为正式周边化,进而发展为正式区域化及准国际化,最终真正实现国际化。而其货币职能的三个阶段为,一是鼓励外资和金融交易用人民币报价和结算;二是通过股票、债券和资本帐户交易强化人民币的国际投资货币功能;最后在外贸和金融交易对人民币达到某一临界量之后将人民币作为国际储备货币。
以内地与香港地区的贸易结算为例,如果全部转换为人民币结算,现在的总贸易额约为1730多亿美元,占国内年度贸易总额的7%左右。事实上,国内进出口总额的53.3%是与亚洲国家进行往来,并占东盟全部对外贸易总额的10%以上。2008年,我国在贸易项目下,即向亚洲国家进口7000亿美元,约4.8万亿人民币,理论上(如果全部以人民币对外支付)相当于仅在贸易项目下即可向亚洲国家输出人民币4.8万亿元。因此,构建人民币跨境结算体系,对于人民币作为国际储备货币的第一步——产生“亚洲人民币”意义重大。在中国经济金融保持现有稳定增长发展势头的前提下,人民币在未来5-10年的时间内,会上升到除了美元和欧元之外,与英镑、日元同等地位的第三大贸易结算货币。
转贴于中国论文联盟
(二)对进出口企业的意义
人民币跨境结算的实施对进出口企业而言,一是在国际结算货币上多了一个选择,增加了企业结算的灵活度;二是能有效地降低企业的国际结算成本,这主要表现在节省了用外币收付款而引起的汇兑成本,同时也节省了外汇衍生品交易的有关费用;三是直接用人民币收付,避免了汇率风险。虽然境内企业使用人民币结算也可能遇到汇率损失的问题,但进出口企业与投资机构的经营理念不同,进出口企业无需从汇率变动中获取差价和收益,在收款和付款都为同一种货币时,就能够在从事进出口贸易中锁定汇率风险,使企业平稳运行,改变以往企业出口越多汇率风险越大的状况;四是可以进一步加快结算速度,提高资金使用效率。中国论文联盟
另外,出口企业使用人民币结算的出口贸易,其收汇资金可以存放境外且只需备案,无须审批,不影响进出口企业货物通关速度,按照有关规定还可以享受出口货物退(免)税政策,企业在办理以人民币结算的跨境贸易出口货物退(免)税时也不需要提供出口收汇核销单。
(三)对商业银行的意义
跨境人民币结算是在国际结算领域的重要创新和探索。从准入角度而言,从事人民币贸易结算只是将国际结算业务的币种进行调换,并不需要用类似资本金、资产质量等硬性指标限制银行;从技术角度而言,人民币贸易结算主要是实现银行间的帐户对接,清算等,相当于通过境外行或港澳行作为中介,延伸了央行人民币支付清算系统覆盖的区域半径。而且,在人民币跨境结算试点之后,跨境贸易的清算行范围大大拓展了。在此之前,仅有中银(香港)和中银(澳门)拥有与央行大额支付的清算功能,而试点之后,几乎所有具有国际结算能力的境内银行都可以成为境内人民币贸易的清算和结算行。可以肯定,跨境人民币结算在银行现有的国际结算体制下,将为境内银行拓展国际业务开辟新的空间,增加新的业务,同时也带来大量中间业务收入的产生,而且当人民币在境外产生一定的沉淀资金后,势必会对银行其他的理财服务产生需求。
对商业银行而言,在近年来人民币不断升值的情况下,一直都在承担着资金上的巨大损失。如果开展人民币结算业务,可以减少银行外汇头寸储备,也就相应地减少了人民币升值的损失。
另外,银行可能因为这项业务获得更多的客户资源。外资银行由于拥有网络和头寸优势,以前一些大型进出口企业更趋向于在外资银行办理业务。而采用人民币结算后,这种优势将转向中资银行,尤其是能为境外企业提供人民币融资的中资银行的海外分支机构将拥有绝对优势。
推行人民币跨境结算面临的问题
目前,人民币跨境结算的进展较慢,其中既有主观原因也有客观原因。作为一个全新的业务,相关的管理部门、企业和银行都需要一段时间进行学习和磨合;二是因为试点企业地域相对有限,从某种意义上也限制了试点规模;三是一些配套制度和政策仍在制定中,在企业和银行的具体操作上有一定困难。
从人民币本身来看,一是美元作为传统货币有着巨大的优势,路径依赖使得企业很难放弃原有结算方式;二是人民币长期升值的趋势在一定程度上抑制了海外进口商采用人民币结算的意愿;三是人民币作为非自由兑换货币,国际化程度不足,资本账户的管制又使得境外人民币持有者缺乏有效的投资渠道,流出渠道及规模均受到制约,降低了人民币的吸引力,而我国一些主要贸易伙伴也在近年来力推本币国际化,对于人民币结算积极性不高。
虽然有种种问题,但相信随着试点地区的扩大,随着中国金融体制的进一步改革,特别是人民币跨境结算的配套制度和政策正在制定和推出中,该项具有重大意义的业务一定会迎来新的发展。
参考文献:
1.胡婧薇,史进峰.首日人民币跨境结算上海写实[n].21世纪经济报道,2009.7
2.刘昕.汇改四年[n].国际商报,2009.7
3.魏革军.人民币对外支付改革的重要制度安排[j].中国金融,2009(14)
人民币结算论文篇8
（二）“中阿经贸论坛”的成功举办，加强了和阿伯国家的经贸往来。阿拉伯国家和宁夏回族有着共同的，一直以来文化交流比较多，近年来经济贸易往来日益频繁，特别是2010—2012年宁夏成功举办“中阿经贸论坛”，进一步扩大了和阿拉伯国家的经贸交流。宁夏作为中阿经贸论坛的永久承办者，将成为中国与阿拉伯国家之间发展经济与文化的桥梁，同时宁夏借助中阿经贸论坛的品牌效应，在银川建设穆斯林商城、支持企业在阿拉伯国家建设中国商贸城，实现与主要伊斯兰市场的对接。中阿经贸论坛极大地带动了宁夏与阿拉伯国家的经贸往来，成为宁夏开展跨境人民币结算的一大优势。
（三）“三大口岸”建设，使宁夏进出口物流能力增强。宁夏“三大口岸”（空港物流中心、银川陆港物流中心、惠农陆路口岸）正在建设之中，并且一期工程已投入使用。依托“三大口岸”，宁夏将设立银川开发区陆路口岸出口加工区，开通至连云港集装箱班列；启动惠农陆路口岸与天津港铁水联运项目；支持银川航空口岸成立航空货运公司，开通国际货运航线。“三大口岸”的建设将使宁夏进出口物流能力进一步增强，为跨境人民币结算注入活力。
二、宁夏开展跨境人民币结算劣势分析
（一）进出口总量较小。宁夏地处西北内陆，属经济欠发达地区，无论从土地面积、人口总数，还是生产总值来看，在全国都属于较小省份，2011年宁夏GDP总额仅占全国GDP总额的0.35%。近年来宁夏涉外经济虽增长较快，但由于GDP总量较小，又属经济欠发达地区，因此进出口总量较小，2011年宁夏进出口总额约为144亿元，仅占全国进出口总额的0.39%，与GDP占比基本持平。由于进出口总量相对较小，因而跨境人民币结算业务量也同样较小。
（二）出口产品附加值较低。长期以来，宁夏外贸出口“两高一资”及农副产品较多，多以原材料及初加工产品的形式出口，生产技术及工艺简单，产品附加值较低。近年来出口产品中附加值较高的产品比重虽有所提高，但比重仍然较小，如农副产品中，羊绒、枸杞、果汁等产品地区特色明显，国际竞争优势突出，但主要以原材料初级加工为主。出口产品附加值低造成产品可替代性强，自主定价能力及选择结算货币的话语权较小，不利于人民币跨境结算。
（三）进出口贸易市场集中度相对较高。宁夏进出口贸易市场主要集中在欧洲、日本、美国、澳大利亚等国家和地区，非洲、拉美及东南亚等国家的贸易比重很小，市场风险较大，如2008年的美国次贷危机及2011年的欧债危机都使宁夏对这些国家的出口额大幅减少。进出口贸易市场集中度高，使宁夏开展跨境人民币结算的国家也相对较少，不利于跨境人民币结算范围的扩展。
（四）商业银行对跨境人民币结算业务积极性不高。跨境人民币结算业务操作流程较为复杂，对工作人员专业知识、业务技能的要求较高，需要选拔优秀业务人员并经过专门的培训才能胜任这项工作。但是跨境人民币结算带来的利润并不丰厚，并且宁夏跨境贸易额不大，因此商业银行对跨境人民币结算重视不够，主动开展业务的积极性不高。
三、推动宁夏跨境人民币业务开展的建议
人民币结算论文篇9
当今世界除以美元作为主要世界性货币外，欧元、日元等也发挥着一定的世界货币职能。而随着近年来中国经济保持持续增长的强劲势头和经济实力的迅速增强，加之中国加入世贸组织，作为当今世界最大的经济体和对外贸易体之一，中国经济快速发展，对外金融管制逐步放松，人民币在中国与周边国家的贸易中得到了越来越广泛的应用，这一现实促使人们对人民币国际化问题给予了越来越多的关注。实际上，人民币在周边国家的流通始于20世纪90年代。目前人民币在越南、泰国、缅甸、朝鲜、蒙古、俄罗斯、巴基斯坦、尼泊尔等国作为支付货币和结算货币被普遍接受；中国台湾、中国香港、马来西亚、印尼、老挝、柬埔寨、新加坡、韩国等国已经接受人民币存款业务并办理人民币的其他业务。在东南亚，人民币的自由流通受到“第二美元”的礼遇。笔者认为，尽管目前人民币境外的流通并不等于人民币已经实现国际化，但是人民币境外流通的扩大最终必然会导致人民币的国际化。
在2009年3月20日的g20首脑会议中，中国政府主张国际货币体制的改革。2009年3月25日中国人民银行发表声明，主张把跨国的储备货币改用国际关键货币。这种表现是对美元不信任的明确解释。在2009年4月8日，中国政府决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。以目前中国经济的影响力和政府推进人民币国际化的决心，人民币最终成为国际货币是一个必然的趋势。在这样的背景之下，本文将主要研究人民币国际化对于中国贸易的有利影响和不利影响。
二、人民币国际化的理论
1、货币国际化的定义
货币国际化的定义是可以从许多角度来说明的。其中最普遍的解释是指某些国家的货币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币。实现货币国际化的一国货币，其货币构成每个国家的中央银行的外汇储备中的一部分，或者成为国际债券发行使用的货币，在国际上通用。在国际上使用的一国货币，被称为关键货币（key currency），这种关键货币也常被称为国际货币。
2、人民币国际化的定义
关于人民币国际化的定义没有一个固定的说法，可以从不同的角度来进行定义，比如有的人认为“人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，并在国际上被广泛使用的过程。人民币国际化需经历三个阶段：第一是人民币作为价值尺度、计价手段；第二是作为债权或者国际清算当中的结算支付货币；第三是成为国际储备货币。”本文认为，人民币国际化应该包括以下几方面：人民币现金在境外具有足量的流通度；以人民币计价的国际金融市场规模不断扩大；以人民币结算的交易量应在国际贸易中所占的比重不断提高。一国货币要想成为国际货币就要被其他国家或地区的市场参与者普遍接受，在一个相当大的市场范围内充当一般等价物，发挥货币的各项职能。因此可以说，人民币国际化就是随着中国商品贸易和服务贸易在国外市场逐步扩展，跨越国界，在境外市场履行流通手段、支付手段、储藏手段和价值尺度的职能，从而由国家货币走向区域货币，再走向世界货币的过程。
3、人民币国际化的条件
并不是任何货币都可以成为国际货币，人民币成为国际货币也需要一定的条件。首先是具有经济上的实力，在国际上占有一定的经济地位。这是因为一国强大的经济实力是该国货币国际化坚实的物质基础。同时，稳定的政治环境能够为本国经济增长创造良好的环境。一个经济实力强大、政治稳定的国家形象保证了该国货币对内和对外价值的稳定，大大提高了该国货币持有者对该国货币安全方面的信心。一国gdp在世界中排名是衡量该国经济实力的主要指标，美国、日本、德国和英国是国际上货币国际化程度较高的国家。一国的经济实力与货币国际化程度具有高度相关性。
从中国来看，今年中国的gdp首次超过了日本，占据了世界第二的位置，这为人民币的国际化奠定了良好的经济基础。2008年，中国进出口贸易总额占世界贸易总额的比重为7.7%，居世界第三位，中国已经是名副其实的对外贸易大国，而且这种贸易在亚洲地区也已呈现出较强的人民币贸易结算要求。
另外，截至2009年9月，中国已有约2
.27万亿外汇储备，能抵抗人民币自由兑换后国际资本非正常流动的冲击。因此可以说，正是中国经济的强大一步一步地赢得了世界的信赖与依托。
其次是具有经济上的开放性。一国货币流动性的强弱在于其是否具有高度开放的经济，一国高度开放的经济能够拓宽非居民获取该国货币及交易该国货币的途径。货币发行国货币流出的途径主要有两个方面：一是对外投资，二是对外贸易。非居民也主要通过这两个途径来获取该国货币。一国对外投资及贸易的规模及范围直接关系到该国货币被非居民接受的规模及范围。同时，非居民持有者出于收益方面的考虑，也会有交易该国货币的需要。一国货币对非居民持有者的吸引力在于该货币发行国的金融市场是否开放。通常，一国经济开放包括贸易的开放和金融的开放。贸易开放度可用进出口总额占国内生产总值的比重来测度。金融开放度可用一国货币资本项目的开放及金融市场的开放程度来衡量。这些年来，中国的贸易开放度呈上升趋势，进出额也是逐渐增加，虽说金融危机对中国的进出口有很大的影响，但是中国的开放程度还是越来越大的。
实际上，金融危机的发生也为人民币国际化提供了一个良好的机会。当前，美国正处于金融危机的中心，在货币上打压中国一定会力不从心。美元遭遇严重的信任危机，为防止美元危机扩散，各国政府正在谋求更安全币种和储藏货币的多元化。人民币国际货币本位币的适时推出，适应了当前国际金融的发展潮流和需要。
三、人民币国际化的政策与现状
1、货币互换（currency swap）的缔结
中国政府通过跟很多国家缔结货币互换推进人民币的国际化。首先开始缔结的是因金融危机而受难的国家，2001年初次缔结，与泰国进行了20亿美元规模的货币互换。然后根据chiang mai initiative树立的“10+3”互相互换，缔结韩国、日本、马来西亚等国家从而进行货币互换。
2、人民币的贸易支付以及结算
人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，人民币在东南亚的许多国家或地区已经成为硬通货。并且学者张适兆（2008）将近几年人民币在周边地区流通情况及使用范围归纳为三类：第一，在新加坡、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；第二，在中越、中俄、中朝等边境地区，人民币的流通使用主要伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展；第三，在中国的港澳地区，由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，每年相互探亲和旅游人数日益增多，人民币的兑换和使用相当普遍。
虽然人民币还未实现自由兑换，但上述现象表明市场中的确出现了对人民币的较大需求。其中，较为现实和主要的需求体现在计价和结算功能上。事实上，在周边地区的经贸活动中，人民币已经开始作为区域结算货币而成为周边地区边贸结算的主要币种之一。可以说，人民币在周边国家和地区的流通表明，人民币国际化的自然过程其实早已经开始，根据货币国际化的含义，人民币已经开始步入国际货币的行列。可以预见，随着中国综合国力的增强和对外经济贸易规模的扩大，人民币的境外流通规模将进一步扩大。
四、人民币国际化对中国贸易的有利影响
1、有利于减少利率的风险
汇率风险对中国外贸企业的影响主要表现在三个方面：其一，人民币对美元的大幅度升值，直接影响了中国出口企业的竞争力。其二，在目前国内外对人民币持续升值的预期下，企业根本无法通过对冲型的外汇远期交易规避风险，许多外贸企业持有大量外币债权和债务，故存在较大货币敞口风险。其三，汇率的剧烈波动也使不少外贸企业因此不敢贸然接单，影响了中国对外贸易额。前两个方面表现为直接影响，第三个方面是间接影响，反映出保持稳定的汇率对进出口企业的重要性。
中国是世界经贸大国，但在现有贸易结算体制下，外贸企业的进出口业务都采用外币进行结算，主要的结算货币是美元和欧元。出口企业必须通过出口收汇和出口结汇才能完成出口结算行为，进口企业必须通过进口购汇和进口付汇才能完成进口结算行为。在对美欧贸易中采用美元和欧元，无论汇率升降，风险都集中在中国贸易企业；而在同周边国家和地区的企业进行贸易结算时使用第三国货币，双方均面临较大的汇率波动风险。
因此可以说，自美国次贷危机发生以后，美元、欧元汇率剧烈波动，企业经营风险大大增加，市场上以币值相对稳定的人民币进行结算的呼声日趋强烈。跨境贸易中用人民币进行结算，可以简化企业的跨境贸易手续、降低企业的交易成本，有利于中国出口企业在贸易中规避汇率风险。
2、有利于促进边境贸易的发展
边境贸易中使用人民币作为结算货币、支付货币已经在亚洲国家中大量存在，并能够同这些国家的货币自由兑换。在某些国家甚至全境通用，有些国家正式承认人民币为自由
兑换货币。在一定程度上，人民币已经成为一种事实上存在的区域性货币。
中国的周边国家较多是自然资源丰富但市场供应短缺的国家，这与中国形成了互补的经济发展模式，因此边境贸易发展很快。边境贸易和旅游等实体经济的发生，人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。
3、有助于减少交易成本
外贸企业认为用美元结算一是手续比较繁琐，二是要向银行支付一定的手续费。这些成本对处于微利的企业是一笔很大的负担。人民币结算对于企业的最大好处是减少了汇率变化带来的定价成本，可以在贸易谈判中一次性锁定价格。人民币国际化后，中国企业可以更多地在对外贸易和投资中使用人民币结算，这将大大降低企业因使用外币而增加的交易成本，从而有利于企业的快速发展。
同时，那些与中国有经贸合作关系的周边国家，特别是那些对中国的贸易为顺差的国家，它们普遍存在着国际贸易结算手段不足和外汇短缺的现象，这在一定程度上限制了这些国家的贸易发展。而人民币的国际化有助于缓解双边交往中结算手段的不足，推动和扩大双边经贸往来。
五、人民币国际化对中国贸易的不利影响
人民币国际化可以带来诸多好处，但在享有人民币带来的好处的同时，中国的外贸也会不可避免地遭受到外部的冲击。
人民币国际化使中国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场对中国经济金融必然会产生一定影响。人民币国际化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。例如，当国内为控制通货膨胀而采取紧缩的货币政策而提高利率时，国际上流通的人民币则会择机而入，增加人民币的供应量，从而削弱货币政策的实施效应。而国际化后的货币将很容易作为一种传导工具。由于货币管制壁垒的撤除，国际上的经济危机、金融危机、通货膨胀等都可以通过货币兑换直接传导到国内。在资本流动比较自由的情况下，中国受国际热钱攻击的风险将会急剧增加。
一方面，人民币国际化可能使得人民币汇率不断升值，这必将影响到中国的出口。由于存在较高的对外贸易依存度，出口的减少会导致国内总需求降低，影响经济增长速度。另一方面，境外对人民币需求的增长引起利率水平的上升，利率的提高会减少国内投资，投资下降也会影响增长速度。因此，总需求和总投资都有可能因人民币的国际化受到影响，从而降低中国经济的增长速度。
人民币国际化后，由于对境外人民币现金需求和流通的监测难度较大，将会加大中央银行对人民币现金管理的难度。同时人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、、贩毒出现的可能。伴随这些非法活动出现的不正常的人民币现金跨境流动，一方面会影响中国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的难度。但本文认为，如果是从中国长远的国家利益考虑，人民币国际化的益处要远大于其弊端。
六、结论
随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系面临深刻的调整，各主要货币纷纷走上国际化道路。国际货币已经形成了美元、欧元和日元的格局。中国的经济总量在2010年跃居全球第二，紧随美国之后。目前，人民币在周边地区均以硬通货的形式出现，已经实现了准周边化。人民币国际化是历史的必然趋势。可以说，人民币国际化有利于减少企业汇率风险、促进周边贸易、降低交易成本、提高企业竞争力；有利于促进国家之间的贸易往来，不断增加中国在这些国家对外贸易和外来投资中的份额，通过商品输出，提高这些国家在其对外贸易活动中对人民币的依赖程度；有利于降低贸易的汇率风险，增加成员国之间的贸易量及国民收入；有利于中国对外直接投资的扩大，进而提高中国企业的国际化水平，在更高层次上参与国际竞争。
【参考文献】
[1] 叶华光：对外贸易影响人民币国际化的结构效应研究[j].甘肃金融，2010（4）.
[2] 叶晓东：论人民币国际化[j].经济与社会发展，2010（4）.
[3] 魏可嘉：论人民币国际化对世界经济的影响[j].中国经贸，2010（2）.
[4] 程明：探析人民币国际化给带来的机遇与挑战[j].现代商业，2010（9）.
[5] 马章良：人民币国际化对中国外贸的影响[j].金融与经济，2009（5）.
[6] 张驰：人民币国际化的利弊分析与政策建议[j].商品与质量（理论研究），2010（6）.
[7] 裴真：人民币国际化的收益与成本比较[d].河南大学，2010.
[8] 何世红、金岩：中小商业银行国际化战略——包头市商业银行现象解读[m].甘肃人民出版社
，2006.
[9] koo gi bo：人民币国际化与应对[z].对外经济政策研究所，2010（6）.
[10] no sang chae：货币金融论[z].pakyoungsa，2006.
人民币结算论文篇10
当今世界除以美元作为主要世界性货币外，欧元、日元等也发挥着一定的世界货币职能。而随着近年来中国经济保持持续增长的强劲势头和经济实力的迅速增强，加之中国加入世贸组织，作为当今世界最大的经济体和对外贸易体之一，中国经济快速发展，对外金融管制逐步放松，人民币在中国与周边国家的贸易中得到了越来越广泛的应用，这一现实促使人们对人民币国际化问题给予了越来越多的关注。实际上，人民币在周边国家的流通始于20世纪90年代。目前人民币在越南、泰国、缅甸、朝鲜、蒙古、俄罗斯、巴基斯坦、尼泊尔等国作为支付货币和结算货币被普遍接受；中国台湾、中国香港、马来西亚、印尼、老挝、柬埔寨、新加坡、韩国等国已经接受人民币存款业务并办理人民币的其他业务。在东南亚，人民币的自由流通受到“第二美元”的礼遇。笔者认为，尽管目前人民币境外的流通并不等于人民币已经实现国际化，但是人民币境外流通的扩大最终必然会导致人民币的国际化。
在2009年3月20日的g20首脑会议中，中国政府主张国际货币体制的改革。2009年3月25日中国人民银行发表声明，主张把跨国的储备货币改用国际关键货币。这种表现是对美元不信任的明确解释。在2009年4月8日，中国政府决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。以目前中国经济的影响力和政府推进人民币国际化的决心，人民币最终成为国际货币是一个必然的趋势。在这样的背景之下，本文将主要研究人民币国际化对于中国贸易的有利影响和不利影响。
二、人民币国际化的理论
1、货币国际化的定义
货币国际化的定义是可以从许多角度来说明的。其中最普遍的解释是指某些国家的货币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币。实现货币国际化的一国货币，其货币构成每个国家的中央银行的外汇储备中的一部分，或者成为国际债券发行使用的货币，在国际上通用。在国际上使用的一国货币，被称为关键货币（key currency），这种关键货币也常被称为国际货币。
2、人民币国际化的定义
关于人民币国际化的定义没有一个固定的说法，可以从不同的角度来进行定义，比如有的人认为“人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，并在国际上被广泛使用的过程。人民币国际化需经历三个阶段：第一是人民币作为价值尺度、计价手段；第二是作为债权或者国际清算当中的结算支付货币；第三是成为国际储备货币。”本文认为，人民币国际化应该包括以下几方面：人民币现金在境外具有足量的流通度；以人民币计价的国际金融市场规模不断扩大；以人民币结算的交易量应在国际贸易中所占的比重不断提高。一国货币要想成为国际货币就要被其他国家或地区的市场参与者普遍接受，在一个相当大的市场范围内充当一般等价物，发挥货币的各项职能。因此可以说，人民币国际化就是随着中国商品贸易和服务贸易在国外市场逐步扩展，跨越国界，在境外市场履行流通手段、支付手段、储藏手段和价值尺度的职能，从而由国家货币走向区域货币，再走向世界货币的过程。
3、人民币国际化的条件
并不是任何货币都可以成为国际货币，人民币成为国际货币也需要一定的条件。首先是具有经济上的实力，在国际上占有一定的经济地位。这是因为一国强大的经济实力是该国货币国际化坚实的物质基础。同时，稳定的政治环境能够为本国经济增长创造良好的环境。一个经济实力强大、政治稳定的国家形象保证了该国货币对内和对外价值的稳定，大大提高了该国货币持有者对该国货币安全方面的信心。一国gdp在世界中排名是衡量该国经济实力的主要指标，美国、日本、德国和英国是国际上货币国际化程度较高的国家。一国的经济实力与货币国际化程度具有高度相关性。
从中国来看，今年中国的gdp首次超过了日本，占据了世界第二的位置，这为人民币的国际化奠定了良好的经济基础。2008年，中国进出口贸易总额占世界贸易总额的比重为7.7%，居世界第三位，中国已经是名副其实的对外贸易大国，而且这种贸易在亚洲地区也已呈现出较强的人民币贸易结算要求。
另外，截至2009年9月，中国已有约2.27万亿外汇储备，能抵抗人民币自由兑换后国际资本非正常流动的冲击。因此可以说，正是中国经济的强大一步一步地赢得了世界的信赖与依托。
其次是具有经济上的开放性。一国货币流动性的强弱在于其是否具有高度开放的经济，一国高度开放的经济能够拓宽非居民获取该国货币及交易该国货币的途径。货币发行国货币流出的途径主要有两个方面：一是对外投资，二是对外贸易。非居民也主要通过这两个途径来获取该国货币。一国对外投资及贸易的规模及范围直接关系到该国货币被非居民接受的规模及范围。同时，非居民持有者出于收益方面的考虑，也会有交易该国货币的需要。一国货币对非居民持有者的吸引力在于该货币发行国的金融市场是否开放。通常，一国经济开放包括贸易的开放和金融的开放。贸易开放度可用进出口总额占国内生产总值的比重来测度。金融开放度可用一国货币资本项目的开放及金融市场的开放程度来衡量。这些年来，中国的贸易开放度呈上升趋势，进出额也是逐渐增加，虽说金融危机对中国的进出口有很大的影响，但是中国的开放程度还是越来越大的。
实际上，金融危机的发生也为人民币国际化提供了一个良好的机会。当前，美国正处于金融危机的中心，在货币上打压中国一定会力不从心。美元遭遇严重的信任危机，为防止美元危机扩散，各国政府正在谋求更安全币种和储藏货币的多元化。人民币国际货币本位币的适时推出，适应了当前国际金融的发展潮流和需要。
三、人民币国际化的政策与现状
1、货币互换（currency swap）的缔结
中国政府通过跟很多国家缔结货币互换推进人民币的国际化。首先开始缔结的是因金融危机而受难的国家，2001年初次缔结，与泰国进行了20亿美元规模的货币互换。然后根据chiang mai initiative树立的“10+3”互相互换，缔结韩国、日本、马来西亚等国家从而进行货币互换。
2、人民币的贸易支付以及结算
人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，人民币在东南亚的许多国家或地区已经成为硬通货。并且学者张适兆（2008）将近几年人民币在周边地区流通情况及使用范围归纳为三类：第一，在新加坡、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；第二，在中越、中俄、中朝等边境地区，人民币的流通使用主要伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展；第三，在中国的港澳地区，由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，每年相互探亲和旅游人数日益增多，人民币的兑换和使用相当普遍。
虽然人民币还未实现自由兑换，但上述现象表明市场中的确出现了对人民币的较大需求。其中，较为现实和主要的需求体现在计价和结算功能上。事实上，在周边地区的经贸活动中，人民币已经开始作为区域结算货币而成为周边地区边贸结算的主要币种之一。可以说，人民币在周边国家和地区的流通表明，人民币国际化的自然过程其实早已经开始，根据货币国际化的含义，人民币已经开始步入国际货币的行列。可以预见，随着中国综合国力的增强和对外经济贸易规模的扩大，人民币的境外流通规模将进一步扩大。
四、人民币国际化对中国贸易的有利影响
1、有利于减少利率的风险
汇率风险对中国外贸企业的影响主要表现在三个方面：其一，人民币对美元的大幅度升值，直接影响了中国出口企业的竞争力。其二，在目前国内外对人民币持续升值的预期下，企业根本无法通过对冲型的外汇远期交易规避风险，许多外贸企业持有大量外币债权和债务，故存在较大货币敞口风险。其三，汇率的剧烈波动也使不少外贸企业因此不敢贸然接单，影响了中国对外贸易额。前两个方面表现为直接影响，第三个方面是间接影响，反映出保持稳定的汇率对进出口企业的重要性。
中国是世界经贸大国，但在现有贸易结算体制下，外贸企业的进出口业务都采用外币进行结算，主要的结算货币是美元和欧元。出口企业必须通过出口收汇和出口结汇才能完成出口结算行为，进口企业必须通过进口购汇和进口付汇才能完成进口结算行为。在对美欧贸易中采用美元和欧元，无论汇率升降，风险都集中在中国贸易企业；而在同周边国家和地区的企业进行贸易结算时使用第三国货币，双方均面临较大的汇率波动风险。
因此可以说，自美国次贷危机发生以后，美元、欧元汇率剧烈波动，企业经营风险大大增加，市场上以币值相对稳定的人民币进行结算的呼声日趋强烈。跨境贸易中用人民币进行结算，可以简化企业的跨境贸易手续、降低企业的交易成本，有利于中国出口企业在贸易中规避汇率风险。
2、有利于促进边境贸易的发展
边境贸易中使用人民币作为结算货币、支付货币已经在亚洲国家中大量存在，并能够同这些国家的货币自由兑换。在某些国家
甚至全境通用，有些国家正式承认人民币为自由兑换货币。在一定程度上，人民币已经成为一种事实上存在的区域性货币。
中国的周边国家较多是自然资源丰富但市场供应短缺的国家，这与中国形成了互补的经济发展模式，因此边境贸易发展很快。边境贸易和旅游等实体经济的发生，人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。
3、有助于减少交易成本
外贸企业认为用美元结算一是手续比较繁琐，二是要向银行支付一定的手续费。这些成本对处于微利的企业是一笔很大的负担。人民币结算对于企业的最大好处是减少了汇率变化带来的定价成本，可以在贸易谈判中一次性锁定价格。人民币国际化后，中国企业可以更多地在对外贸易和投资中使用人民币结算，这将大大降低企业因使用外币而增加的交易成本，从而有利于企业的快速发展。
同时，那些与中国有经贸合作关系的周边国家，特别是那些对中国的贸易为顺差的国家，它们普遍存在着国际贸易结算手段不足和外汇短缺的现象，这在一定程度上限制了这些国家的贸易发展。而人民币的国际化有助于缓解双边交往中结算手段的不足，推动和扩大双边经贸往来。
五、人民币国际化对中国贸易的不利影响
人民币国际化可以带来诸多好处，但在享有人民币带来的好处的同时，中国的外贸也会不可避免地遭受到外部的冲击。
人民币国际化使中国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场对中国经济金融必然会产生一定影响。人民币国际化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。例如，当国内为控制通货膨胀而采取紧缩的货币政策而提高利率时，国际上流通的人民币则会择机而入，增加人民币的供应量，从而削弱货币政策的实施效应。而国际化后的货币将很容易作为一种传导工具。由于货币管制壁垒的撤除，国际上的经济危机、金融危机、通货膨胀等都可以通过货币兑换直接传导到国内。在资本流动比较自由的情况下，中国受国际热钱攻击的风险将会急剧增加。
一方面，人民币国际化可能使得人民币汇率不断升值，这必将影响到中国的出口。由于存在较高的对外贸易依存度，出口的减少会导致国内总需求降低，影响经济增长速度。另一方面，境外对人民币需求的增长引起利率水平的上升，利率的提高会减少国内投资，投资下降也会影响增长速度。因此，总需求和总投资都有可能因人民币的国际化受到影响，从而降低中国经济的增长速度。
人民币国际化后，由于对境外人民币现金需求和流通的监测难度较大，将会加大中央银行对人民币现金管理的难度。同时人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、、贩毒出现的可能。伴随这些非法活动出现的不正常的人民币现金跨境流动，一方面会影响中国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的难度。但本文认为，如果是从中国长远的国家利益考虑，人民币国际化的益处要远大于其弊端。
六、结论
随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系面临深刻的调整，各主要货币纷纷走上国际化道路。国际货币已经形成了美元、欧元和日元的格局。中国的经济总量在2010年跃居全球第二，紧随美国之后。目前，人民币在周边地区均以硬通货的形式出现，已经实现了准周边化。人民币国际化是历史的必然趋势。可以说，人民币国际化有利于减少企业汇率风险、促进周边贸易、降低交易成本、提高企业竞争力；有利于促进国家之间的贸易往来，不断增加中国在这些国家对外贸易和外来投资中的份额，通过商品输出，提高这些国家在其对外贸易活动中对人民币的依赖程度；有利于降低贸易的汇率风险，增加成员国之间的贸易量及国民收入；有利于中国对外直接投资的扩大，进而提高中国企业的国际化水平，在更高层次上参与国际竞争。
【参考文献】
[1] 叶华光：对外贸易影响人民币国际化的结构效应研究[j].甘肃金融，2010（4）.
[2] 叶晓东：论人民币国际化[j].经济与社会发展，2010（4）.
[3] 魏可嘉：论人民币国际化对世界经济的影响[j].中国经贸，2010（2）.
[4] 程明：探析人民币国际化给带来的机遇与挑战[j].现代商业，2010（9）.
[5] 马章良：人民币国际化对中国外贸的影响[j].金融与经济，2009（5）.
[6] 张驰：人民币国际化的利弊分析与政策建议[j].商品与质量（理论研究），2010（6）.
[7] 裴真：人民币国际化的收益与成本比较[d].河南大学，2010.
[8] 何世红、金岩：中小商业银行国际化战略——包
头市商业银行现象解读[m].甘肃人民出版社，2006.
[9] koo gi bo：人民币国际化与应对[z].对外经济政策研究所，2010（6）.
[10] no sang chae：货币金融论[z].pakyoungsa，2006.
人民币结算论文篇11
美国的金融危机波及全球，各国经济增速均已减缓或陷入停滞。唯独中国在近几年一直保持了较高的GDP增长率。在各国相继选择新的外汇储备替代币种相对有利的时刻，利用人民币在局部地区的相对优势，通过边贸结算本币化，使得人民币为周边睦邻国家和相关贸易国家接受，首先实现区域化，成为人民币国际化的首要一环。
一、理论依据和现实基础
无论是货币搜寻理论的均衡结果，还是计价货币的选择理论都得出了一个相同的结论：国际贸易规模达到一定程度会促进一国的货币国际化。在国际贸易过程中，国际货币会自发产生，特别当国际货币产生的基本条件――经济规模、贸易规模的大小和一体化的程度都已经具备的时侯。
这对中国人民币国际化的路径选择和创造相应的条件提供了有益的借鉴。直接在传统贸易方式中推动人民币结算的基础条件不足，而以边境贸易为突破口促进人民币结算并以此作为人民币国际化第一步则相对较为有利：（1）现有国际货币的网络外部性影响小，相反，人民币拥有某种网络优势；（2）对金融市场开放没有特殊要求；（3）由于中国在边境贸易中无论供给还是需求能力都更大，因此，定价能力更强。
利用人民币在边境贸易结算中充当结算货币这一事实作为切入点，来推动人民币的区域化。这是市场选择的结果，同时，需要制度层面的安排。目前，对人民币的需求主要是交易需求，而非价值贮藏手段，金融领域的不足和缺陷可暂时避开，为金融体制改革提供时间。利用人民币在周边国家和地区的影响和事实上“国际化”的地位，逐步推进人民币的区域化。从货币职能的角度来看，人民币在边境贸易中的功能还只是执行的支付手段和交易媒介的职能，距离国际货币所要求的价值储藏等职能还相去甚远。先利用边境贸易结算货币的这一职能，逐步过渡推进到执行所有的国际货币职能。
人民币在周边国家的被接受和流通就是一个很好的例证。在白俄罗斯、尼泊尔和缅甸等国家和地区，人民币成为官方储备货币；并在很多周边国家形成了流通的趋势。在越南，不但边境贸易地区人民币成为结算货币，在南部地区也出现了人民币的流通；在朝鲜，人民币取得了事实上的硬通货的地位。
二、中国边境贸易结算特征
中国与毗邻国家的边境贸易结算发展经历了不同的历史时期，边境贸易结算发展呈现不平衡性。由于中国疆土分布辽阔，毗邻国家众多，且这些国家资源禀赋不同，社会经济发展水平不同，金融发展水平不同，各边境地区贸易结算发展各有差异。
1、结算货币选择因地而异。目前，各边境贸易带结算货币主要有:世界可兑换货币，如美元、日元、欧元；双边本币，即人民币与毗邻国货币。从边境贸易结算现状来看，中俄边境贸易结算主要采用美元为主体结算货币，有通过美国境内清算资金第三方转汇结算的，还有通过中俄互建的美元账户直接结算的。此外，中俄边境贸易第二种选择是卢布结算，采用人民币结算的较少。与此形成鲜明对比的是中越、中缅边境贸易结算，两国首选人民币结算，较少采用美元等国际货币。缅甸属于美国经济制裁国家，缅甸、越南美元外汇短缺，而这些国家本国货币币值不稳，致使人民币成为货币结算首选。新疆与周边国家的边境贸易主要集中于中亚五国，个体贸易居多，其贸易方式以旅游购物、边民互市为主，由于美元在其境内可自由兑换，使用现钞交易可逃避较高的税费，以及双方信任程度不高，固守传统的钱货两清的交易方式，因此，边贸结算多使用美元现钞。人民币现钞结算仅限于外汇相对紧缺的蒙古等国，在贸易结算中占比很小，主要用于出入境人员费用。
2、结算方式选择。在不同的边境贸易带，各边境地区选择现钞结算为主还是以现汇结算为主有所不同，这与其边境贸易构成有直接的关系。一般讲，边境贸易构成主要为边境小额贸易、边民互市贸易、旅游贸易和国际经济技术合作。（1）在中俄边境贸易区、中蒙边境贸易区，往往是边境小额贸易在整个边境贸易中占有最大份额，此类贸易主体为具有小额边贸经营权的边贸公司，通常以现汇结算为主，而且是以美元为主的第三国转汇结算。（2）在西南边境贸易带中的一些边境地区，边民互市贸易和旅游贸易较活跃，此类贸易的经营主体通常为个体边民，为避免相关费用，通常是现场现金结算。（3）在新疆，目前除对阿富汗、蒙古国西部汇路不畅外，边贸结算渠道基本畅通。新疆的商业银行通过其总行和周边国家约55家银行建立了行关系，并通过美洲、欧洲银行为中转行和周边国家银行建立了资金清算、报文处理的银行结算关系。
3、进口结算与出口结算的不同。根据边境地区的国家外汇管理局对各商业银行结算统计发现：东北边境贸易带的中俄边境贸易、西北边境贸易带的中蒙边境贸易中，进口结算量往往大于出口结算量。而在中方对中亚五国中的四国边境贸易中，总是出口结算量大于进口结算量；西南边境贸易带中的中越、中缅及吉林中朝边境贸易结算也是如此。如果我们参考一下本文各贸易带结算的现状，便可发现这主要是因其边境贸易进出口额的差异导致的。中俄边境贸易呈现逆差，即进口额大于出口额；而中越和中缅边境贸易呈现顺差，即出口额大于进口额。
三、人民币跨境流通的作用
近年来，人民币以其稳定的币值和我国强大综合国力作为后盾，在周边国家和地区日益受到青睐，特别是在西双版纳与缅甸、泰国北部经济贸易往来中已普遍采用人民币作为主要结算货币，甚至有些地区已取代本币成为主要流通货币。人民币在一定程度上成为履行交易媒介、储藏手段和支付手段的区域化货币。
（一）人民币跨境流通的正面效应
1、跨境流通使人民币成为一种区域性货币，可以有效促进边贸和跨境旅游，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，有利于推动和扩大双边经贸往来，提升我国的国际地位，增加我国在亚洲乃至世界范围内的发言权，是我国综合国力不断提高的表现。（在现今我国负担巨额外汇储备的情况下，相当于提供外国政府的巨额无偿贷款，同时还要承担通货膨胀税，是一种巨大的财富流失，人民币的跨境流通带来的铸币收入和减少使用外汇而带来的财富流失，此时显的尤为重要。）
2、防范汇率风险，促进沿边地区开发开放。人民币的跨境流通成为该地区国家的储备货币就能在该地区使用我国货币计价，极大地减少了外贸汇率风险；同时，伴随边境贸易和旅游等实体经济发生的人民币现金跨境流动，促进民族团结和边境稳定；配合我国的西部大开发的战略，缩小与沿海地区的差别，减轻中央财政负担；促进周边国家的经济发展，从而减少因贫富差距扩大而可能导致的地区动荡等；有利于推动我国倡导的沿边经济圈建设。
（二）人民币跨境流通的负面影响
人民币的跨境流通尚处于民间主导、自发形成的由出入境人员携带的初级混乱无序的阶段，为走私、贩毒、、洗钱资金的跨境流动及地下钱庄的泛起等非法活动提供了便利的渠道。这种状况可能对我国中央银行实行宏观调控和监督管理带来影响，削弱其调控能力和政策的有效性，同时加大了人民币现金管理和监测的难度。在港澳台地区存在与实体经济无关且带有明显虚拟资本色彩的人民币，在内地与香港资本市场之间来回投机，其流动对内地相对封闭的金融体系形成较大冲击。由于人民币在香港的实际完全可兑换，这些外资人民币资产通过各种渠道进入香港后，便可以兑换成国际货币出逃，规避内地的各种管制；港澳地区在确定人民币汇价时，与内地存在差异，也会对内地人民币汇率形成机制造成干扰和压力。
四、针对边境贸易人民币结算问题的建议
本币结算推进工作需要各级政府、银行、外管局、商务、海关等诸多部门密切配合，从不同层面加以宣传推进，仅靠银行和外汇管理部门是很难取得理想效果的。应当由有关部门牵头，加强银行、海关、商务部门等机构之间的合作和沟通，建立有效、合理的人民币流通渠道，为人民币在边境贸易中能够充当结算货币提供便利条件。
1、在现有的银行间结算协议的基础上，强化合作，增加营业网点，开展业务渠道，开发新的结算工具；相互开办国际银行卡业务，拓宽银行结算渠道；在双方边境地区开办信用卡业务，保证持卡人既能用于支付结算，也可以在银行柜台或自动柜员机上提取本币现钞。提供本币结算业务，方便客户收付结算、现钞支取。签署“边境贸易清算协议”，完善本币结算进程。实现及时清算央行收购的本币存款账户余额，规避汇率风险。建立银行共同保障基金，降低双方商业银行的非经营性汇率风险。
2、在一些边境地区取消人民币出入境的政策性限制，同时拓宽人民币流出和回流渠道，巩固人民币在周边国家经济金融领域的地位，力争成为区域平行货币中的主导货币或有类似特征的货币。采取多种形式，通过制定有效政策，促进双方企业和个人用本币进行跨境投资。允许周边国家或地区用人民币购买中国政府债券或以人民币直接投资，积极解决境外人民币回流问题，使人民币能通过畅通的渠道回流到中国。我国应有条件地放宽人民币境外投资限制，研究制定相应的管理办法。对人民币境外投资的来源、利润分配、风险审查等做出具体的规定，明确人民币境外投资的范围和重点。根据一定时期国家货币发行计划和流通规模，合理确定人民币对外投资总额，限制大额的人民币境外投资行为，防止本币流出失控给国家货币政策造成较大冲击。
3、建立完善的人民币流通情况监测体系。人民币进一步走出国门，成为区域货币乃至国际货币，我国的货币政策就必须对境外的情况给予充分的考虑和衡量，并对可能造成的各种冲击进行应对。这就要求各地的边境口岸对实际情况有准确详实的数据统计，为宏观政策的制定提供背景分析资料。一是建立人民币跨境流动监测体系，与区域内经济体建立双边的统计监测的合作机制，共同对人民币非法和突发性流动加强监测和限制。二是加强与周边国家和地区高层政府间交流，建立双边信任基础，消除周边国家和地区对我国金融资金的担心和疑虑，并认真开展调查研究与信息交流。在条件允许的情况下，经总行组织，实地考察，搜集有关人民币在邻国流入流出途径以及邻国的政治经济状况和银行业的相关信息，双边开展边贸本币结算的意愿等，为开展本币结算工作制定符合实际的边贸本币结算计划，为后面的有关政策提供准确的依据。
五、人民币在周边国家区域化前景展望
国际经济贸易的发展有赖于稳定的国际货币体系。早在2000年，罗伯特・蒙代尔在泰国清迈召开的会议上就曾经预言，在21世纪最初10年内，随着区域经济合作的深入发展，世界很可能出现一个以欧元区、美元区和亚洲货币区为中心的金融稳定性三岛。当今国际货币体系中，区域因素已经成为制约一国汇率制度选择和一国货币能否成为国际货币的重要条件，人民币区域化有利于整个东亚地区摆脱美元贬值的不利影响，从而摆脱由于美元霸权造成的不平等的经济关系，实现区域经济发展的目标。
通过我国边贸结算中的本币化进程，必将推动人民币在周边国家的区域化，同时也为促进中国与周边国家的经贸往来和投资合作提供便利条件。中国与周边国家的次区域合作正在轰轰烈烈展开，澜沧江――湄公河次区域经济合作就是一个明显的例子。边贸结算本币化必将加速我国与邻国的次区域合作，促使生产要素冲破区域限制自由流动，形成战略联盟和经济共同体，有效隔离来自区域外部的经济冲击。就如北美自由贸易区对于美国的重要性一样，中国沿边经济贸易区的形成和发展对于中国经济的助推加固作用也不可忽视。如果实现了人民币在周边国家的区域化，取得了在亚洲地区的局部主导地位，必将提升中国在世界经济中的影响力。
参考文献:
［1］ 张本明.改善边贸结算状况促进边贸发展[J].呼伦贝尔学院学报，2003，(02).
［2］ 张颖.浅析中朝边贸结算问题[J].现代商贸工业，2007，(09).
［3］ 刘骥.对西双版纳州边贸结算的几点看法[J].云南金融，1994，(12).
［4］ 黄红日.破解中越银行边贸结算困局的出路[J].广西金融研究，2008，(02).
［5］ 新疆金融学会课题组、刘伟建.人民币区域化与边贸结算拓展问题研究――对在新疆周边国家推行人民币区域化问题研究[J].新疆金融，2007，(01).
［6］ 王桂芬、周贵义.初探边贸结算与人民币区域化[J].黑龙江金融，2006，(10).
［7］ 农飞龙.中越边贸结算的征信管理工作存在的问题与对策[J].南方金融，2006，(12).
［8］ 国家外汇管理局喀什地区中心支局课题组、王晓东、加治堂、莫杰.喀什与中亚南亚国家边贸结算问题研究[J].新疆金融，2007，(04).
人民币结算论文篇12
当今世界除以美元作为主要世界性货币外，欧元、日元等也发挥着一定的世界货币职能。而随着近年来中国经济保持持续增长的强劲势头和经济实力的迅速增强，加之中国加入世贸组织，作为当今世界最大的经济体和对外贸易体之一，中国经济快速发展，对外金融管制逐步放松，人民币在中国与周边国家的贸易中得到了越来越广泛的应用，这一现实促使人们对人民币国际化问题给予了越来越多的关注。实际上，人民币在周边国家的流通始于20世纪90年代。目前人民币在越南、泰国、缅甸、朝鲜、蒙古、俄罗斯、巴基斯坦、尼泊尔等国作为支付货币和结算货币被普遍接受；中国台湾、中国香港、马来西亚、印尼、老挝、柬埔寨、新加坡、韩国等国已经接受人民币存款业务并办理人民币的其他业务。在东南亚，人民币的自由流通受到“第二美元”的礼遇。笔者认为，尽管目前人民币境外的流通并不等于人民币已经实现国际化，但是人民币境外流通的扩大最终必然会导致人民币的国际化。
在2009年3月20日的g20首脑会议中，中国政府主张国际货币体制的改革。2009年3月25日中国人民银行发表声明，主张把跨国的储备货币改用国际关键货币。这种表现是对美元不信任的明确解释。在2009年4月8日，中国政府决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。以目前中国经济的影响力和政府推进人民币国际化的决心，人民币最终成为国际货币是一个必然的趋势。在这样的背景之下，本文将主要研究人民币国际化对于中国贸易的有利影响和不利影响。
二、人民币国际化的理论
1、货币国际化的定义
货币国际化的定义是可以从许多角度来说明的。其中最普遍的解释是指某些国家的货币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币。实现货币国际化的一国货币，其货币构成每个国家的中央银行的外汇储备中的一部分，或者成为国际债券发行使用的货币，在国际上通用。在国际上使用的一国货币，被称为关键货币（key currency），这种关键货币也常被称为国际货币。
2、人民币国际化的定义
关于人民币国际化的定义没有一个固定的说法，可以从不同的角度来进行定义，比如有的人认为“人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，并在国际上被广泛使用的过程。人民币国际化需经历三个阶段：第一是人民币作为价值尺度、计价手段；第二是作为债权或者国际清算当中的结算支付货币；第三是成为国际储备货币。”本文认为，人民币国际化应该包括以下几方面：人民币现金在境外具有足量的流通度；以人民币计价的国际金融市场规模不断扩大；以人民币结算的交易量应在国际贸易中所占的比重不断提高。一国货币要想成为国际货币就要被其他国家或地区的市场参与者普遍接受，在一个相当大的市场范围内充当一般等价物，发挥货币的各项职能。因此可以说，人民币国际化就是随着中国商品贸易和服务贸易在国外市场逐步扩展，跨越国界，在境外市场履行流通手段、支付手段、储藏手段和价值尺度的职能，从而由主权国家货币走向区域货币，再走向世界货币的过程。
3、人民币国际化的条件
并不是任何货币都可以成为国际货币，人民币成为国际货币也需要一定的条件。首先是具有经济上的实力，在国际上占有一定的经济地位。这是因为一国强大的经济实力是该国货币国际化坚实的物质基础。同时，稳定的政治环境能够为本国经济增长创造良好的环境。一个经济实力强大、政治稳定的国家形象保证了该国货币对内和对外价值的稳定，大大提高了该国货币持有者对该国货币安全方面的信心。一国gdp在世界中排名是衡量该国经济实力的主要指标，美国、日本、德国和英国是国际上货币国际化程度较高的国家。一国的经济实力与货币国际化程度具有高度相关性。
从中国来看，今年中国的gdp首次超过了日本，占据了世界第二的位置，这为人民币的国际化奠定了良好的经济基础。2008年，中国进出口贸易总额占世界贸易总额的比重为7.7%，居世界第三位，中国已经是名副其实的对外贸易大国，而且这种贸易在亚洲地区也已呈现出较强的人民币贸易结算要求。
另外，截至2009年9月，中国已有约2.27万亿外汇储备，能抵抗人民币自由兑换后国际资本非正常流动的冲击。因此可以说，正是中国经济的强大一步一步地赢得了世界的信赖与依托。
其次是具有经济上的开放性。一国货币流动性的强弱在于其是否具有高度开放的经济，一国高度开放的经济能够拓宽非居民获取该国货币及交易该国货币的途径。货币发行国货币流出的途径主要有两个方面：一是对外投资，二是对外贸易。非居民也主要通过这两个途径来获取该国货币。一国对外投资及贸易的规模及范围直接关系到该国货币被非居民接受的规模及范围。同时，非居民持有者出于收益方面的考虑，也会有交易该国货币的需要。一国货币对非居民持有者的吸引力在于该货币发行国的金融市场是否开放。通常，一国经济开放包括贸易的开放和金融的开放。贸易开放度可用进出口总额占国内生产总值的比重来测度。金融开放度可用一国货币资本项目的开放及金融市场的开放程度来衡量。这些年来，中国的贸易开放度呈上升趋势，进出额也是逐渐增加，虽说金融危机对中国的进出口有很大的影响，但是中国的开放程度还是越来越大的。
实际上，金融危机的发生也为人民币国际化提供了一个良好的机会。当前，美国正处于金融危机的中心，在货币上打压中国一定会力不从心。美元遭遇严重的信任危机，为防止美元危机扩散，各国政府正在谋求更安全币种和储藏货币的多元化。人民币国际货币本位币的适时推出，适应了当前国际金融的发展潮流和需要。
三、人民币国际化的政策与现状
1、货币互换（currency swap）的缔结
中国政府通过跟很多国家缔结货币互换推进人民币的国际化。首先开始缔结的是因金融危机而受难的国家，2001年初次缔结，与泰国进行了20亿美元规模的货币互换。然后根据chiang mai initiative树立的“10+3”互相互换，缔结韩国、日本、马来西亚等国家从而进行货币互换。
2、人民币的贸易支付以及结算
人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，人民币在东南亚的许多国家或地区已经成为硬通货。并且学者张适兆（2008）将近几年人民币在周边地区流通情况及使用范围归纳为三类：第一，在新加坡、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；第二，在中越、中俄、中朝等边境地区，人民币的流通使用主要伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展；第三，在中国的港澳地区，由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，每年相互探亲和旅游人数日益增多，人民币的兑换和使用相当普遍。
虽然人民币还未实现自由兑换，但上述现象表明市场中的确出现了对人民币的较大需求。其中，较为现实和主要的需求体现在计价和结算功能上。事实上，在周边地区的经贸活动中，人民币已经开始作为区域结算货币而成为周边地区边贸结算的主要币种之一。可以说，人民币在周边国家和地区的流通表明，人民币国际化的自然过程其实早已经开始，根据货币国际化的含义，人民币已经开始步入国际货币的行列。可以预见，随着中国综合国力的增强和对外经济贸易规模的扩大，人民币的境外流通规模将进一步扩大。
四、人民币国际化对中国贸易的有利影响
1、有利于减少利率的风险
汇率风险对中国外贸企业的影响主要表现在三个方面：其一，人民币对美元的大幅度升值，直接影响了中国出口企业的竞争力。其二，在目前国内外对人民币持续升值的预期下，企业根本无法通过对冲型的外汇远期交易规避风险，许多外贸企业持有大量外币债权和债务，故存在较大货币敞口风险。其三，汇率的剧烈波动也使不少外贸企业因此不敢贸然接单，影响了中国对外贸易额。前两个方面表现为直接影响，第三个方面是间接影响，反映出保持稳定的汇率对进出口企业的重要性。
中国是世界经贸大国，但在现有贸易结算体制下，外贸企业的进出口业务都采用外币进行结算，主要的结算货币是美元和欧元。出口企业必须通过出口收汇和出口结汇才能完成出口结算行为，进口企业必须通过进口购汇和进口付汇才能完成进口结算行为。在对美欧贸易中采用美元和欧元，无论汇率升降，风险都集中在中国贸易企业；而在同周边国家和地区的企业进行贸易结算时使用第三国货币，双方均面临较大的汇率波动风险。
因此可以说，自美国次贷危机发生以后，美元、欧元汇率剧烈波动，企业经营风险大大增加，市场上以币值相对稳定的人民币进行结算的呼声日趋强烈。跨境贸易中用人民币进行结算，可以简化企业的跨境贸易手续、降低企业的交易成本，有利于中国出口企业在贸易中规避汇率风险。
2、有利于促进边境贸易的发展
边境贸易中使用人民币作为结算货币、支付货币已经在亚洲国家中大量存在，并能够同这些国家的货币自由兑换。在某些国家甚至全境通用，有些国家正式承认人民币为自由兑换货币。在一定程度上，人民币已经成为一种事实上存在的区域性货币。
中国的周边国家较多是自然资源丰富但市场供应短缺的国家，这与中国形成了互补的经济发展模式，因此边境贸易发展很快。边境贸易和旅游等实体经济的发生，人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。
3、有助于减少交易成本
外贸企业认为用美元结算一是手续比较繁琐，二是要向银行支付一定的手续费。这些成本对处于微利的企业是一笔很大的负担。人民币结算对于企业的最大好处是减少了汇率变化带来的定价成本，可以在贸易谈判中一次性锁定价格。人民币国际化后，中国企业可以更多地在对外贸易和投资中使用人民币结算，这将大大降低企业因使用外币而增加的交易成本，从而有利于企业的快速发展。
同时，那些与中国有经贸合作关系的周边国家，特别是那些对中国的贸易为顺差的国家，它们普遍存在着国际贸易结算手段不足和外汇短缺的现象，这在一定程度上限制了这些国家的贸易发展。而人民币的国际化有助于缓解双边交往中结算手段的不足，推动和扩大双边经贸往来。
五、人民币国际化对中国贸易的不利影响
人民币国际化可以带来诸多好处，但在享有人民币带来的好处的同时，中国的外贸也会不可避免地遭受到外部的冲击。
人民币国际化使中国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场对中国经济金融必然会产生一定影响。人民币国际化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。例如，当国内为控制通货膨胀而采取紧缩的货币政策而提高利率时，国际上流通的人民币则会择机而入，增加人民币的供应量，从而削弱货币政策的实施效应。而国际化后的货币将很容易作为一种传导工具。由于货币管制壁垒的撤除，国际上的经济危机、金融危机、通货膨胀等都可以通过货币兑换直接传导到国内。在资本流动比较自由的情况下，中国受国际热钱攻击的风险将会急剧增加。
一方面，人民币国际化可能使得人民币汇率不断升值，这必将影响到中国的出口。由于存在较高的对外贸易依存度，出口的减少会导致国内总需求降低，影响经济增长速度。另一方面，境外对人民币需求的增长引起利率水平的上升，利率的提高会减少国内投资，投资下降也会影响增长速度。因此，总需求和总投资都有可能因人民币的国际化受到影响，从而降低中国经济的增长速度。
人民币国际化后，由于对境外人民币现金需求和流通的监测难度较大，将会加大中央银行对人民币现金管理的难度。同时人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、、贩毒出现的可能。伴随这些非法活动出现的不正常的人民币现金跨境流动，一方面会影响中国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的难度。但本文认为，如果是从中国长远的国家利益考虑，人民币国际化的益处要远大于其弊端。
六、结论
随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系面临深刻的调整，各主要货币纷纷走上国际化道路。国际货币已经形成了美元、欧元和日元的格局。中国的经济总量在2010年跃居全球第二，紧随美国之后。目前，人民币在周边地区均以硬通货的形式出现，已经实现了准周边化。人民币国际化是历史的必然趋势。可以说，人民币国际化有利于减少企业汇率风险、促进周边贸易、降低交易成本、提高企业竞争力；有利于促进国家之间的贸易往来，不断增加中国在这些国家对外贸易和外来投资中的份额，通过商品输出，提高这些国家在其对外贸易活动中对人民币的依赖程度；有利于降低贸易的汇率风险，增加成员国之间的贸易量及国民收入；有利于中国对外直接投资的扩大，进而提高中国企业的国际化水平，在更高层次上参与国际竞争。
【参考文献】
[1] 叶华光：对外贸易影响人民币国际化的结构效应研究[j].甘肃金融，2010（4）.
[2] 叶晓东：论人民币国际化[j].经济与社会发展，2010（4）.
[3] 魏可嘉：论人民币国际化对世界经济的影响[j].中国经贸，2010（2）.
[4] 程明：探析人民币国际化给带来的机遇与挑战[j].现代商业，2010（9）.
[5] 马章良：人民币国际化对中国外贸的影响[j].金融与经济，2009（5）.
[6] 张驰：人民币国际化的利弊分析与政策建议[j].商品与质量（理论研究），2010（6）.
[7] 裴真：人民币国际化的收益与成本比较[d].河南大学，2010.
[8] 何世红、金岩：中小商业银行国际化战略——包头市商业银行现象解读[m].甘肃人民出版社，2006.
[9] koo gi bo：人民币国际化与应对[z].对外经济政策研究所，2010（6）.
人民币结算论文篇13
当今世界除以美元作为主要世界性货币外，欧元、日元等也发挥着一定的世界货币职能。而随着近年来中国经济保持持续增长的强劲势头和经济实力的迅速增强，加之中国加入世贸组织，作为当今世界最大的经济体和对外贸易体之一，中国经济快速发展，对外金融管制逐步放松，人民币在中国与周边国家的贸易中得到了越来越广泛的应用，这一现实促使人们对人民币国际化问题给予了越来越多的关注。实际上，人民币在周边国家的流通始于20世纪90年代。目前人民币在越南、泰国、缅甸、朝鲜、蒙古、俄罗斯、巴基斯坦、尼泊尔等国作为支付货币和结算货币被普遍接受；中国台湾、中国香港、马来西亚、印尼、老挝、柬埔寨、新加坡、韩国等国已经接受人民币存款业务并办理人民币的其他业务。在东南亚，人民币的自由流通受到“第二美元”的礼遇。笔者认为，尽管目前人民币境外的流通并不等于人民币已经实现国际化，但是人民币境外流通的扩大最终必然会导致人民币的国际化。
在2009年3月20日的G20首脑会议中，中国政府主张国际货币体制的改革。2009年3月25日中国人民银行发表声明，主张把跨国的储备货币改用国际关键货币。这种表现是对美元不信任的明确解释。在2009年4月8日，中国政府决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。以目前中国经济的影响力和政府推进人民币国际化的决心，人民币最终成为国际货币是一个必然的趋势。在这样的背景之下，本文将主要研究人民币国际化对于中国贸易的有利影响和不利影响。
二、人民币国际化的理论
1、货币国际化的定义
货币国际化的定义是可以从许多角度来说明的。其中最普遍的解释是指某些国家的货币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币。实现货币国际化的一国货币，其货币构成每个国家的中央银行的外汇储备中的一部分，或者成为国际债券发行使用的货币，在国际上通用。在国际上使用的一国货币，被称为关键货币（Key Currency），这种关键货币也常被称为国际货币。
2、人民币国际化的定义
关于人民币国际化的定义没有一个固定的说法，可以从不同的角度来进行定义，比如有的人认为“人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，并在国际上被广泛使用的过程。人民币国际化需经历三个阶段：第一是人民币作为价值尺度、计价手段；第二是作为债权或者国际清算当中的结算支付货币；第三是成为国际储备货币。”本文认为，人民币国际化应该包括以下几方面：人民币现金在境外具有足量的流通度；以人民币计价的国际金融市场规模不断扩大；以人民币结算的交易量应在国际贸易中所占的比重不断提高。一国货币要想成为国际货币就要被其他国家或地区的市场参与者普遍接受，在一个相当大的市场范围内充当一般等价物，发挥货币的各项职能。因此可以说，人民币国际化就是随着中国商品贸易和服务贸易在国外市场逐步扩展，跨越国界，在境外市场履行流通手段、支付手段、储藏手段和价值尺度的职能，从而由国家货币走向区域货币，再走向世界货币的过程。
3、人民币国际化的条件
并不是任何货币都可以成为国际货币，人民币成为国际货币也需要一定的条件。首先是具有经济上的实力，在国际上占有一定的经济地位。这是因为一国强大的经济实力是该国货币国际化坚实的物质基础。同时，稳定的政治环境能够为本国经济增长创造良好的环境。一个经济实力强大、政治稳定的国家形象保证了该国货币对内和对外价值的稳定，大大提高了该国货币持有者对该国货币安全方面的信心。一国GDP在世界中排名是衡量该国经济实力的主要指标，美国、日本、德国和英国是国际上货币国际化程度较高的国家。一国的经济实力与货币国际化程度具有高度相关性。
从中国来看，今年中国的GDP首次超过了日本，占据了世界第二的位置，这为人民币的国际化奠定了良好的经济基础。2008年，中国进出口贸易总额占世界贸易总额的比重为7.7%，居世界第三位，中国已经是名副其实的对外贸易大国，而且这种贸易在亚洲地区也已呈现出较强的人民币贸易结算要求。
另外，截至2009年9月，中国已有约2.27万亿外汇储备，能抵抗人民币自由兑换后国际资本非正常流动的冲击。因此可以说，正是中国经济的强大一步一步地赢得了世界的信赖与依托。
其次是具有经济上的开放性。一国货币流动性的强弱在于其是否具有高度开放的经济，一国高度开放的经济能够拓宽非居民获取该国货币及交易该国货币的途径。货币发行国货币流出的途径主要有两个方面：一是对外投资，二是对外贸易。非居民也主要通过这两个途径来获取该国货币。一国对外投资及贸易的规模及范围直接关系到该国货币被非居民接受的规模及范围。同时，非居民持有者出于收益方面的考虑，也会有交易该国货币的需要。一国货币对非居民持有者的吸引力在于该货币发行国的金融市场是否开放。通常，一国经济开放包括贸易的开放和金融的开放。贸易开放度可用进出口总额占国内生产总值的比重来测度。金融开放度可用一国货币资本项目的开放及金融市场的开放程度来衡量。这些年来，中国的贸易开放度呈上升趋势，进出额也是逐渐增加，虽说金融危机对中国的进出口有很大的影响，但是中国的开放程度还是越来越大的。
实际上，金融危机的发生也为人民币国际化提供了一个良好的机会。当前，美国正处于金融危机的中心，在货币上打压中国一定会力不从心。美元遭遇严重的信任危机，为防止美元危机扩散，各国政府正在谋求更安全币种和储藏货币的多元化。人民币国际货币本位币的适时推出，适应了当前国际金融的发展潮流和需要。
三、人民币国际化的政策与现状
1、货币互换（Currency swap）的缔结
中国政府通过跟很多国家缔结货币互换推进人民币的国际化。首先开始缔结的是因金融危机而受难的国家，2001年初次缔结，与泰国进行了20亿美元规模的货币互换。然后根据Chiang Mai Initiative树立的“10+3”互相互换，缔结韩国、日本、马来西亚等国家从而进行货币互换。
2、人民币的贸易支付以及结算
人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，人民币在东南亚的许多国家或地区已经成为硬通货。并且学者张适兆（2008）将近几年人民币在周边地区流通情况及使用范围归纳为三类：第一，在新加坡、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；第二，在中越、中俄、中朝等边境地区，人民币的流通使用主要伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展；第三，在中国的港澳地区，由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，每年相互探亲和旅游人数日益增多，人民币的兑换和使用相当普遍。
虽然人民币还未实现自由兑换，但上述现象表明市场中的确出现了对人民币的较大需求。其中，较为现实和主要的需求体现在计价和结算功能上。事实上，在周边地区的经贸活动中，人民币已经开始作为区域结算货币而成为周边地区边贸结算的主要币种之一。可以说，人民币在周边国家和地区的流通表明，人民币国际化的自然过程其实早已经开始，根据货币国际化的含义，人民币已经开始步入国际货币的行列。可以预见，随着中国综合国力的增强和对外经济贸易规模的扩大，人民币的境外流通规模将进一步扩大。
四、人民币国际化对中国贸易的有利影响
1、有利于减少利率的风险
汇率风险对中国外贸企业的影响主要表现在三个方面：其一，人民币对美元的大幅度升值，直接影响了中国出口企业的竞争力。其二，在目前国内外对人民币持续升值的预期下，企业根本无法通过对冲型的外汇远期交易规避风险，许多外贸企业持有大量外币债权和债务，故存在较大货币敞口风险。其三，汇率的剧烈波动也使不少外贸企业因此不敢贸然接单，影响了中国对外贸易额。前两个方面表现为直接影响，第三个方面是间接影响，反映出保持稳定的汇率对进出口企业的重要性。
中国是世界经贸大国，但在现有贸易结算体制下，外贸企业的进出口业务都采用外币进行结算，主要的结算货币是美元和欧元。出口企业必须通过出口收汇和出口结汇才能完成出口结算行为，进口企业必须通过进口购汇和进口付汇才能完成进口结算行为。在对美欧贸易中采用美元和欧元，无论汇率升降，风险都集中在中国贸易企业；而在同周边国家和地区的企业进行贸易结算时使用第三国货币，双方均面临较大的汇率波动风险。
因此可以说，自美国次贷危机发生以后，美元、欧元汇率剧烈波动，企业经营风险大大增加，市场上以币值相对稳定的人民币进行结算的呼声日趋强烈。跨境贸易中用人民币进行结算，可以简化企业的跨境贸易手续、降低企业的交易成本，有利于中国出口企业在贸易中规避汇率风险。
2、有利于促进边境贸易的发展
边境贸易中使用人民币作为结算货币、支付货币已经在亚洲国家中大量存在，并能够同这些国家的货币自由兑换。在某些国家甚至全境通用，有些国家正式承认人民币为自由兑换货币。在一定程度上，人民币已经成为一种事实上存在的区域性货币。
中国的周边国家较多是自然资源丰富但市场供应短缺的国家，这与中国形成了互补的经济发展模式，因此边境贸易发展很快。边境贸易和旅游等实体经济的发生，人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。
3、有助于减少交易成本
外贸企业认为用美元结算一是手续比较繁琐，二是要向银行支付一定的手续费。这些成本对处于微利的企业是一笔很大的负担。人民币结算对于企业的最大好处是减少了汇率变化带来的定价成本，可以在贸易谈判中一次性锁定价格。人民币国际化后，中国企业可以更多地在对外贸易和投资中使用人民币结算，这将大大降低企业因使用外币而增加的交易成本，从而有利于企业的快速发展。
同时，那些与中国有经贸合作关系的周边国家，特别是那些对中国的贸易为顺差的国家，它们普遍存在着国际贸易结算手段不足和外汇短缺的现象，这在一定程度上限制了这些国家的贸易发展。而人民币的国际化有助于缓解双边交往中结算手段的不足，推动和扩大双边经贸往来。
五、人民币国际化对中国贸易的不利影响
人民币国际化可以带来诸多好处，但在享有人民币带来的好处的同时，中国的外贸也会不可避免地遭受到外部的冲击。
人民币国际化使中国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场对中国经济金融必然会产生一定影响。人民币国际化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。例如，当国内为控制通货膨胀而采取紧缩的货币政策而提高利率时，国际上流通的人民币则会择机而入，增加人民币的供应量，从而削弱货币政策的实施效应。而国际化后的货币将很容易作为一种传导工具。由于货币管制壁垒的撤除，国际上的经济危机、金融危机、通货膨胀等都可以通过货币兑换直接传导到国内。在资本流动比较自由的情况下，中国受国际热钱攻击的风险将会急剧增加。
一方面，人民币国际化可能使得人民币汇率不断升值，这必将影响到中国的出口。由于存在较高的对外贸易依存度，出口的减少会导致国内总需求降低，影响经济增长速度。另一方面，境外对人民币需求的增长引起利率水平的上升，利率的提高会减少国内投资，投资下降也会影响增长速度。因此，总需求和总投资都有可能因人民币的国际化受到影响，从而降低中国经济的增长速度。
人民币国际化后，由于对境外人民币现金需求和流通的监测难度较大，将会加大中央银行对人民币现金管理的难度。同时人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、、贩毒出现的可能。伴随这些非法活动出现的不正常的人民币现金跨境流动，一方面会影响中国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的难度。但本文认为，如果是从中国长远的国家利益考虑，人民币国际化的益处要远大于其弊端。
六、结论
随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系面临深刻的调整，各主要货币纷纷走上国际化道路。国际货币已经形成了美元、欧元和日元的格局。中国的经济总量在2010年跃居全球第二，紧随美国之后。目前，人民币在周边地区均以硬通货的形式出现，已经实现了准周边化。人民币国际化是历史的必然趋势。可以说，人民币国际化有利于减少企业汇率风险、促进周边贸易、降低交易成本、提高企业竞争力；有利于促进国家之间的贸易往来，不断增加中国在这些国家对外贸易和外来投资中的份额，通过商品输出，提高这些国家在其对外贸易活动中对人民币的依赖程度；有利于降低贸易的汇率风险，增加成员国之间的贸易量及国民收入；有利于中国对外直接投资的扩大，进而提高中国企业的国际化水平，在更高层次上参与国际竞争。
【参考文献】
[1] 叶华光：对外贸易影响人民币国际化的结构效应研究[J].甘肃金融，2010（4）.
[2] 叶晓东：论人民币国际化[J].经济与社会发展，2010（4）.
[3] 魏可嘉：论人民币国际化对世界经济的影响[J].中国经贸，2010（2）.
[4] 程明：探析人民币国际化给带来的机遇与挑战[J].现代商业，2010（9）.
[5] 马章良：人民币国际化对中国外贸的影响[J].金融与经济，2009（5）.
[6] 张驰：人民币国际化的利弊分析与政策建议[J].商品与质量（理论研究），2010（6）.
[7] 裴真：人民币国际化的收益与成本比较[D].河南大学，2010.
[8] 何世红、金岩：中小商业银行国际化战略――包头市商业银行现象解读[M].甘肃人民出版社，2006.
[9] Koo gi bo：人民币国际化与应对[Z].对外经济政策研究所，2010（6）.
