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风险分析与应对策略篇1
1大数据的特征和用途
通常情况下，大数据是指规模庞大，无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合，是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。大数据具有体量巨大、类型繁多、价值密度低、处理速度快等特点［1］。大数据的战略价值不在于庞大的数据量本身，而在于对海量数据进行专业化分析挖掘，从而使发现事物规律［2］，预测未来成为可能，通过广泛应用于科学、教育、商业、医疗等各领域，为经济社会快速发展带来强大的驱动力。
2大数据环境下的信息安全风险分析
大数据在带来巨大价值的同时，也引发了一系列安全问题。大数据环境下信息安全面临着以下风险：加剧了隐私泄露风险、基础设施面临严峻安全威胁［3］、大数据成为网络攻击的重要目标和大数据技术成为网络攻击的手段。2.1大数据加剧了隐私泄露风险。个人隐私信息主要包括个人身份信息、财产信息、位置信息、社交信息、健康信息等。大数据环境下，如果隐私信息未被妥善地处理，很可能会对用户的个人隐私造成极大的侵害。大数据环境下，个人隐私泄露一方面涉及个人隐私信息自身的泄露［4-5］，另一方面，也是更大的风险，就是根据对用户的以往大数据分析，从而对用户的行为和状态进行推断、预测，对用户隐私产生极大的威胁，甚至被用于实施精准营销甚至网络诈骗等，对人们的正常生活造成了严重干扰［6］，甚至会威胁社会生活的正常秩序。2.2大数据基础设施面临严峻安全威胁。大数据基础设施是大数据安全运行的主要载体和重要基础，具有分布式、虚拟化等特点。作为大数据的支撑平台—云计算安全面临着严峻的安全威胁，随着云计算的发展，数据在采集、传输、存储、处理、共享、使用、销毁等环节上进一步集中，大数据在云端的集中存储必然会导致数据安全的风险加剧［7］，大数据基础设施遭受网络攻击的机会增多，从而影响大数据基础设施的正常运行。2.3大数据成为网络攻击的重要目标。随着云计算的发展，传统的网络安全边界已经消失，APT、DDoS、零日漏洞网络攻击等安全风险加剧，传统的网络安全防御方法已经无法适应新形势下的网络安全防护需求。同时由于大数据包含了大量有价值的信息，已成为网络攻击的重要目标［8］，面临着数据篡改、数据窃取等安全风险。2.4大数据技术成为网络攻击的手段。由于大数据包含了丰富全面的信息，黑客通过收集海量的用户隐私信息，运用大数据技术对特定目标发起精准攻击成为可能。数据挖掘和分析等大数据技术被用于网络攻击手段可发起高级可持续威胁（APT）攻击，通过将APT网络攻击代码隐藏嵌入在大数据中，进而利用大数据技术发起僵尸网络攻击，能够控制海量傀儡机进而发起更大规模的网络攻击，严重威胁网络信息安全。
3大数据环境下信息安全的应对策略
根据对大数据环境下的信息安全风险分析，下面分别从四个方面设计大数据环境下信息安全的应对策略。3.1建立大数据信息安全战略保障体系。大数据信息安全需要从战略层面加强顶层规划和整体设计，着重从法律法规、组织规划、大数据监管、安全策略、标准规范、人才支撑等方面进行宏观设计，健全大数据信息安全相关法律法规，完善大数据信息安全管理机构，强化大数据的统一监管，推动大数据信息安全的标准制定工作，构建大数据信息安全人才支撑体系［9-10］，具体如图1所示。3.2构建大数据全生命周期运行保障体系。加强对数据采集、传输、存储、处理、使用、销毁等生命周期全过程的安全防护，构建大数据全生命周期运行保障体系，如图2所示。在数据采集阶段运用数据加密、数据融合等技术提高其安全性。在数据传输阶段采取VPN（虚拟专用网）技术建立数据安全传输的通道。在数据存储阶段运用分布式云存储技术、数据脱敏、同态加密、数据灾备等技术提高其存储安全性。在数据处理阶段，要在做好隐私保护的基础上进行大数据挖掘，确保大数据的安全。在数据的使用阶段，主要使用身份认证、访问控制、数据溯源等技术，确保数据访问可管可控、可溯源追踪。3.3构建重要敏感数据的分级管控体系。根据大数据的重要性和敏感性，建立分级管控机制，实施差异化管理。在政府层面，要加大对重点行业领域、敏感数据的监管，实施信息安全等级保护，制定和完善对重要数据库的管理制度。在企业层面，要加强内部重要敏感数据的监管，明确相关操作方法和操作流程，强化对人员、设备、数据的管理，降低数据泄密风险。3.4加强大数据安全的监测预警及应急响应能力建设。建立大数据的动态安全监测预警机制，实时监测大数据的运行状况，对异常状况及时响应预警。构建大数据安全应急响应体系，建立响应的组织机构，制定应急处理的流程，一旦发生重大的安全事件，立即启动应急预案，对大数据安全事件按照既定的流程快速处置，事后对处置效果进行评估分析，根据评估结果进一步完善相关防护措施，提高大数据安全的综合防护能力。
风险分析与应对策略篇2
随着资本市场的发展，商业银行间的竞争也变得越来越激烈，传统经营模式显然难以有效促进银行健康、快速的发展，必须进行有效的战略转型。对商业银行而言，发展中小企业信贷业务不仅是为了响应国家政策的号召，也是为了适应金融市场变化、谋求自身发展的内在需求。所以积极开拓中小企业的信贷业务，对商业银行的发展，具有重要的意义。由于中小企业的自身特点，商业银行更应该高度重视在中小企业信贷业务中的风险规避。笔者结合XY锰业有限公司的具体情况，简单分析了中小企业信贷风险管理中的贷款风险及风险规避与应对策略。
一、XY锰业有限公司基本情况和资金需求情况分析
XY锰业有限公司的注册资本为5000万元，主要经营高纯电解锰冶炼，同时收购和加工锰矿石。在当地属于龙头企业，现有2条电解锰生产线，产能为每年可产电解锰2万吨。该公司第一还款来源为企业现金流，通过报表分析，该公司2010年销售收入为12500万元，净利润为900万元；在2011年的前三个月，公司累计销售收入为2685万元的，净利润为285万元；公司计划在2011年全年实现1.5万吨的高纯电解锰的生产量，按19000元/吨估算，全年大约可以实现2.85亿元的销售收入，利润超过1000万元，日常的经营现金流可以超过1亿元。当然，前提是在生产销售和货款能正常回笼的情况下。在此条件下，公司完全有能力实现还款，经营现金流可以全额覆盖全部债务，第一还款来源充足。对于银行来说，落实足值的担保抵押措施，可以确保第二还款来源。
二、对XY锰业有限公司贷款主要存在的风险分析
通过实际的调查分析，笔者总结了在对XY锰业有限公司进行信贷业务的过程中所产生的一些银行风险，并提出风险产生的原因。
三、风险规避措施及应对建议
虽然中小企业信贷存在较大风险，但同时也会为商业银行各项的发展提供更好的机遇。为了控制风险，商业银行依据多年的经验，也会采取相应的措施来最大限度的控制风险，保证能健康有序的发展。在对风险控制的过程中，笔者根据对XY锰业有限公司的实际情况，提出了一些风险控制的措施和建议，希望能对有关商业银行信贷工作人员有所启示。
第一，价格是把双刃剑，价格的下降会导致企业亏损，但是价格的提高也会给企业带来收益。如果能密切的关注钢铁行业的行情、国家对锰矿等高能源的政策，一定可以在一定程度上保证我行信贷的资产安全。与此同时，还要督促企业做好长远的规划，做好稳健经营的准备。在保证这些同时，还要关注与锰矿相关的原料走势。一旦发现企业难以承受价格所带来的市场风险，应该立即减少贷款规模，加强担保风险的措施来化解给银行所带来的市场风险。
第二，要对国家电解锰行业的准入政策进行密切的关注。随着绿色能源的逐渐出现，国家可能会对高能耗产业提出相应的治理标准，对这些信息的关注也是降低银行借贷危险的有效措施。关注当地环保部门动态环保监测情况，并督促企业积极配合环保部门做好生产过程环境保护工作，形成企业经济效益、社会效益、生态效益有机统一。保证贷款存续期内企业符合国家环保政策和行业政策，防止出现政策风险。对于产品附加值和技术含量低、持续经营能力不足、环保不达标、抗风险能力弱的小企业客户要实行退出。
第三，要详细了解公司与上下游客户的长期合同签订情况，密切关注其上下游客户的生产经营策略和高层人员的变动情况，关注区域内公司的竞争者。现在的企业经营往往是牵一发而动全身，所以对中小企业的信贷，不应仅仅停留在企业自身，还要对公司的供应商和销售商进行关注。企业供应链出现危机，一样会影响企业正常的业务往来。
第四，作为银行，应该时刻重视客户的各种款项，对公司大规模的投资行为更应该引起重视。要密切关注公司股东在其他项目的投资经营情况，加强流动资金贷款的流向和用途管理，防止我行贷款被挪用。通过及时了解企业管理层的商业决策和融资决策，掌握企业的商业履约和银行履约情况，防止客户信用风险发生。一旦出现风险苗头，应立即要求客户补充担保或抵押，甚至提前收回贷款，努力将风险事项化解在萌芽阶段。
第五，在对公司贷款完成后，要加强中小企业贷款的贷后管理，提高信贷资产质量，切实防范小企业信贷风险。还要经常对贷后管理的相关问题进行检查，重点了解中小企业的“三品”（高管人品、产品、押品）和“三表”（水表、电表、工资表）。通过提高检查频率，监控资金用途和资金回笼情况，及时把握企业变化，加强抵、质押物价值管理，严格控制抵、质押率；对于有预期风险的客户，要及早采取措施，防范信贷风险。
第六，要加强中小企业业务队伍建设，提高从业人员业务素质。商业银行在加快小企业经营中心建设的同时，要切实做好小企业专业化人员队伍的建设，多渠道做好人员选调工作，把合适的人员充实到中小企业业务岗位上来。此外，要采取多种方式，加大培训力度，提高小企业业务人员的综合能力，适应业务快速发展的需要。
四、结语
国内的大环境对中小企业的发展是很有利的，但是中小企业的发展面对很多困难，尤其是融资问题。如果银行能在控制风险的基础上，增加对中小企业的贷款，不但可以解决他们的实际困难，而且对银行自身的发展，国家经济发展都是很有利的。虽然现阶段中小企业的发展存在很多问题，但是只要认真加以分析，根据公司的实际运行情况，加强管理，一定可以有效避免信贷危机。
参考文献
[1] 后斌,杨礼英,郁永健.解决中小企业贷款难的对策[J].现代金融, 2005 ,(12).
[2] 熊熊, 张维, 张永杰等. 银行治理、信贷配给与中小企业融资[J] . 财经理论与实践, 2008(1) .
[3] 何宜强.中小企业融资渠道与风险防范分析[J].北方经贸, 2008,(6).
[4] 熊丹,冯嘉.对我国银行拓展中小企业信贷业务的思考[J].中小企业科技,2006,(12).
风险分析与应对策略篇3
前言
银行卡结算是以银行卡为支付媒介，通过银行账户的资金转移，实现收付的行为，具体来讲，是指银行接受客户的委托代收代付，从付款方存款账户中划出相应的款项，转入到收款单位的存款账户，以实现资金的调拨或者债务清算。伴随着人们支付观念的转变，银行卡支付逐渐得到了普及和应用，成为与纸币支付并存的一种支付方式。而对于医院而言，如何强化银行卡结算方式下的财务管理，是需要重点考虑的问题。
一、银行卡结算方式中的财务风险
银行卡结算是在科学技术发展的带动下以及人们消费支付观念转变的背景下产生和发展起来的，是一种与传统纸币支付并存的支付方式，在医院财务管理中具有非常显著的优势，一是不存在收款找零的情况， 可以提高财务管理工作的效率；二是能够降低患者及家属携带巨额资金的风险，也可以降低医院收到假币的风险；三是可以减少财务工作的差错，保证财务管理效果。但是，在实际应用中，银行卡结算方式也带来了一些财务风险，影响着医院的财务管理工作，这些风险主要体现在四个方面：
1.交易风险
在进行银行卡刷卡结算时，如果收费人员不能熟练操作刷卡机，则可能会导致刷卡机故障，使得患者在刷卡时，系统无法响应，刷卡失败。同时，受线路、网络信号等因素的影响，系统响应可能存在一定的滞后性，从而给人以交易未成功的错觉，导致患者重复刷卡，给患者与医院双方带来许多不必要的麻烦[1]。
2.套现风险
大部分医院从节约成本的方面出发，往往都存在着一岗多职或者一人多岗的现象，收费人员需要同时办理现金业务和银行卡结算业务，这样，对于银行卡结算流程的控制相对薄弱，容易出现漏洞。当两种收费方式互带时，一些收费人员可能会擅自进行调整，套取现金，影响医院财务管理的有效性。
3.盗刷风险
当前，一些不法分子通过盗取他人银行卡信息并复制卡片的方式，非法侵占他人财产。而医院收费人员由于并没有经过专业的培训，无法对银行卡的真伪进行辨别，一旦出现盗刷的情况，则医院很可能会面临担责风险。
4.管理风险
在银行卡结算操作中，对于结算流程有着非常严格的限制，医院基本户的回款通常都需要滞后2-3天，也使得医院财务应收pos机刷卡账单与银行的实际回款账单存在一定的差异，如果不能及时调整和对账，则很可能会给医院往来账款管理带来相应的风险和隐患。
二、银行卡结算风险的应对策略
针对上述问题，医院应该重视起来，采取切实有效的应对策略，对财务风险进行预防和控制，确保财务管理的有效性和可靠性。
1.强化人员培训
应该加强对于财务收费人员的业务培训，促进其专业素质的提升。在条件允许的情况下，可以定期邀请专业人员到医院，对收费人员进行专业知识讲座，确保其能够掌握真假银行卡的识别、刷卡机的正确操作方式以及突况的应对和处理方法，结合典型案例，促进财务收费人员银行卡结算能力的提高，减少人为失误引发的财务风险和财产损失[2]。
2.规范结算流程
一方面，应该加强对于银行卡刷卡环节的控制，严格按照银联的相关要求和规范，进行刷卡操作，以防范刷卡风险。在患者或者家属进行银行卡刷卡消费时，财务收费人员应该对银行卡进行辨识，对其有效期限进行核查，同时要求持卡人在签购单上签名，对签购单上的姓名与银行卡账户的签名进行对照，确认无误后，还应该对pos单商户联进行收回和保存；另一方面，应该设置专门的稽核人员，每天对收费人员上交的pos机刷卡单据进行审核和确认，看单据的总金额是否正确，是否存在持卡人签名，数量是否一致，避免持卡人向没有签名的消费单提出质疑所引发的医院担责风险。
3.健全财务制度
一是应该健全岗位责任制，设置银行卡结算业务相关的工作岗位，对其职责权限进行明确，确保银行卡刷卡消费的执行与撤销必须相互分离，由不同的人员完成，同时杜绝出现一人多岗或者一岗多职的情况；对于承担银行卡刷卡业务的收费人员以及负责银行存款业务的出纳员，都不能作为刷卡票据的保管员和稽核员，而应该设置专门的岗位和人员，形成一个相互监督的机制；二是应该执行授权审批制度，收费人员如果需要对刷卡消费进行撤销，则需要由相关领导确认，若出现现金支付和银行卡互串的情况，应该以书面的形式写明原因，经领导签字确认后，对收费报表进行适当调整，与原有的表格以及调整说明一起交给财务管理部门；三是应该严格退费制度，完善退费审批流程，严格依照银联的相关规定，将费用返回支付银行卡，避免出现现金退款的行为；四是应该完善对账制度，将银联提供的清单与刷卡消费单据进行对照，对每一笔费用进行核实，及时发现和处理存在的问题，强化医院的资金安全[3]。
三、结语
总而言之，银行卡结算作为一种新的消费支付手段，能够为消费者和医院双方提供很大的便利，但是同时也给医院带来了一些财务管理方面的风险。对此，医院财务管理部门应该重视起来，立足医院发展实际，做好风险的预防和应对，推动医院的稳定健康发展。
参考文献：
风险分析与应对策略篇4
尽管各地方政府融资平台的融资方式不尽一致，但总体来看，典型的融资模式主要包括“地方债”、“城投债”和“银行信贷”三种。
（一）“地方债”模式
即通过发行地方政府债券的方式进行融资。尽管我国《预算法》明令禁止地方政府发行地方政府债券，但在2008年4万亿经济刺激计划的背景下，为了解决地方政府的配套资金问题，2009年由财政部统一地方政府发行了2000亿元的地方债。同时，2011年在上海、浙江、广东和深圳开展地方政府自行发债试点，共计发行地方债229亿元，拉开了地方政府“自主发债”的序幕。此后，2014年5月财政部公布《2014年地方政府债券自发自还试点办法》，试点自主发行地方债，成为规范地方政府举债、探索市场化发债的新举措。
（二）“城投债”模式
即通过地方性融资平台发行债券的方式进行融资。由于多数融资平台是隶属于地方政府的城市投融资公司，因此被称为“城投债”，尽管名义上是企业债券，但由于地方政府已为其提供了隐性担保，具备了市政债券的属性，因此又称为“准市政债”。近年来，我国城投债的发行呈现稳步增长态势，特别是国际金融危机爆发以后，以地方企业债、中期票据和短期融资券形式发行的城投债呈井喷式增长。
（三）“银行信贷”模式
即通过资产抵押进行商业信贷的融资模式。事实上，仅凭融资平台公司自身的收益及资产抵押状况，难以取得商业银行的贷款，对此，地方政府通常以流转土地使用权或土地收益权作为抵押，以“信用安慰函”等手段为其提供变相担保，通过地方性融资平台间接地向商业银行申请贷款，包括单一商业银行贷款和银团贷款两种信贷方式。
因此，地方政府通过财政部和自发债券、下属融资平台发行城投债以及申请银行贷款三种方式，构成了地方性融资平台“三位一体”的融资模式。同时，地方政府、融资平台公司与商业银行之间通过股权、债权及担保等关系形成了利益共同体，如图1所示。
此外，还包括“银信政”合作模式，即银行、信托与政府三方合作的融资模式。其中，由银行发行理财产品筹集资金，并将其委托给信托公司，后者再将其进行股权投资，且多投资于地方性融资平台的债权或股权。在该模式中，地方性融资平台是融资主体，政府为融资平台增信，而项目风险则转嫁给购买银行理财产品的投资者。
二、我国地方性融资平台面临的风险分析
通过上述分析我们知道，地方性融资平台的融资方式主要是银行贷款和城投债，这也是地方性融资平台面临的主要风险。
（一）地方性融资平台贷款风险分析
1.银行贷款的偿付风险
在融资平台申请贷款的过程中，地方政府一般以其财政收入作为信用担保。然而，由于融资平台投资建设的项目收益见效慢，回收期长，无法用投资项目产生的收益偿还贷款，从而面临巨大的偿付风险，也给地方政府带来很大负担，致使银行贷款逾期欠息，甚至采取拆东墙补西墙的方法延长贷款期限。
2.信息不对称风险
由于银行对融资平台的信用评级主要依赖于当地政府的财政能力，因此，商业银行需要详细分析并掌握地方政府的财政收支状况，然而事实并非如此，尤其是在一个政府存在多家融资平台的背景下，信息不对称现象更加严重，使得银行针对投资项目的资金来源及到位情况缺乏有效监管。
3.担保虚设风险
大多数地方政府将土地使用权作为抵押为融资平台提供担保，这也成为商业银行向融资平台发放贷款的主要考量。然而，我国担保法明确规定，各级地方财政部门不得对外提供担保，因此，上述土地质押担保不具有法律效力。
4.合规性风险
为了获得银行贷款，有的地方政府在项目核准备案、用地、规划、环保审批等手续审批方面不规范，甚至虚拟包装投资项目。同时，随意挪用银行贷款、违规更改贷款用途等都加大了银行的合规监管风险，甚至引发信用风险。
（二）地方性融资平台城投债风险分析
1.城投债逆周期评级泡沫风险
据统计，2012年起息的城投债中评级最低的是AA-，而评级为AA+和AAA的城投债占比近一半，特别是在2012年宏观经济走势不明朗的背景下，城投债信用评级的逆周期上调疯狂上演。截至2012年底，上调债券评级的城投债达45支，无一例下调。
中央国债登记结算司的分析报告也指出，近几年，我国信用债等级明显虚高，评级对投资者风险揭示的参考价值较低，甚至形成了一条包括发行主体、承销商、投资人和评级公司在内的利益链。而随着越来越多的市级和县级融资平台进入债券市场，城投债整体评级下降的压力不断加大，投资风险也将不断提高。
2.商业银行的违规担保风险
除了评级公司的评级泡沫外，地方商业银行的违规担保风险也不容忽视。尽管商业银行不能直接为城投债提供担保，但却能以提供“流动性支持”的方式，解决发行人偿付本息的暂时资金不足问题。这种无条件的流动性支持名义上属于信用增级，但事实上就是担保，这种变相担保的潜在风险较大，一旦城投公司出现风险，银行贷款将成为实质性的“兜底”资金，加大了银行的风险敞口。
3.城投债置换银行贷款的风险
2012年以来，在不良贷款率不断上升以及融资平台贷款风险监管趋严的背景下，商业银行加大了对不良贷款的核销清收力度，甚至部分银行通过承销企业发行的中期票据和短期融资券，并将募集的部分资金置换该企业暂时无法偿还的贷款，进一步增加了发债主体的债务负担和偿债风险。据《证券市场周刊》统计，在2012年10月发行的118只城投债中，由商业银行主承销的高达26只，其中仅有4只城投债的募集资金用途中不包括置换银行贷款，而另有7只城投债的资金用途中明确指出，90%以上的募集资金用于置换银行贷款。
此外，由贷款与投资项目现金流期限错配所引发的流动性风险也不容忽视。同时，地方性融资平台的偿债来源过度依赖于土地出让金，使得地方政府存在抬高土地价格的动机，不利于房地产调控政策的实施。
三、我国地方性融资平台发展的对策分析
我国地方性融资平台存在上述风险的根本原因在于财政体制问题，由于地方政府的财权与事权不匹配，导致财政收支出现矛盾，而我国地方政府又缺乏正规的融资渠道，再加上市场约束与法律约束的缺位，通过成立融资平台进行融资就成为地方政府缓解资金压力的主要方式。基于此，本文提出以下政策建议。
（一）建立财权与事权相匹配的财税体制
地方政府财权与事权不匹配使得地方政府财政收支矛盾突出，为了缓解资金压力，地方政府纷纷成立融资平台公司进行融资，致使融资平台债务规模不断膨胀，而债务的偿还又过度依赖于土地财政收入，加大了地方性融资平台的债务违约风险。
因此，应建立财权与事权相匹配的现代财政制度，一方面，健全中央和地方财权与事权相匹配的分税制财政体制，理顺政府与市场间的职责关系；同时，要明确划分中央与地方政府的事权范围，理顺政府间的责权利关系。另一方面，完善地方财政收入与支出管理体制，合理调整中央与地方的财政分配关系，赋予地方政府适当的税收管理权限，在结合本地实际需要的基础上，决定个别税种的开征或停征，以及部分税种与税率的调整；同时要完善政府预算制度和采购制度，推进公共财政支出体制建设。此外，还要完善地方政府的信息披露机制，加强地方政府收入与支出的透明度。
（二）完善财政转移支付制度
作为财政体制的重要组成部分，财政转移支付分为一般性转移支付和专项转移支付两大类，其中，一般性转移支付能充分发挥地方政府的信息优势，因地制宜地自主安排财政支出，而专项转移支付则服务于中央政府的特定政策目标，不得随意变更资金用途。完善财政转移支付制度，关键在于优化转移支付的方式与结构。
从目前我国的实际情况看，专项转移支付项目过多、规模过大，而一般性转移支付比重偏小。专项转移支付项目过多不仅容易形成“跑部钱进”现象，而且容易造成中央对地方事权的不合理干预，与此同时，有限的资金被过度分散使用，容易形成“撒胡椒面”现象。
因此，要完善我国的财政转移支付制度，优化转移支付结构，进一步扩大一般性转移支付的规模与比例，特别是加大对基层的转移支付力度，建立和完善县级基本财政保障机制，提高基层政府基本公共服务保障能力。同时要减少专项转移支付，严格规范新增专项转移支付项目，清理整合专项转移支付，规范专项资金设置，提高财政资金的管理和使用效率。
风险分析与应对策略篇5
Key words: tunnel project;risk managing process;work standards
中图分类号:U45;F069・9 文献标识码:A 文章编号:1006-4311(2009)10-0090-04
0引言
20世纪60年代,一门新的管理科学――风险管理,在美国正式形成,从此风险管理在西方国家得到了迅速发展。经过近半个世纪的实践和理论研究,风险管理现已被公认为管理领域内的一项重要职能。风险管理首先应用于经济领域,最近10年,风险管理才真正应用到隧道工程领域。美国MIT的Einstein・H・H教授是较早从事隧道工程的风险分析的代表人物,主要贡献是指出了隧道工程风险分析的特点和应遵循的理念,诸如《Geological model for tunnel cost model》[1]、《Risk and risk analysis in rock engineering》[2]。
隧道工程项目是一个投资大、工期长、涉及面广的复杂系统。在这些项目的建设和运营过程中,还会存在许多的不确定性和不可预见的因素,因而隧道工程建设中存在较大风险因素。为降低诸多风险因素对工程项目造成的不利影响,有必要在隧道工程施工中实施有效的风险管理。通过风险规划、风险分析和风险监控,科学合理地使用管理方法、技术手段对项目涉及的风险实施有效控制,主动、系统地对项目风险进行全过程管理及监控,达到降低项目风险、妥善处理风险事故不利后果的目的。
1991年英国提出UK MOD风险管理模型,将风险的管理分为初始辨识、分析和规划管理3部分,初步建立了现代风险管理流程的雏形。美国工程风险管理研究专家Reilly和Carr(2001)提出5阶段风险管理模式,即风险辨识、风险估计、风险评价、风险决策、风险控制。该风险管理流程在2002年国际隧道协会(ITA)起草颁布的隧道及地下工程风险管理指南中得到了应用[3]。在此基础上,本文将探讨适用于隧道工程施工的风险管理流程,设计规划的隧道工程风险管理流程图,提出相应的工作标准。流程如图1所示。
1分析项目环境拟定风险管理策略
由于人们认识事物在深度上和广度上均有局限性,这就使得分析处理能力上是有限的。工程项目可被视为客观事物的集合体。因此人们对工程项目的认识不可避免地存在信息上的不完备的问题,从而造成人们对工程项目建设的环境缺乏客观认识,对工程项目的实施过程缺乏符合实际的预见,这是导致出现风险的重要原因。这一特点就决定了对每一个不同的项目来说,量身定做一套风险管理策略方案是非常重要的,即风险管理策略的制定必须是在分析项目环境的情况下完成的,做到具体问题具体分析。分析项目环境拟定风险管理策略。该过程在图1中通过A2、A3、A4充分体现。由项目的领导小组分析项目的环境,根据项目的环境制定风险管理策略,并确定项目的整体目标,以便后续工作更好地进行。
2隧道工程风险分析
目前国内对风险分析的研究主要集中在金融市场分析、工程项目管理、投资分析、信息安全与贸易安全等方面。在某种程度上,风险分析过程实际是探索系统未来运作轨迹。在隧道工程中,风险分析主要包括风险识别和风险评估,以便更好的控制和处理风险,将其所致的损失和后果降到最低。风险分析过程在图1中通过B4、B5、B6、B7、A7充分体现。风险评估小组组织风险分析,进行风险因素识别和评估,最后向领导小组提交风险报告,如果风险分析可行,下一步进行风险应对,如果风险分析不可行风险评估小组重新进行风险识别和风险评估,直到风险分析可行为止。
2.1 风险因素识别
风险识别是针对项目中各种风险因素、风险来源、风险范围、风险特征与风险事件或假象或现象和风险后果相关的不确定性,可能发生的风险类型、风险产生原因和机理进行风险辨识[4]。风险识别是工程项目风险管理中一项经常性的工作。风险识别主要包括收集资料、分析不确定性、确定风险事件、编制风险识别报告等。
风险识别是工程项目的风险评估与控制的开始,也是风险评估的基础。风险因素识别方法和手段正确实用与否,风险分析结论准确全面与否对后续的风险评价和风险管理的效果有很大的影响。在隧道工程中,风险识别是要确定隧道工程施工中可能存在的风险及其可能造成的影响,它是隧道工程风险管理的基础。在隧道工程风险识别中,常用的风险识别方法有专家调查法、头脑风暴法、敏感性分析法、项目工作分解结构法、事故树分析法等五大类。
在多年的研究和经验积累的结果上,可以总结出隧道工程施工中常见的风险因素如下[5]:
①施工风险:如塌方、岩爆、瓦斯爆炸、突水、滑坡等;
②技术风险:如施工技术不合理、爆破控制不当、新技术、新结构的应用等;
③自然风险:如高温、严寒、地震、不可抗拒的自然灾害等;
④管理风险:如施工人员不合格、管理人员不合格等;
⑤设备风险:如施工设备供应不足、设备安装事故等。
2.2 风险评估
风险评估是建立在风险识别的基础上的,可分为风险估计与风险评价两部分。风险估计与评价在施工风险管理中很重要。它通过对施工中风险的估计与评价,把风险发生的概率、损失严重程度以及其它因素综合起来考虑,就可以得出施工中发生各种风险的可能性及其危害程度,从而决定应采取什么样的风险处置计划。
2.2.1 风险估计
风险估计是指在找出潜在的风险因素后,估计潜在损失的规模和损失发生的可能性,即损失发生可能性的估算和严重性的估算,以便于评价各种潜在损失的相对重要性,从而为确定风险管理对策的最佳组合提供依据。
隧道工程风险估计时,常使用风险指数法R=P?鄢C估计风险的严重程度。目前,我国在隧道工程领域风险估计时,将潜在风险P分为5类,如表1所示;对风险后果C相应的分为5级,如表2所示;风险指数如表3所示[5]。
2.2.2 风险评价
风险评价是指在风险识别和风险估计的基础上,把风险发生的概率、损失严重程度,结合其他因素综合起来考虑,得出项目发生风险的可能性及其危害程度。并与公认的安全指标比较,确定项目的危险等级。然后根据项目的危险等级,决定是否需要采取控制措施,以及控制措施采取到什么程度。
风险评价是隧道程风险管理的核心,是系统地识别工程风险和科学合理地管理风险之间重要的纽带,是决策分析的基础。工程中常用的风险评价方法有很多,简单概括起来,主要有:主观评分法、层次分析法、模糊数学法、敏感性分析法、故障树法、结构可靠性分析法、影响图法等。
近年来隧道风险评价方法在国外得到了大量的研究及应用,除了借鉴隧道工程行业以外已经发展的评估方法,应用一种或几种方法对工程系统或工程的某一部分进行风险估计外,还根据隧道工程的特点发展了许多适合隧道工程的风险评价模型。而我国隧道与地下工程研究和实践的时间都比较短,还属于发展阶段,因此风险评价方法在工程中的应用还比较少,目前也仅限于最简单的风险指数法[6]。
3隧道工程风险控制
3.1 风险应对
风险应对就是针对风险分析的结果,为降低风险的负面影响而采取的应对措施。工程项目常用的风险应对策略和措施有:风险规避、风险转移、风险缓解、风险自留和风险利用,以及这些策略的组合[7]。在众多应对策略中,项目管理者选择行之有效的策略,并寻求既符合实际,又会有明显效果的应对风险的具体措施,力图使风险转化为机会或使风险所造成的负面效应降低到最低限度。
某一工程项目风险,可能有多种应对策略或措施;同一种类的风险问题,对于不同的工程项目主体采用的风险应对策略或应对措施可能是不一样的。因此,从理论上说,需要根据工程项目风险的具体情况以及风险管理者的心理承受能力,以及抗风险能力去确定工程项目风险应对策略或应对措施。隧道工程项目常用的风险应对策略有:风险规避、风险转移、风险控制和风险自留。
除了上述的风险应对策略以外,保险也是隧道工程风险处理的一种方式,实际上购买保险也是一种转嫁风险的方式。但是保险并不是最保险的方式,如果想要达到最佳效果,而是应该通过科学的决策,理性的做出处理对策。
3.2 风险监控
在工程项目的实施”的过程中,风险会不断发生变化,可能会有新的风险出现,也可能预期的风险会消失。而隧道工程由于其环境的特殊性,风险变化的可能性显得尤为明显,及时对残余的风险进行控制和处理,并进一步修改风险策略,对于降低风险带来的损失这是关键的一步。因此,对隧道工程进行风险监控是十分重要的。
风险监控是指隧道工程进展过程中,密切跟踪已识别的风险,监控残余风险,识别新出现的风险,修改风险管理计划,评估风险管理的效果,一般有两个方面的含义:风险监视和风险控制。前者指对风险和风险因素发展变化的把握,后者指在风险监视的基础上,采取相应的控制措施[7]。
在某一时段内,风险监视和风险控制交替进行,即发现风险后经常需要马上采取控制措施,或风险因素消失后立即调整风险应对措施。因此,常将风险监视和控制整合起来考虑。风险监控过程在图1中通过B11、A11、C12、C13、A13充分体现。由风险评估小组制定风险监控策略,交由领导小组进行审批,审批通过后项目团队执行风险监控策略,并及时进行反馈,以便更好的完善风险管理策略。
风险监控的主要方法和技术有:项目风险应对;审计;定期项目评估;增值分析;技术因素度量;附加风险应对计划;独立风险分析[8]。
4隧道工程风险管理工作标准
根据以上的分析,规范了隧道工程风险管理的工作标准,如表4所示。
5结论
风险的管理是隧道工程项目管理中至关重要的一部分。如何使隧道工程这一复杂系统的诸多风险因素对工程项目造成的不利影响降到最低,这就要求在隧道工程施工中实施有效的风险管理。制定一个较为完善的风险管理流程和工作标准在这一工作中就显得尤为重要。这样风险管理者才能通过全面的识别、细致的分析、合理的评价、恰当的处理、实时的监控,才能使工程免受重大损失,保证工程效益。
参考文献:
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[5]贾剑青、王宏图等:《隧道工程风险管理探讨》[J];《全国地铁与地下工程技术风险管理研讨会》:171-178。
风险分析与应对策略篇6
资产配置是企业资产管理中的重要环节，可以解决组合收益的90%左右，因此资产配置形式将会严重影响到企业的最终收效。投资组合保险目前在我国越来越受到重视，部分企业采用了此技术，但时目前还处在发展初期，本文为更好地讲述企业财经管理对投资组合保险的应用，先从投资组合保险的背景和应用空间说起。
一、投资组合保险的背景与应用空间
投资组合保险最早出现在20世纪80年代，是美国的三家金融机构在实践中获得的，传入到我国在保险等一些企业中得到运用，但是整体来说来处在初期阶段。从国际上的应用来看，投资组合保险在使用时主要用作股票风险波动大、投资者风险意识强以及获得低风险回报率等三种情况。在现资理论中证券风险分为系统风险和非系统风险，对于系统性风险而言，通常使用投资组合保险技术来尽量避免，而非系统风险一般是使用投资组合进行分散。投资资和保险不仅能够降低企业的风险，对于股市走向不明确的金融机构而言能够保障本金的安全。
投资组合保险的应用空间主要是以下几方面，首先我国现在的银行低风险投资市场还不够成熟，相对而言股票市场风险投资比较大，这些因素非常适合风险组合保险的发展要求。其次我国股市在2005年之前抑制不景气，在2005年7月出现牛市，但是波动范围非常的大，为追求资金的安全性，因此投资组合保险就有非常大的发挥空间。再次我国具有良好的大的股票市场，在很多方面如人民币升值等还没有发生很大的变化，对于投资者来说，盲目撤资不太明智，因此在这种情况下，投资组合保险就有了发挥控制风险投资的作用空间。
二、企业经营管理对投资组合保险的应用
1.定量分析模型
企业在应用投资组合保险技术时，难以满足所需要条件，因此就容易造成实际价值与理论价值之间的偏差，另外股票波动率也是投资组合保险的一个关键因素，基于种种情况，本文主要研究有关简单参数的组合保险策略。将上述参数引入投资组合保险中，就可以制定普通的TIPP。具体而言，先设定底值，用公式Ft=aMt+bert（0≤a≤1，b≥0）（1），式中r是指无风险利率，Mt=Max[Wter（1-т）]，Wter（1-т）是指在t时刻前т时刻的无风险下的组合价值，当a为0.9时，组合保险得到最大值90%，在投资者没有额外附加时b=0，本文为简化计算取b=0。
防护垫是指资产组合的总价值减去底值，公式为Yt=Wt-Ft。风险资产投资额是防护垫乘以一个放大系数，即At=mYt=m（Wt-Ft），放大系数m是确定风险资产投资额的重要因素，不能取任意值，也不能无限的增大，受到约束条件At=Mn[mYt，Wt]限制。固定比例投资组合保险CPPI的计算与时间固定比例性组合保险TIPP不太相同，CPPI计算是先确定底值，Ft=F0ert，也就是相当于式（1）中的a=0，b=F0的情况。对于买入持有策略，投资者在一开始就确定了买入持有策略就相当于a=0，b为常数的情形，此时m=1。对于恒定组合策略而言。从投资开始就存在风险，此时底值为0。
对组合保险进行实验模拟，假定资产期初价值为100万元，可以随意选择风险投资与安全资产投资，风险投资定为股票指数，安全资产定位年利息为5%的债券，设定交易成本为交易量的0.5%，风险波动大时需要调整幅度，为更加贴近实际，取为1%、3%、5%、8%，保底率定位0.9，采用固定比例投资组合风险CPPI策略a=0，b=9万，对于时间固定比例性组合保险TIPP策略，a=保底率，b=0，m值从1至5变化，计算二者战胜大盘率的差值。
2.数据分析研究
由于短期投资与长期投资之间有差别，因为需要针对两种不同投资进行分析，对于短期投资而言，当风险资产下跌幅度大于trigger时投资组合采用TIPP策略以保证组合安全。投资期限为1年，采取调整后的保险策略能够获得最大的受益，当trigger为0.03与0.05时能够取得最大收益。在股市上涨时，为更好的参与获利，需要调整组合保险策略，若是股市市场下跌，调整方法能够很好地保护资金，投资时由于TIPP的底值还与组合最大值有密切的关系，因此为提高TIPP策略的底值需要调整组合粗略，来获得更大的收益。
TIPP投资策略比较适合于短期的投资，相对于长期投资来讲，由于有着更大的风险变化，比动幅度变化也比较大，有时会出现风险资产持有量为0的情况，一旦风险资产持有量变为0，就意味着完全丧失了市场上方获利的机会，因此长期投资不宜单独采用TIPP策略。在股票市场上升的时候，CPPI策略能够获得更多的利益，因此此效果要比TIPP投资策略好得多，但是在市场下降时，由于TIPP具有保护资金的作用，因此投资效果要强于CPPI。整体而言，投资者在采取长期投资时，在风险资产上政府度大于trigger时宜采取CPPI策略来获取最大的受益，但是当涨幅幅度要大于trigger是需要采取TIPP策略来保护资金，也就是或采取调整的组合保险策略能够获得做好的效果，随着trigger的增加，这种优势表现得更加明显，在m=3，trigger=0.08时，这种现象表现得最明显，调整策略与单独采用TIPPeeeP策略获得收益差值达到了11.87%。
总而言之，对于投资者来说没有一种组合保险策略能够始终优越于其他策略，从以上分析中得出只有结合使用几种不同组合保险策略，才能获得最大的效果。在短期投资的情况下，为最大的获取利益，可以依照市场上涨能力，采取TIPP策略进行投资，若是长期投资可以使用CPPI与TIPP策略相结合的投资方式，但是需要注意的是，在转换策略时由于是在风险投资和无风险投资之间的转换，因此容易对交易成本造成非常大的影响，可能会影响到调整投资组合策略的效果。
三、结束语
综上所述，本文先简单介绍了投资组合保险的背景与应用空间，重点定量分析了企业财经管理对投资组合保险的应用。随着我国不同类型企业的发展，投资组合保险要也会受到更多的重视，对于风险较大的投资者来说，只有灵活运用各种投资组合保险策略，才能获得更佳的投资收效。
参考文献：
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[2]章晓霞，梁冰.投资组合保险策略在保险公司中的应用与实证分析[J].保险研究，2008（04）：68-71.
风险分析与应对策略篇7
2012年11月29日，财政部以财会〔2012〕21号 印发《行政事业单位内部控制规范（试行）》。该《规范》分总则、风险评估和控制方法、单位层面内部控制、业务层面内部控制、评价与监督、附则6章65条，自2014年1月1日起施行。笔者结合自身的工作经验，对行政事业单位内部控制的风险评估进行解析。
一、风险评估的概念
风险评估，是指及时识别、科学分析影响企业内部控制目标实现的各种不确定因素，同时采取应对策略的过程。要对识别的风险进行分析，形成风险管理的依据。风险与可能被影响的目标相关联。既要对固有风险进行评估，也要对剩余风险进行评估，评估要考虑到风险的可能性和影响。
单位应当建立经济活动风险定期评估机制，对经济活动 存在的风险进行全面、系统和客观评估。经济活动风险评估至少每年进行一次；外部环境、经济活动或管理要求等发生重大变化的，应及时对经济活动风险进行重估。单位开展经济活动风险评估应当成立风险评估工作小组，单位领导担任组长。经济活动风险评估结果应当形成书面报告并及时提交单位领导班子，作为完善内部控制的依据。
二、风险评估的程序
风险评估由目标设定、风险识别、风险分析和风险应对构成。风险评估是内部控制的重要环节，在单位经营过程中，只有进行科学的风险评估，自觉地将风险控制在可承受范围之内，才能实现单位的可持续发展。所以说单位总是在应对各类风险和挑战的过程中去赢得生存和发展。风险并不可怕，而可怕的是没有风险意识，不知晓风险，不能准确地识别风险，不能采取有效的风险应对策略。如果忽视风险盲目发展，必然导致单位处于不利地位。不做事不发展看似没有风险，然而逆水行舟不进则退，不发展本身也是一种风险。风险评估贯穿于单位经营过程的始终，也贯穿于内部控制的始终。
（一）目标设定。单位应当根据设定的控制目标，全面地、系统地、持续地收集相关信息，结合实际情况，及时进行风险评估。这里所指的设定的控制目标主要是指总则中规定的内部控制五目标。如前所述，单位实现了内部控制的五个方面的目标，就能够实现可持续发展，就能够转变发展方式，所以风险评估首先要设定目标。单位目标设定之后，要根据既定目标有计划地全面、系统、持续地收集内外部相关信息。单位可以利用信息化手段，加大信息收集量，提高信息的准确性和及时性，以便单位结合实际情况，及时进行风险评估。
（二）风险识别。风险识别是在目标设定的基础上，密切关注内外部主要风险因素。单位内外部各种风险因素，单位至少应当关注的主要风险，这些风险是在单位内部控制实施过程中，通过日常或定期的评估程序与方法加以识别。这些风险因素具体化为各项应用指引中的主要风险。在单位经营过程中，应将各类风险进行分类整理，形成单位的风险清单。
（三）风险分析。风险分析是指在风险识别的基础上，采用定性与定量相结合的方法，按照风险发生的可能性及其影响程度等，对识别的风险进行分析和排序，确定关注重点和优先控制的风险。单位进行风险分析，应当充分吸收专业人员，组成风险分析团队，按照严格规范的程序开展工作，确保风险分析结果的准确性。
风险的定性分析，是指通过观察与分析，借助于经验和判断对风险进行分析的方法。定性分析一般不需要运用大量的统计资料，使用起来简单易行。该方法主要是通过问卷、面谈及研讨会等形式进行风险分析，依靠专业人员的经验和直觉，或者行业标准及惯例等，对风险相关要素的大小或高低程度进行定性分析。在不需要进行量化时，或者进行定量分析需要的数据无法取得，以及出于成本效益原则考虑采用定量分析方法不经济时，一般应采用定性分析。
风险的定量分析，是指运用一些数据分析模型，将有关风险及其影响予以量化，在此基础上判断风险重要性程度的方法，如敏感度分析法和盈亏平衡分析法等。定量分析需要对构成的各个要素和潜在损失程度赋予数据或货币金额，使风险分析的整个过程和结果均被量化。定量分析的方法通常能够提供更高的精确度，往往应用在复杂的经济活动分析中，是对定性分析方法的补充。
（四）风险应对。风险应对是指风险应对政策的选择。单位应当根据风险分析的结果，结合风险承受度，确定风险应对策略。
风险应对策略包括风险规避、风险降低、风险分担和风险承受。风险规避是单位对超出风险承受度的风险，通过放弃或者停止与该风险相关的业务活动以避免和减轻损失的策略。风险降低指的是单位在权衡成本效益之后，准备采取适当的控制措施降低风险或者减轻损失，将风险控制在风险承受度之内的策略。风险分担是单位准备借助他人的力量，采取业务分包、购买保险等方式和适当的控制措施，将风险控制在风险承受度之内的策略。风险承受是单位对风险承受度之内的风险，在权衡成本效益之后，不准备采取控制措施降低风险或者减轻损失的策略。
单位应当综合运用这些风险应对策略，实现对风险的有效控制。
以目标设定为基础，单位在进行风险识别、风险分析之后，通过风险应对策略，排除了风险规避、风险分担和风险承受，凸显了风险降低，需要采取相应的措施，将风险控制在可承受范围之内。配套指引中的系列应用指引明确单位至少应当关注的风险点，并经过风险识别、分析之后，结合应对策略，重点对风险降低作出了规定，即系列应用指导提出的各项控制措施。
风险分析与应对策略篇8
一 、工程项目中承包商的投标策略分析
投标策略是承包商经营决策的重要组成部分，承包商依据自身的经营状况与经营目标，结合市场竞争的激烈程度、投标项目的整体特点、工程项目类别、项目施工条件等综合因素确定投标策略。探究工程项目中承包商的投标策略，首先在投标前要对市场综合环境进行具体的分析，掌握市场动态是投标策略的基础环节，通过研究工程项目的建设资金、技术要求、施工条件及可能突发的不确定性风险完成工程项目投标可行性的初步判断，同时对市场动态、工程背景等招标信息与潜在存在的竞争对手相关信息进行定性的分析研究，做到知己知彼，与此同时对企业自身具备条件进行研究，分析企业自身优势与投标项目的契合点，做到以长制短、以优制劣；其次工程项目的报价策略研究是投标策略的核心环节，运用决策人员的推理判断与逻辑思维能力来对报价策略的定性分析，同时进行报价的定量分析与采用作价技巧，合理预算造价，评估中标利润，分析潜在对手优势与劣势，选择竞争方法，充分掌握工程规律标价的浮动值，消化标书细节等作价技巧，做到发挥企业本身优势降低成本以优取胜，改进设计凭借缩短工期取胜；最后报价策略方法的正确选择是中标取胜环节的重中之重，报价策略方法涵盖扩大标价法、多方案报价法以及不平衡标价法等，扩大标价法通常建立在对工程项目完成的把握性较大，竞争对手较少或实力较弱的情况下保证企业盈利，多方案报价法通常建立在工程招标书中合同条款不够明确，技术要求不符规范的情况下，投标企业在提出更为合理的建议方案的同时选择多方案报价策略减少报价过高被淘汰的可能性；不平衡标价法是以总报价不变为前提，提高某些分项工程的单价，同时降低另外一些分项工程单价，达到最佳经济效益的效果。综合分析工程项目中承包商的投标策略，以做好投标对象综合环境分析为前提，采用定性分析、定量分析与相关作价技巧，合理选择保价投标策略方式，摒弃违规投标，实行精准编标，重视公关活动，实现合法中标为企业的生存与发展带来积极的经济效益。
二 、承包商招投标过程中面临风险分析
工程风险是指涵盖从项目立项、设计及施工等所有影响项目目标实现的不确定因素的总和。工程项目投标决策确定之前承包商对投标风险的系统分析一定程度上决定着整个项目运行结果的成败。探析承包商招投标过程中面临的风险，主要来自于承包商内部风险、外部风险及自然风险等方面。从承包商内部风险来分析，首先就是承包商的决策风险，其主要来源于承包商信息缺失的风险和报价失误的风险，承包商获取的资料不足以支撑投标决策或获取信息为虚假信息造成承包商信息缺失风险，承包商对投标报价不能进行合理的判断推理导致其造成报价失误的风险；其次是承包商内部工作技能风险与技术资源风险。科学、规范、合理、有效的评估自身具备条件与投标项目的契合度，分析自身条件在竞争环境与市场环境中的优劣势是承包商最大限度的避免内部风险的有效手段。从承包商外部风险分析，一方面来自于业主方面的信用风险、道德风险及商务风险，另一方面来自履行合约阶段的风险，包括工程管理风险、合同管理风险、物资供应风险、成本管理风险及业主履行合同能力的风险等。从承包商面临的自然风险分析，涵盖整个行业大环境下的发展趋势与天然不可抗力因素的风险。在拟建工程项目投标过程中能够有效评估承包商内部存在的风险，合理推断外部可能存在的风险以及预测自然风险发生的概率是承包商做出投标决策之前必须履行的环节，决定着投标环节及中标后整个工程项目管理的成败。
三 、工程项目承包商风险管理策略研究
工程项目承包商的风险管理是承包商依据工程所处的风险环境和项目预期的目标,针对工程风险因素进行合理推断与有效评估，进而采取相应风险管理措施,最大限度地完成风险管理，完成建设工程项目的预期目标。工程风险管理主要包括工程风险评估、工程风险识别、工程风险评价、工程风险处理及工程风险监控等。工程风险的有效管理有助于提高决策者的决策质量，直接影响着整个工程项目的经济利益，决定着项目实施的成败。承包商在投标前，承包商须对对拟投标项目进行风险评估，分析企业的自身实力、自身优势以及市场环境等相关因素，设定风险临界线，在风险临界线以下的项目，评估拟定选择的投标项目，做出投标决定。进入报价阶段后，着重考虑报价、工期和施工方案三大关键问题，需要承包商选定施工方案，进而预测项目工期的长短和市场价格的动态，评估投标风险。首先对费用估价风险预测，依据以成本测算价格为主的混合定价模式，其中项目报价=成本预测+项目报高率，通过此费用确定成本测算和报高率测算两方面的风险；其次是工期风险评估，项目工期是工程评标的重要内容，工期的是否合理决定着项目的整体费用；最后要对施工方案风险进行评价，施工方案的确定是工程项目评标的重要依据，是工程报价的关键因素。将承包商项目投标风险系统分析图表述如下（见图1），
图1 工程项目投标风险的系统分析框图
探究工程项目承包商风险管理策略，主要涵盖避免风险策略、分散风险策略、转移风险策略及自留风险策略等。避免风险策略是承包商通过对影响投标风险因素的进行有效的分析评估，凭借承包商自身抵抗风险的能力，合理的赋予工程项目风险系数确定投标报价；分散风险策略是承包商通过挖掘自身优势、实施项目分包与联合承包及发挥分包及联合承包企业优势降低项目风险；转移风险策略是承包商通过合法、合理的渠道对风险以项目保险、担保风险转移等方式予以转移，达到风险分散、共同承担的效果；自留风险策略是在风险的评估判断不足或失误的情形下，承包商通过自己准备基金完成风险管理。承包商对工程项目所处环境下的潜在风险进行有效评估，科学、规范、合理的风险管理策略是实现承包商自身企业经济效益的前提，风险管理的正确执行能够有效提高企业在社会的实力与地位，对于企业具有战略意义，关系到企业的前途和命运关系着整个项目运行的成败。承包商应充分了解竞争对手的技术优势和报价优势,制定详细的谈判纲要,利用技术方案优势的同时合理调整报价,注重与业主建立友好的合作伙伴关系的工程总承包项目谈判阶段的策略。
总结与建议
建筑工程招投标与工程项目风险管理是现代社会市场经济环境下的必然产物，是培育和发展建筑市场的主要环节，能够促进和完善我国社会主义市场经济体制的建设与发展。承包商在工程项目投标阶段首先要对整个工程项目环境进行有效、合理的判断推理，在经验性的评估定性分析的基础之上建立科学、有效的数学评估模型完成对项目风险环境的定量评估，决策者依据定量评估结果分析承包商内部条件，探究潜在竞争对手的优劣势，选择适宜的投标策略，完成建设项目投标的最终决策；其次承包商需要意识到风险评估与风险管理的重要地位，树立项目风险意识，建立动态的风险管理体系，提高风险管理水平，实施整个工程项目有效的风险管理，最终完成为承包商带来经济效益的最终目标。工程项目的招投标阶段是整个工程建设的重要环节，相关部门亟需建立、完善建设工程项目投标阶段的管理模式、评价体系、自律体系及监管体系，保证投标环境的公平、公正与公开，最大限度的降低承包商面临的风险，实现建筑行业的有序、健康发展。
参考文献
风险分析与应对策略篇9
1文献综述
根据COSO报告《企业风险管理———整合框架体系》的八要素，风险评估和风险识别的两个组成要素同时也是企业进行全面风险管理比克可少的因素。MahdiSalehi（2016）认为房地产行业中企业管理者最应关注的是对财务风险的预测以及评估，为准确衡量企业的财务风险，其比较运用了人工神经网络等四种分析方法；汪建钦（2018）指出对风险进行评估时应选择简便易操作的评估方法，同时应遵循成本与效益原则，准确识别风险发生的概率情况，以进行有效预防；王倩（2017）认为国有房地产企业在经营管理中所面临的关键问题在于国有资本普遍存在的制约未来可持续发展的财务问题。综上，学者对企业财务风险的识别与评估方面研究较集中，并建立了一套成熟的衡量指标，侧重于风险定性分析，虽然他们提出了一些有效的风险分析方法，但主要应用于一些专门的领域，缺乏通用性和有效的风险评估手段。因此，对国有企业的风险识别与评估选择合适的风险分析方法是很有必要的。
2国有房地产企业风险识别
我国房地产企业的行业特征主要是高风险，高税负，高杠杆，投资与收回期调控政策影响、开发项目不可预瞻性，主要表现为财务风险和战略风险。本文以绿地集团为案例进行分析，采用财务报表分析方法对绿地集团进行风险识别并提出相对策略。2．1绿地集团财务分析。2．1．1资本结构与资金分布。表1资本结构与资金分布对于资产负债表，近五年来，资产总额不断增加，流动资产总额有所下降，但不是很明显，流动负债总额有大幅增加。而资产总额与负债总额呈波动上升的趋势，绿地集团无论是在固定资产还是无形资产的增加，都是为了应和经济发展所采取的行动。对于利润表，绿地集团主营收入与净利润基本接近行业均值，在房地产市场状态不景气的情况下，要想持续盈利，既要扩大规模，又要调整结构。目前来看，房地产行业国企占比较高，但运营效率却低于行业平均水平。对于现金流量表，经营活动现金流量持续为正，投资活动现金流量持续为负，现金流的发生主要是维持当前业务并完成在建投资项目，可以看出，绿地集团为适应未来竞争，调整企业优化结构。2．1．2比率分析。表2比率分析从偿债能力来看，流动比率与速动比率均与标准值相差较大，与行业差距也越来越大，说明企业短期偿债能力较差，很可能面临较高的偿债风险。绿地集团的资产负债率在2015－2017年呈下降趋势，2018年又呈现增长状态，2019年有小幅降跌，但整体处于稳定变化不明显，由于预收款项在2018年较2017年上升42．46％，说明2018年绿地集团的房地产业务销售增长，集团制定的高铁站项目促进了新的销售战略，但较高的资产负债率使得绿地集团的财务风险偏高，一旦出现资金不足的情况，就会引发资金链断裂，无法偿还到期债务。从盈利能力来看，最近几年绿地集团的销售净利率呈为上升的趋势，2019年比2015年提高了4．5个百分点，这表明企业的主营业务方面的收入为企业创造了更多的利润。净资产报酬率与总资产报酬率也都呈上升趋势，净资产收益率处于行业前列，表明企业可以为股东创造更多的收益，盈利能力较强。综上，绿地集团虽然在我国房地产行业中位居前列，但也存在着房地产行业的一些通病，需要企业在响应国家政策积极去库存的同时，调整企业投资筹资方式，为降低资产负债率制定长期战略计划。2．2绿地集团面临的财务与战略风险。一是筹资风险。由于房地产企业的资金回收期较长，预期利润具有较强的不确定性，所以在追求快速项目扩张过程中需要科学合理安排资金，有效避免资金断链的风险。二是投资风险。绿地每年的投资活动产生的现金流量净额都为负值，建设投资规模较大，资金占用时间长，投资决策初期的项目规模、土地开发成本等资金预算管理都可能影响企业的经济效益。三是政策法规风险。政府在集中出台和完善房地产市场调控政策后，房产企业资金和开发投资来源稳步增长，新开工和土地购置意愿较强，房价涨幅有所上升，企业需调整对应的战略结构。四是宏观经济风险。房产业的发展程度密切受到经济的发展水平以及增长速度的限制，宏观环境复杂多变，金融、土地、税收等宏观调控政策也会是企业改变战略制定。
3国有房产企业风险防范对策
3．1加强资金预算，提高风险预警能力。选择筹资成本低、适合企业资本结构的多元化融资方式，拓宽筹资渠道，寻求海外资金，建立多元化产权投资模式。同时企业还可以建立相关财务报表、经营计划和财务风险预警系统，掌握企业的偿债能力、资产管理能力等，对多方面因素加以分析，预测可能会给企业带来不利的后果，最大可能地减少外部环境因素对经营活动的影响。3．2做好战略风险管理工作。首先，构建良好的战略治理环境，建立专门的风险管理机构，为战略风险管理的顺利进行提供可靠的保障，并不断健全战略目标体系，为战略风险管理工作的有序开展提供可靠的依据。其次，设计合理的战略组织架构，执行全员风险管理工作，健全审计流程，提升战略风险管理意识，促进企业进一步发展。3．3健全企业战略风险防范机制。企业的长期稳定发展，受内外部环境的密切影响，外部的宏观政策、经济形势与内部管理决策都决定了企业在面临风险时的战略制定。因此，在完善企业战略风险防范机制阶段，必须掌握企业的实际发展环境与国家的经济政策，结合具体的情况建立风险防范机制，保障企业战略风险防范机制构建的科学性。
4总结
面对市场上激烈的竞争状态，我国房地产企业存在对银行依赖大、风险预判能力低、投资可行性盲目的经营风险。因此，房地产业要解决出现的问题，必须选择合适的风险识别与评估方法，明确企业所面临的风险问题，加强风险管理，完善企业运行机制和影响企业负债形式的其他经济运行机制，提高抵御风险的能力。
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风险分析与应对策略篇10
随后,我国注册会计师协会于2006 年4月颁布了新的注册会计师执业准则,正式接受了这一审计风险模型。作为新的审计风险模型的重要组成部分,重大错报风险的研究显得十分必要和迫切。本文针对重大错报风险的审计应对进行了有益的探索,希望对我国独立审计的发展有所裨益。
一、识别重要战略风险
(一)初步了解企业重要战略风险
“中国注册会计师审计准则第1211 号——了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险”中强调:注册会计师应当了解被审计单位及其环境,以足够识别和评估财务报表重大错报风险,并列举了注册会计师应从哪些方面了解被审计单位及其环境。wWW.133229.coM其中,被审计单位的战略目标及相关的经营风险是注册会计师应该考虑的重要因素之一。
注册会计师在取得一个新客户的背景资料并评估相关的风险因素后,需要决定是否接受委托。如果注册会计师决定接受这一客户,那么就需要签订业务约定书并组织审计程序。在审计开始后的第一阶段,注册会计师需要了解企业的战略目标。
由于企业的战略经营风险和流程经营风险大部分会产生财务后果,从而影响到财务报表,注册会计师只有通过考察识别客户的战略风险,才能够有效地实施其它的审计程序,从而恰当有效地得出审计结论。注册会计师主要是通过分析外部环境中威胁企业成功执行战略的潜在风险因素来识别战略风险的,主要的分析工具有:企业层面的经营模式分析、pest分析、波特五力分析、资源基础模型、swot分析等。
注册会计师需要在综合分析中初步识别出客户所面临的重要战略风险,客户如果想获得成功并达到目标,必须有效地管理这些风险。管理层对风险管理得越有效,注册会计师在业务中期望发现的问题就越少。为了更有效地了解战略风险的性质,形成在战略分析阶段对重要战略风险的结论,注册会计师需要了解客户管理当局如何进行战略管理以及战略管理的效果如何。
(二)合理评估企业重要战略风险
注册会计师在利用宏观环境的pest 分析和行业环境的波特五力分析等分析工具初步识别企业的重要战略风险后,需要关注企业采取了哪些方法避免或减少这些风险的威胁,结果又是如何?企业的管理层有很多方法来降低外部风险的威胁,从而使外部风险不会对企业造成重大影响。
注册会计师可以通过询问、观察和检查等方法取得对企业所采取行动的了解。具体而言,企业针对战略风险所采取的措施可以从各种会议纪要或决议、内部操作手册、企业对外公告、人事调整、组织机构调整、管理层所使用的定期报告等渠道获得。在了解企业对战略风险采取的控制措施后,注册会计师要评估这种反应(措施)是不是最佳的反应方式,是否得到执行,执行的效果如何。
对企业采取的战略风险控制措施进行评估后,注册会计师就可以进一步对战略风险进行判断。注册会计师可以根据有效的战略风险控制,将战略风险的严重程度下调,但这种下调必须有足够的证据支持控制是有效的。对战略风险控制的分析与测试可以帮助注册会计师判断初步识别的战略风险是否得到了有效的控制,注册会计师最终需要形成对重要战略风险的结论及其对审计的影响。
二、确定关键流程风险
(一)关键经营流程的识别
1.通过重要战略风险识别出关键经营流程
在战略分析的最后阶段,注册会计师需要汇总已经识别出的战略风险,对战略风险是否重要作出最终判断。如果这一战略风险比较重要,而且对会计报表的影响也比较重要,那么这一战略风险所指向的经营流程是哪一个,这个经营流程就是关键经营流程,也就是流程风险中必须重点分析的对象。注册会计师一般是通过编制战略风险汇总表的形式完成的。注册会计师在审计工作中所收集的证据都必须记录于工作底稿,作为审计证据。战略风险汇总表也是审计工作底稿的一部分,它是联系战略分析与流程分析的纽带。
2.通过重要交易类别识别出关键经营流程
在战略分析的最后阶段,注册会计师应该根据对企业经营的了解确定对企业经营业务的重要交易类别的认识,并汇总每一重要交易类别对相关会计报表认定的影响,以及这一影响对会计报表整体是否重要。如果这一影响对会计报表整体重要,那么准备在哪一个经营流程对之进行具体的分析,这一经营流程就是重要交易类别所指向的关键经营流程。
注册会计师通过识别出的重要战略风险和重要交易类别以及它们对会计报表的影响,从而推导出关键经营流程,以便在流程分析中对其进行详细分析。
(二)流程层次经营风险的确定
流程层次的经营风险可能来源于战略风险,也可能从流程内部产生,很多战略风险可能在流程中表现为特定的风险。比如,外部环境中的技术风险将对关键流程中的技术产生直接的影响。流程内部产生的风险只与特定的流程相关,但它们也影响企业经营目标的实现。在流程分析阶段,注册会计师对于战略风险对流程的影响只需要根据对战略风险和流程运营的了解将其转化成流程经营风险即可。因此,在流程分析阶段,最需要关注的是产生于经营环节的特定风险。
三、合理评估企业重大错报风险
(一)企业环境中重大错报风险的评估
重大错报风险的评估过程是一个由数学模型计算、审计人员经验判断、主观估计相结合的过程。审计人员在分析、评估风险时应先从审计环境入手,全面分析、评估审计环境中引起重大错报风险的因素后,再深入到报表层次,最后重点评估认定层次的重大错报风险。
审计人员在接受委托时应全面了解企业的环境控制业务承接过程中的审计风险,包括初步了解行业背景、国家对企业的特殊政策、组织结构、经营方式、企业近期业务发展状况、企业目前面临的机遇和挑战、将要进行的重大决策、高层管理人员的意图、对审计人员的期望及要求等,然后作出详细调查分析表。根据审计人员的经验初步评估审计风险,利用风险矩阵等方法决定是否接受委托。
(二)财务报表层次重大错报风险的评估
1.资产负债表
通过测算年末流动比率、资产负债率、速动比率、应收账款周转率、流动资产比例、固定资产比例、净资产比例、资产负债表各项目占总资产的比例、资产负债表各项目增长率等,进行分析性复核。将上述指标与同行业平均指标、企业近三年的同类指标相比较,掌握其变动趋势,分析变动原因。一般来说,若企业各项指标高于或低于平均指标20%以上,而且没有合理解释则重大错报风险较高;若偏离幅度在10%至20%之间,重大错报风险可评估为中级;若偏离幅度在10%以下则风险可评估为低级。(将20%作为临界点的原因:根据审计经验和人们普遍对风险的心理承受能力)
2.利润及利润分配表
通过测算毛利率,各项费用与主营业务收入的比例,其他业务收入、营业外收入、投资收益与主营业务收入的比例,近三年同类指标变动率,进行分析性复核。将上述指标与同行业平均指标相比较,掌握其变动趋势,分析变动原因。一般来说,若企业各项指标高于或低于平均指标20%以上,而且没有合理解释,则重大错报风险较高;若偏离幅度在10%至20%之间,重大错报风险可评估为中级;若偏离幅度在10%以下则风险可评估为低级。
3.现金流量表
现金流量表中重大错报风险的评估应结合资产负债表和损益表的重大错报风险的评估进行。资产负债表和损益表中的重大错报一般会在现金流量表上反映出来,审计人员可根据对上述两个报表的风险评估大致估计现金流量表的风险水平。
四、制定具体审计程序
(一)一般审计程序
注册会计师评估的财务报表整体层次重大错报风险以及所采取的总体应对措施,对拟实施进一步审计程序的整体审计策略具有重大影响。注册会计师根据财务报告整体层次的重大错报风险制订总体应对策略,在总体应对策略的指导下制订和实施针对认定层次重大错报风险的进一步审计程序,整体策略对多个认定的审计策略都有直接影响。拟实施进一步审计程序的整体审计策略包括实质性策略和综合性策略。实质性策略是指注册会计师实施的进一步审计程序以实质性程序为主;综合性策略是指注册会计师在实施进一步审计程序时同时采用控制测试与实质性程序。
与认定层次相比,注册会计师在财务报表整体层次运用风险模型时只是针对评估的财务报表层次的重大错报风险,更侧重于从整体上采取应对措施和考虑对拟实施进一步审计程序的整体审计策略的重大影响。由于财务报表整体层次的重大错报风险会影响多个认定,只有将风险模型运用于这两个层次,使二者很好地配合,才可能最终将审计风险降至可接受的低水平。注册会计师对报表层次重大错报风险的评估和对总体应对措施及其对整体审计策略重大影响的考虑的失当,将对认定层次重大错报风险的评估和检查产生广泛的决定性的不利后果。因此,不能轻视新风险模型在财务报表整体层次的运用问题。
(二)进一步审计程序
基于重大错报风险的审计风险模型,要求注册会计师针对评估的认定层次重大错报风险设计和实施进一步审计程序,包括审计程序的性质、时间和范围,并应当以对认定层次的重大错报风险的相关评估结果为基础,同时考虑既定的审计风险水平。
进一步审计程序是指注册会计师针对评估的各类交易、账户余额及列报与披露的认定层次的重大错报风险所实施的审计程序,包括控制测试和实质性测试。注册会计师设计和实施进一步审计程序,既包括审计程序的目的(控制测试或实质性程序)、类型(检查、观察、询问、函证、重新计算、重新执行或分析程序),也包括进一步审计的时间(指审计对象的发生时点或期间)和范围(指实施某项审计程序的数量及样本)。如果注册会计师对重大错报风险的评估认为预期控制运行是有效的,就必须执行控制测试以支持该评估结果。另外,注册会计师还应当以认定层次重大错报风险的评估结果为基础,考虑既定的审计风险水平,确定可接受的检查风险水平,再据此计划和实施实质性测试程序。
注册会计师决定信赖被审计单位的内部控制时,需要执行控制测试,其目的是测试内部控制在防止、发现和纠正认定层次重大错报风险方面的有效性,并据此再评估认定层次的重大错报风险。当注册会计师认为风险评估程序所识别的风险是需要特别考虑的重大风险,或是仅通过实质性程序不能提供认定层次充分、适当的审计证据时,注册会计师就应当针对此类风险设计实施控制测试。同时,新准则又强调注册会计师应保持职业怀疑态度,即使评估的认定层次的重大错报风险较低,说明预期内部控制较好,也必须执行控制测试,以支持该评估结果。因此,大多数情况下注册会计师都要进行控制测试。
无论内部控制是否有效,都要对各类重大交易、账户余额及列表与披露实施实质性测试。注册会计师通过实质性测试检查认定层次的重大错报风险,发现认定层次的重大错报,降低检查风险至可接受水平。按照基于重大错报风险的审计风险模型的要求,注册会计师应当以对认定层次的重大错报风险的评估结果为基础,并考虑既定的审计风险水平,来确定可接受的检查风险水平,再据此计划和实施实质性程序。在既定的审计风险水平下,可接受检查风险水平与认定层次重大错报风险的评估结果呈反向关系。检查风险取决于实质性测试设计和执行的有效性,注册会计师应当合理设计实质性测试的性质、时间和范围并有效执行,将检查风险降至可接受的水平。
【主要参考文献】
风险分析与应对策略篇11
在国家投融资体制改革，政府简政放权大背景下，众多基建类国企通过PPP项目由设计或总承包等单一角色向投资、建设、运营一体化综合角色转变，以期寻找利润的新增长点。然而在新形势下，部分投资决策易盲目跟风而判断失误导致巨大的经济损失，存在较高风险。现阶段PPP市场已进入了整顿规范期，非规范操作PPP项目将被清退，但PPP仍是今后较长一段时期内基建投资的重要模式，未来能落地的PPP项目必定是符合新要求的PPP项目。PPP项目投资规模大，回收周期长，做出投资决策和得到决策效果之间存在着时滞，越早管控风险，成本代价越小，效益越明显。如果若干年后由于效益不佳或不规范被清退才发现投资决策失误，将会给企业带来严重的经济损失且延误了扭转劣势的时机。国有大型设计公司（以下简称“设计公司”）近年来投资建设PPP项目数量巨增，实缴出资额及承担风险逐渐增大，对其经营和财务状况将带来新考验。面对上述新形势、新要求和新考验，做好投资决策风险的管控工作是重中之重，直接决定了公司能否通过开展PPP项目实现“拉动主业保增长、拓宽领域促转型”的发展目标。设计公司要想推进PPP业务科学发展，首先须依据自身总体发展规划来制定PPP投资业务战略发展规划，再据此制定PPP项目投资机会决策方案。因此，管控PPP项目投资决策风险须从两个流程展开，首先是PPP投资业务战略发展规划决策，其次是PPP项目投资机会决策。笔者将按照上述两个流程对设计公司PPP项目投资决策的风险分别进行分析并提出相应的管控对策.
2设计公司PPP项目投资决策的风险分析
2.1设计公司PPP投资业务战略发展规划决策的风险分析
设计公司PPP投资业务战略发展规划是为实现设计公司总体发展战略，针对设计公司在未来一段时期的投资原则、投资方向、投资规模等方面的选择所做的统筹安排。该战略规划由投资业务主管部门制订完成后，报投资评估委员会（由公司内部的技术、经济、法律、财务和管理等方面专家组成，简称“投评委”）进行评审，形成评审意见后报公司董事会决策通过。对PPP投资业务战略发展规划形成过程中的风险进行梳理是该决策流程风险管控的基础工作，下面主要从三个方面进行风险分析。2.1.1PPP投资业务战略发展意向与公司发展目标是否匹配PPP投资业务战略发展意向是PPP投资业务战略发展规划的初步设想，PPP业务需围绕公司发展目标进行布局，充分发挥现有优势，实现投资拉动主业，降低决策指令失误。2.1.2公司内部投资能力内部投资能力风险分析是对公司内部各种要素，如资金能力、人才、综合技术服务能力、组织机构等进行分析，以把握公司的优势与劣势，为PPP投资业务战略发展规划决策提供可靠的依据。①资金能力：资金能力决定公司是否具备控股能力、基本具备参股能力或不具备投资能力；②人才：公司是否具备对PPP业务涉及的工程、法律、商务等各类专业领域知识度熟悉和掌握的专业人才，且他们与执行PPP项目的应用匹配程度都决定了公司投资风险高低；③综合技术服务能力：公司如具备7个面向PPP项目全生命周期的整体策划、谈判、资金及融资、规划设计、项目成本及统筹管理、实施环节技术优化、运营维护的综合服务能力，可降低在PPP项目推动过程中的各种风险和失误，提高效率；④组织机构：公司具备灵活应变的组织结构，在一定程度上可以保障PPP项目投资决策顺利进行。2.1.3公司投资环境通过对外部投资环境中的诸要素进行分析，发现对PPP投资业务产生不利影响的风险要素，为制订与实施PPP投资业务战略发展规划提供风险管控的基础。具体风险要素分为宏观与微观两大类。宏观风险包括信用法律风险和经济风险。信用法律风险，如政府PPP项目决策程序不规范造成决策失误和过程冗长的风险、政府不履行PPP相关合同约定的责任和义务所产生的信用受损风险、不同政府部门颁布的规范性文件与PPP政策存在不一致的情况导致项目中止或失败所产生的法律风险等。经济风险，如非经营性PPP项目财政支出未处于对应本级政府财政可承受能力范围之内的风险、经营性PPP项目产生市场需求变化、收益不足或者收费变更等风险。微观风险指同类型企业在各自资源、资质业绩及市场开发模式上同质化竞争，竞争越激烈，实现公司投资战略的风险就越大等。
2.2设计公司PPP项目投资机会决策的风险分析
在第一个决策流程结束并形成PPP投资业务战略发展规划后，即进入第二个流程——PPP项目投资机会决策。由投资业务主管部门依据PPP战略规划制定PPP项目具体运作推进方案并付诸实施。由于第二个决策流程决定了项目具体实施方案，因此该流程风险管控尤为重要，主要包括四个阶段，依次是PPP项目意向跟踪阶段、立项阶段、PPP项目投资可行性研究及评估阶段、投标及投资审批阶段。四个阶段中关键环节是投资意向协议签订、PPP项目立项报告（项目建议书）评审、PPP项目投资可行性研究及评审、投标及投资审批。接下来，对这四个环节进行投资机会决策的风险分析。2.2.1投资意向协议签订环节该环节处于PPP项目投资机会决策的初始阶段，由投资业务主管部门牵头与地方政府部门运作对接，推进设计公司与政府间战略合作意向文件签署。投资业务主管部门对从各种渠道捕获的PPP项目信息源初评的科学性的判断，将直接决定公司是否需要主动发挥自身前期策划、规划设计的优势，与政府主动达成合作意向。该环节的风险在于投资意向协议不具备法律效力，尚未锁定项目，仅是公司与政府进行投资沟通内容和跟踪意向的确认。2.2.2项目建议书评审环节该环节处于PPP项目投资机会决策的第二个阶段，此时PPP项目投资还处于“有一个想法”时期，对“想法”可行的初步判断是通过对项目建议书做出可行与否的评审实现的。该环节的风险因素在于做出判断的团队人员的知识结构、经验层次是否互补；评审环节是否建立了责任制；是否存在区分评审责任的相关程序和措施即形成评审结论前的讨论过程是否被完整记录，记录是否都进行签字确认，有哪些不同意见等。项目建议书通过评审即对PPP项目做出公司内部立项的决定。一旦该环节决策失误，后面进行的PPP项目投资可行性研究及评估准确度将下降，造成公司损失。因此，要加强PPP项目建议书评审环节的风险管控，从源头上降低PPP项目投资机会决策的风险。2.2.3PPP项目投资可行性研究及评审环节完成PPP项目内部立项后，要保证投资的安全性和收益性，必须对PPP项目进行详细论证，然后据此做出是否投资的决策。该环节的风险因素在于可行性研究过程是否客观准确、研究内容是否全面完整、采用的评估方法及评审工作方法是否科学有效等。在可行性研究中须对PPP项目展开深入细致的尽职调研、技术和经济论证，内容包括项目基本情况（含前期手续）、交易结构、运作方式、盈利模式、融资方式、对社会资本方的要求、采购方式、保障措施、实施程序及时间进度安排等，通过重点分析财务效益，作多方案比较，提出结论性建议，确定PPP项目投资可行性，为项目最终决策提供依据。2.2.4投标及投资审批环节投标审批环节，指通过PPP项目投资可行性研究评估后的项目，在参加政府组织的资格预审后，由投资业务主管部门报请公司董事会审议决策是否参与正式投标。审议通过的项目再由投资业务主管部门向上级集团投资主管部门报备。在集团投资主管部门形成专业评审意见后，由公司按照上级集团审核要求，带报价条件参加投标。若中标，公司将中标项目报上级集团投资主管部门进入投资评审环节，形成专业评审意见后，由上级集团投资主管部门提请集团总裁办公会审议，落实完善总裁办公会的审议意见后再提交集团董事会决策。上级集团投资主管部门根据集团总裁办公会和集团董事会决策意见办理项目投资批准文件。至此，公司PPP项目投资决策流程全部结束。投资审批是公司的上级集团根据PPP项目投资可行性研究报告对项目进行最后审批及决策的环节。该环节是PPP项目整个投资决策过程中至关重要的最后一关，将直接影响公司未来的效益和发展方向，风险因素在于决策审批人员设置是否合理、审批过程科学民主程度、审批权责明确程度等。
3设计公司PPP项目投资决策风险管控对策
在对上述两个决策流程形成和实施过程中的风险要素进行充分分析的基础上，对不同的风险要素提出相应的应对策略。
3.1设计公司PPP投资业务战略发展规划决策的风险管控
3.1.1详细考察分析PPP投资业务战略与公司主业发展目标的一致性对公司发展目标、主业发展方向进行认真审视和分析是PPP投资业务战略发展规划决策风险管控的第一步，同时必须贯穿整个PPP项目投资决策风险管控过程。PPP投资业务战略发展意向提出前须充分研究公司总体发展规划、财务规划、基建行业走势及宏观政策导向等。3.1.2采用科学的方法客观评估并针对性地改善公司内部投资能力投资业务主管部门应构建投资能力评价指标体系（包括资产负债率、经营性现金流净额等）对公司财务资金能力进行量化评估，另外须定期结合已实施的与拟投资项目类似的PPP项目成功案例，对公司PPP人才、综合技术服务能力、组织结构与PPP业务的适应性和PPP业务技术领域的先进性进行分析，发现公司风险状况，制定应对措施，为管理层提供决策依据。3.1.3运用工程咨询方面的大数据分析化解公司投资环境风险须充分发挥公司高端咨询的先导作用，利用好工程咨询团队针对公司拟开拓的工程热点领域和重点地域的前瞻性系统研究成果，建立诚信区域的资料库，为公司进行PPP业务战略规划布局提供技术支撑。由工程咨询团队对市场经济等宏观信息进行收集并储备相关数据，采用专业分析方法对数据进行汇总分析，定期报送投资业务主管部门，作为制订PPP战略规划时规避风险的评估依据。投资业务主管部门应充分利用投资行业接触面广、对接机会多等优势，注重积累、寻找不同产业链条上的目标企业和行业，不断探索与其合作的路径，合理预估聚合社会资源的难度，积极组建与PPP项目需求相匹配、政府方认可的战略合作联盟，提高公司整体竞争力，降低PPP业务投资风险。
3.2公司PPP项目投资机会决策的风险管控
该决策流程从项目信息获取开始，至制定并审核投资方案并对其进行审批完成后方结束，因此须从项目属性和评审（估）环节进行风险管控。在项目属性方面，有以下三点管控方式：第一，须加强项目信息筛选和投标前评估，杜绝源头亏损，如关注政府财政支付能力，重点跟踪已做过物有所值和财政承受论证的入库项目，保证项目合法合规；第二，对所有项目做到先算再揽，通过设计合理的投资回报报价及计算方式，判别项目内部收益率等指标能否满足公司PPP项目投资财务评价基准值；第三，对由于项目工期延误所引起的成本增加进行敏感性分析，以便在法律文件中提前规划对政府方的约束等。在评审环节方面，公司可采用授权批准、文件控制记录、内部经济责任等三个风控措施，第一，PPP项目投资决策必须履行投资业务主管部门内部初评、投委会专业评估和评审、公司董事会审议、集团总裁办公会审议和集团董事会决策审批共五个基本程序，明确规定PPP项目审批流程及各级审批权限，做到授权批准控制；第二，对所有的PPP投资决策包括评审意见等以书面文件形式予以记录，发挥信息支持、监督备查的作用；第三，建立PPP项目投资决策内部经济责任制度，逐步推行终身负责制，避免投资决策权责利不清造成决策失误等。
4设计公司PPP项目投资决策风险有效管控的几点建议
对设计公司PPP项目投资决策风险进行有效管控需要耗费大量的时间和精力，从长远来看，科学的体系、制度及平台是有效管控PPP项目投资决策风险的顶层设计，一定程度上决定并推动PPP项目投资决策能否真正落地。
4.1构建科学的PPP项目投资决策风控体系是管控
PPP项目投资决策风险的前提设计公司应按PPP项目投资决策的两个流程（PPP业务投资战略规划决策和PPP项目投资机会决策），分别建立严格的风控体系，再对两个流程进行分类细化，形成PPP业务投资战略规划、项目选择、项目立项、项目评估（审）、项目审批与决策的完整PPP业务投资决策流程清单。首先，须明确评审论证规则、决策标准等，从而实现流程控制，提高投资决策的科学性。其次，在PPP投资业务战略发展规划决策流程中，须高度重视自身战略附加值，审慎评估自身核心竞争力、主业导向和投资能力对公司后续业绩的影响及风险程度，重点解决PPP业务投资原则、规模和方向问题。在PPP项目投资机会决策流程中，各环节的风险管控力度直接决定了投资决策能否发挥价值。
4.2建立严格的PPP项目投资决策内部控制和专家论证制度是管控
风险分析与应对策略篇12
1 前言
自改革开放以来，我国企业从单纯国际工程承包项目及援外工程项目的建筑承包商，逐渐成长为国际大中型项目投资建设业主。随着“走出去”战略的实施，我国国际投资建设项目呈现超大型化、跨国跨区域化、工艺技术复杂化、投资主体多元化及合作方式多样化等特征，对我国企业的国际投资建设项目管理提出了更高的要求，包括更高的项目风险管理要求。因此，只有把风险管理和项目管理有机结合起来，把风险管理纳入国际投资建设项目管理的范畴,贯穿于项目全过程及所有环节，才能更好地实现项目目标。
风险可定义为未来变化偏移预期的可能性及对目标产生影响的大小。其特征是：①中性；②大小与发生的可能性相关；③可量化、可保险、发生概率可知；④客观性、可变性、阶段性、多样性、相对性和层次性。
国际投资建设项目的主要风险
2.1政策风险
主要指国内外政治经济条件发生重大变化，项目相关政策发生重大调整变化，导致国际投资建设项目原定目标难以实现的可能性。包括我国及项目所在国经济政策、技术政策、产业政策，以及财政、金融、投资、税收、环保、土地等政策调整，特别是政府更迭，他国政治因素介入，合作方地位和影响力重大变化等对项目的影响。由于国际投资建设项目的特殊性、复杂性和政治敏感性，规避政治风险更是国际投资建设项目风险管理分析的首要内容。
2.2环境与社会风险
环境风险是指由于国际投资建设项目的环境生态影响分析缺陷，环保措施不当，导致重大环境影响，引发社会矛盾，从而影响国际投资建设项目的建设和运营。社会风险指由于国际投资建设项目对项目所在区域社会影响估计不足，或项目所在区域社会环境发生变化，可能给国际投资建设项目的建设和营运带来困难和损失。
2.3市场风险
市场风险是竞争性项目常态化的重要风险。主要表现为市场实际供求关系与预计有较大差距，导致项目产品销路不畅，价格低迷，产量和销售收入达不到预期目标，严重影响项目效益。市场风险涉及面广，风险因数多且复杂，需要分层次针对项目的实际情况认真予以识别。
2.4工程与技术风险
虽项目前期阶段进行了可行性研究，对国际投资建设项目选用的生产工艺技术方案、建设方案、场（厂）址选择、工程方案及配套工程方案、原材料燃料供应、总图运输等进行了必要的论证分析，但由于资料不全、前瞻性不足等主客观原因，仍可能发生预料之外的问题，使项目遭受损失。特别需要对高新技术开发项目、工艺技术本地适应性、成套配套质量、能耗消耗指标、引进国外二手设备的工况性能，以及成熟工艺与当地原辅材料的匹配问题，进行认真分析研究。
2.5组织与管理风险
管理风险指由于项目管理模式不合理，项目内部组织不当、管理混乱，本地化失败，主要管理者能力不足、人格缺陷等，导致投资突破预算、项目不能按期竣工投产造成损失的可能性。组织风险指由于项目参与方众多，法律法规、文化背景和风俗习惯差异，各参与方动机和目的不一致，项目参与各方合作失败，可能导致项目合作的风险，影响项目目标的实现。
2.6项目特定的风险
其他风险指针对具体国际投资建设项目实际情况，还需要考虑的特有风险因素。例如，国际投资建设项目需要特别注意考察核实外方合作对象法人资格、资信、实力和合作污点记录等问题；对于矿山、油气、有色资源开采等资源开发项目，资源储量、地质结构、勘探技术等风险是非常重要的风险因素；融资风险是需要认真分析的一个风险因素，资金供给不足，资金源中断导致建设工期拖延，严重时甚至被迫终止项目；利率、汇率及外汇管制等金融市场变化也是必须分析的重要风险因素；对于大量消耗原辅材料的项目，原辅材料的供给、价格和运输保障是需要认真研究的风险因素；在水资源短缺区域的项目，项目耗水量大的，水资源风险因素必须应予重视；国际农业投资项目还必须考虑气候、土壤、水利、农药化肥适应性、病虫害以及管理技术适应性等不利影响的风险分析。
国际投资建设项目风险分析的程序内容任务
国际投资建设项目风险管理的任务是：①建立风险管理体系，明确风险管理制度和风险管理方法；②识别风险源和风险状况；③分析风险，评估风险影响或损失程度；④制定风险对策和风险应对计划，估算风险应对成本，确定风险等级和处理权限。
国际投资建设项目风险管理分析的常用方法：风险解析法、专家调查法、风险概率估计法、概率树分析法、蒙特卡洛模拟法、风险综合评价法。
国际投资建设项目风险管理分析的具体程序如下：
3.1 风险识别：在风险识别时，应注意借鉴历史经验，特别是项目后评价经验。风险识别采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。风险识别的结果是动态风险清单。
3.2 风险估计：估计风险发生可能性及其对项目影响程度。采用定性描述和定量分析相结合的方法，全面分析项目可能面临的风险。
3.3 风险评价：指在风险估计的基础上，通过相应的指标体系和评价标准对风险程度进行分类，揭示影响项目目标实现的关键风险因素，针对性地采取防范对策。包括单因素风险评价和整体风险评价。
3.4 风险对策：是国际投资建设项目风险管理的重要组成部分。包括四点基本要求：①贯穿国际投资建设项目的全过程；②针对性；③可行性；④经济性。
3.5风险的动态监测与控制：是动态过程，即识别、分析和预测新风险，继续跟踪已识别的风险和风险清单，重新分析现存风险，监测不可预见事件的触发条件和残留风险，评审风险应对策略、应急预案、定期汇报制度的实际实施效果；更新分析评价技术措施、工程措施、组织措施和管理措施；建立项目经验教训数据库和风险管理模板。主要方法有：风险再评价；风险审核；偏差和趋势分析；技术绩效测定；储备分析；状况检查会。
4 国际投资建设项目的常用风险应对策略
由于国际投资建设项目所面临的风险具有威胁和机会并存的特征，所以风险应对策略分为威胁风险应对策略及机会风险应对策略。
4.1威胁风险应对策略针对有可能给项目带来消极影响和威胁的风险，主要包括：①风险回避：指彻底规避风险，断绝风险源。通常仅适用于两种情形：一是某种风险可能造成相当大的损失，且发生的频率较高；其二是应用其他风险对策防范风险得不偿失，经济上不可行。②风险减轻：指把不利风险事件发生的可能性和影响降低至可接受的临界范围内，是绝大部分项目采用的主要风险对策。风险减轻措施必须针对项目具体情况提出，包括内部采取的技术措施、工程措施、组织措施和管理措施，以及外部采取的共同分担和转移措施；③风险转移：指将项目风险转移给第三方承担，避免风险损失的一种方法。应注意的是它仅仅简单地将风险管理责任简单转嫁给第三方承担，并没有消除风险。一般有两种方式，一是将风险源转移出去，二是仅把部分或全部风险损失转移出去。主要方式有：保险、第三方担保及履约保证、合同分包、合同管理等；须注意分析核实接受方是否具有足够的风险承受能力和处理能力；④风险接受：指自己主动或被动承担风险给项目造成的影响和损失。主动接受策略是建立应急储备和应急预案，安排人、财、物和时间用于处理已知或未知的风险。
4.2 机会风险应对策略针对有可能给项目带来机会的风险，采取的策略以把握和充分利用机会为原则。包括利用策略、分享策略和增加策略。
风险分析与应对策略篇13
引言: 风险的基本含义是损失的不确定性，这也是决策理论学者常用的风险定义。美国项目管理协会（PMI）曾定义风险为“项目实施过程中不确定事件的机会对项目目标产生的累积不利影响结果”。 建筑工程项目从其筹划、设计、建造到竣工后投入使用。整个过程都存在着各种各样的不确定性，无论是工程建设项目业主，承包商、咨询商还是建筑设计方，材料设备供应商，都面临着不可回避的风险。这些风险若得不到准确的预测和合理的处置，项目的预定目标将难以顺利实现，甚至造成不可估量的损失。因此重视风险管理是建筑工程项目成功的重要因素之一。
一、风险评估的意义
风险评估是在风险识别之后，对工程项目风险的量化过程。它是指采取科学方法将辨别出来并经过分类的风险按照其权重大小给予排序，综合考虑风险事件发生的概率和引起损失的后果。对于不同权重的风险，管理者应该给予不同程度的重视
二 、正确识别风险
1、明确风险识别的对象并搜集大量的风险信息对工程投资项目风险进行识别的第一步就是明确风险识别的对象，对施工周期内建设项目的各个阶段进行分析，准确辨别出风险识别的对象。对风险识别对象中一些客观存在的和潜在的风险进行搜集整理，建立大量的关于风险的数据和信息，并且对这些数据和信息进行分类整理。
2、对风险中一些不确定因素进行统计
依据一些风险管理人员的经验，正确的分析和判断风险中的一些不确定因素。在此过程中首先应该正确的推测风险因素是不是存在不确定性，如果是确定的，则在以后的施工中可以很好的避免，而如果是不确定的，则需要判断其是不是客观存在的，从而对风险进行正确的识别。
3、确立各种风险事件并进行分类
通过以上对风险数据的大量统计和对投资项目中一系列风险事件的确立而对工程投资项目风险进行分类，从而加深对风险的认识，了解到风险的性质，从而能够全面的掌握风险，正确的进行风险评估。
4、推测各种风险发展的结果
根据实践经验和以上对风险事件的分类对以后风险事件的发展做出一定的推测，初步推测出风险发生的时间和可能引发风险的原因以及风险出现的方式及发展等。
5、编制风险识别报告
根据以上对风险的分类以及对风险发展结果的推测编写风险识别报告，使得人们能够更为直观的了解到风险的预测、产生及发展的过程，从而正确的对工程项目投资风险进行评估。
工程项目进展状况。风险的不确定性常常与工程项目所处的生命周期阶段有关。在项目初期,项目风险症状往往表现得不明显,随着工程项目的实施,工程项目风险及发现风险的可能性会增加。 工程项目类型，一般来说,普通项目或重复率较高的工程项目的风险程度比较低;技术含量高或复杂性强的工程项目的风险程度比较高。数据的准确性和可靠性，用于风险识别的数据或信息的准确性和可靠性应进行评估。 概率和影响程度，用于评估风险的两个关键方面。
三、评估方法
风险评估就是在充分掌握资料的基础之上，采用合适的方法对已识别风险进行系统分析和研究，评估风险发生的可能性（概率）、造成损失的范围和严重程度（强度），为接下来选择适当的风险处理方法提供依据。根据实际需要的不同可以对风险进行定性分析和定量分析。定性分析一般是根据风险度或风险大小等指标对风险因素进行优先级排序，为进一步分析或处理风险提供参考，常用方法有专家打分法等。对项目风险定性和定量分析，为选择最佳风险处理手段提供了可靠的依据。上述风险评估方法有各自的特点和优势，有的方法以全面、精确为特点，有的方法以简单易用为优势，一些方法可以同时处理风险识别和风险评估，各方法之间也有相互交叉、相互引用的情况，在实际应用中应当根据掌握资料程度、项目实际情况具体选择。
风险评估的方法主要包括下面几种：调查与专家打分法、模糊数学法、敏感性分析、综合评估法、概率统计法、主观评分法、模糊层次分析等。
1调查与专家打分法
调查与专家打分法是一种最常用、最简单且易于应用的风险估计方法。先列出项目中存在的风险，填写风险调查表，再利用专家的经验对风险的重要性进行评估。
2模糊数学法
对模糊行为和活动建立模型。模糊数学从二值逻辑的基础上转移到连续逻辑上来，以严格的数学方法去处理模糊现象。
3敏感性分析法
敏感性分析法在项目风险评估中，通常一般被认为是一个有用的决策工具。它是根据利率变化、成本费用等几个影响目标成本的主要因素，来评估风险程度的一种方法。
4综合评估法也称为主观评估法，它是一种简单易学、容易掌握、实践性强的风险评估方法，对于确定性风险评估和不确定性风险评估都适用，在实际风险评估中被广泛采用。
四、风险响应
对事件发生的可能性及影响程度进行定性或定量评估后，可以采用风险图、数量表等方式将其描述出来，以利于管理者针对不同的风险类型采用不同的风险管理策略。，就是在对风险从单独或关联角度、业务层次和公司总体层次进行评估后，根据各类风险的大小而采取的相应的管理策略。管理者会采用整体风险或组合风险的观点，根据风险的评估结果，通过成本与收益分析确定相应的风险管理策略，将公司剩余风险控制在可承受范围内并与公司风险偏好相一致。其主要表现为以下几种类型
1风险回避。企业现有的活动会带来风险，管理策略之一就是回避这种风险
2风险减少。这一风险管理策略是为了减少风险发生的可能性或后果，或两者兼而有之。
3风险分散。通过转移或共享风险来减少风险发生的可能性或后果。
险接受。不采取相应的对策，一切顺其自然。
风险管理的四种策略都是根据企业的风险偏好或风险承受度来制定的。风险回避策略指采用其他的任何风险管理方式，都不能使风险降低到企业可接受的水平上。风险减少和风险分散管理策略就是通过这些策略的实施，使剩余风险与公司的风险偏好或者说风险承受度保持一致。风险接受意味着内在风险已在公司的风险可承受范围之内。对风险管理策略进行成本与收益分析。风险管理策略的成本包括直接成本，间接成本，有时还需要包括机会成本。风险管理策略收益的计算往往比较困难。在许多情况下，风险管理策略的收益是结合相关目标的实现来进行评估的。在处理特定风险时不能忽略潜在的一些机遇。事件有有利事件和不利事件，风险管理策略的目的也不能仅为了降低已确认的风险。企业管理者可以根据实现情况，采取一些创新的管理策略。风险管理策略并不需要将风险降低到最低。风险管理的真正含义是当某一风险管理策略实施后的剩余风险高于公司的风险承受度时，公司的管理者需要重新审视相应的管理策略，修正管理策略以使剩余风险与公司的风险承受度相一致。在某些情况下，重新考虑公司的风险偏好与风险承受度。
总结：根据风险评估结果，对本单位存在的安全风险进行整改消除，从安全技术及安全管理两方面，落实信息安全风险控制及管理，确保信息系统安全稳定运行。强化风险规避意识，注重诚实信用。企业的发展必须树立质量竞争意识，摒弃短期利益驱动，以质量求信誉，以信誉求发展，深化对风险的认识，其危害影响企业信誉度，加强信用的意识来防范风险。
参考文献：
[1] 尹贻林主编，工程造价管理相关知识.北京，中国计划出版社，2001（4）
